Que considérer lors de la conversion d'un IRA traditionnel à un Roth IRA
Roth IRA Notions de base
Contrairement aux IRA traditionnels, il n'y a aucune déduction d'impôt pour les contributions d'épargne versées à un Roth IRA , mais les gains sont généralement libres d'impôt.
Lorsque vous investissez dans un Roth IRA, vous acceptez essentiellement de payer des impôts maintenant en échange de ce traitement en franchise d'impôt lorsque les fonds sont retirés plus tard.
Un investisseur qui utilise un Roth IRA doit reporter toute distribution jusqu'à au moins 59 ans 1/2 pour atteindre ce statut entièrement libre d'impôt. Les fonds doivent également rester investis pendant au moins cinq ans, sauf circonstances spéciales.
Absence de circonstances exceptionnelles, retirer de l'argent à un Roth IRA tôt encourt non seulement des impôts sur les gains, mais aussi une pénalité de 10 pour cent.
IRA traditionnels
Les IRA traditionnels peuvent être déductibles ou non déductibles. IRA traditionnels déductibles prévoient une déduction d'impôt pour les contributions d'épargne que vous faites. Vos gains sur ces cotisations et votre investissement initial sont tous deux imposés lorsque les fonds sont finalement retirés.
Vous pouvez demander une déduction partielle ou non pour les contributions d'épargne versées à un IRA traditionnel non déductible. Les gains sont assujettis à l'impôt jusqu'à ce qu'ils soient retirés, et la portion représentant votre base non déductible vous est remboursée en franchise d'impôt.
Conversion à un Roth
«Convertir en un Roth» signifie essentiellement que vous modifiez le traitement fiscal du fonds dans lequel votre épargne-retraite a été placée.
Au lieu du report d'impôt qui est disponible avec un IRA traditionnel, les Roth IRA représentent des contributions après impôt, la conversion à un Roth signifie annuler ce report: Vous devez payer de l'impôt sur les gains accumulés et sur les cotisations d'épargne pour lesquelles vous avez Les années précédentes.
Cela convertit les fonds en argent après impôt.
Comment convertir des fonds
Vous pouvez convertir votre épargne soit d'une IRA déductible ou non déductible à un Roth IRA en disant simplement à votre banque ou autre institution financière qui veut le faire. Vous pouvez garder vos fonds dans la même institution financière. Vous pouvez même les garder dans les mêmes investissements. Tout ce que vous faites est de changer le type de compte qui les détient.
La partie la plus délicate est de déterminer le coût de la conversion à un Roth. Lorsque vous convertissez votre IRA traditionnel à un Roth, deux choses se produisent. Le gouvernement taxe la valeur actuelle des fonds que vous convertissez, et ces fonds deviennent maintenant votre base dans un Roth.
Calcul du «revenu» à déclarer sur une conversion Roth
Tout d'abord, comprendre votre revenu de conversion Roth . Si vous convertissez des fonds IRA déductibles, vous devez déclarer en tant que revenu la valeur actuelle des fonds le jour de la conversion. Votre base dans un IRA déductible est zéro parce que vous avez reçu une déduction d'impôt pour vos contributions d'épargne.
Si vous avez converti des fonds IRA non déductibles, déclarez comme revenu la valeur actuelle des fonds le jour de la conversion, moins votre base. Si vous avez cotisé 5 000 $ à un IRA traditionnel en 2016 et que vous n'avez reçu aucune déduction pour cette contribution, votre assiette dans ces fonds serait de 5 000 $: 5 000 $ de revenu moins zéro pour la déduction.
Maintenant, disons que vous décidez de convertir cet IRA à un Roth deux ans plus tard en 2018. La valeur est maintenant de 5 500 $. Vous devez déclarer 500 $ de revenu dans votre déclaration de revenus: 5 500 $ en valeur actuelle moins 5 000 $.
Lorsque vous possédez des IRA traditionnels déductibles et non déductibles
Si vous possédez des IRA déductibles et non déductibles, la loi fiscale exige que votre base dans les fonds non déductibles doit être répartie sur tous vos fonds traditionnels IRA, même si elles sont détenues dans des comptes distincts dans différentes institutions financières. Vous voudriez logiquement convertir d'abord les fonds IRA non déductibles, car il semblerait y avoir moins d'impact fiscal, mais ce n'est pas ainsi que les calculs d'impôt fonctionnent.
Disons que vous avez contribué 5 000 $ à un IRA déductible en 2016, ce qui signifie que votre base est maintenant nulle dans ces fonds. En 2018, vous avez contribué 5 000 $ à un IRA entièrement non déductible, ce qui signifie que votre base est maintenant de 5 000 $.
Vous avez 10 000 $ en contributions traditionnelles de l'IRA avec une base de 5 000 $.
Si vous deviez convertir tous vos IRA traditionnels à Roth IRA et la valeur de votre compte IRA était de 11 000 $, vous déclareriez comme revenu 11 000 $ moins 5 000 $ - votre base - ce qui serait 6 000 $ de revenu.
Quelqu'un avec des IRA traditionnels mélangés pourrait penser, "convertissons seulement l'IRA non déductible," mais sa base serait toujours proportionnée à travers tous ses comptes. En supposant que la valeur actuelle est de 5 500 $ dans chaque fonds IRA et qu'elle n'a converti que 5 500 $ du compte non déductible, le calcul serait toujours le même: 5 500 $ (valeur actuelle) moins 2 500 $ (base calculée au prorata). Cela se traduirait par un revenu de 3 000 $.
Quelques stratégies spéciales
Vous pouvez «isoler» vos fonds IRA non déductibles en reconduisant les fonds de vos IRA traditionnels vers un plan qualifié tel qu'un plan 401 (k) ou 403 (b) , et vous pouvez choisir de ne revaloriser que vos IRA traditionnels déductibles si vous faites cela . En effectuant un tel roulement, vous pouvez tous les déplacer vers un 401 (k) ou un plan similaire, laissant derrière eux des fonds non déductibles dans votre IRA. Ensuite, vous pouvez rouler sur vos fonds non déductibles à un Roth IRA.
Cela préserve la base de vos IRA non déductibles. Il en résulte moins de revenus reconnus sur la conversion Roth. Mais gardez à l'esprit que vous n'êtes autorisé à effectuer un roulement par an par compte IRA. Cela s'applique aux roulements d'un IRA traditionnel à un autre, d'un Roth IRA à un autre, ou d'un IRA traditionnel à un Roth IRA.
Les transferts directs de fiduciaire à fiduciaire d'un régime de retraite qualifié, comme un compte 401 (k) ou 403 (b) à un compte d'épargne retraite, ne comptent pas. Autrement, tout roulement additionnel après le premier roulement au cours d'une période de 12 mois est considéré comme une distribution entièrement taxable et une pénalité de distribution anticipée pourrait s'appliquer.
Si vous avez l'intention d'utiliser cette stratégie pour isoler des fonds non déductibles dans votre IRA, vous pouvez le faire la même année en utilisant la méthode en deux étapes suivante:
- Passez votre IRA déductible à un régime qualifié dans un transfert direct de fiduciaire à trustee. Ces transferts ne sont pas pris en compte dans la limite d'un roulement par année.
- Puis convertir vos IRA non déductibles à un Roth IRA via un autre transfert direct de fiduciaire à trustee afin d'éviter la retenue obligatoire de 20 pour cent.
Le revenu ne signifie pas (nécessairement) le revenu imposable
Revenu déclaré sur une conversion à un Roth IRA ne signifie pas toujours que le revenu sera imposé. L'impact fiscal du revenu déclaré peut être réduit grâce à diverses déductions fiscales ou crédits d'impôt.
Disons que Alan convertit un IRA traditionnel entièrement déductible d'une valeur de 5 500 $ à un Roth IRA en 2016. Parce que ces fonds étaient entièrement déductibles, Allan aurait déclaré 5 500 $ de revenu supplémentaire sur sa déclaration de revenus 2016. Il a toujours droit à diverses déductions ou crédits d'impôt, tout comme n'importe quel autre contribuable.
Il pourrait donc compenser son revenu additionnel de 5 500 $ par les déductions dont il disposait. Par exemple, il pourrait compenser le revenu de conversion Roth avec 5 500 $ de déductions charitables admissibles ou avec une perte d'entreprise de 5 500 $. Dans ce cas, le montant de son revenu imposable demeurerait inchangé même s'il avait un revenu de conversion de 5 500 $.
Calcul de l'impact fiscal
Cela dit, le revenu déclaré sur une conversion Roth augmente évidemment le revenu avant les crédits ou les déductions, de sorte qu'une conversion Roth pourrait potentiellement augmenter le revenu imposable et déclencher divers éliminations.
Une augmentation du revenu imposable est assez facile à comprendre. Jetez un oeil aux taux d'imposition marginaux pour l'année dans laquelle vous convertissez. Une augmentation du revenu imposable vous coûtera à peu près votre taux marginal d'imposition multiplié par la valeur de conversion.
Analyser différentes phases est un peu plus compliqué. Un revenu plus élevé pourrait entraîner une augmentation des prestations de sécurité sociale , ou pourrait entraîner l'élimination ou l'élimination de diverses déductions ou crédits d'impôt.
La meilleure façon de comprendre l'impact d'une conversion Roth dans ces différentes circonstances est d'effectuer une projection dans votre logiciel d'impôt pour analyser l'augmentation d'impôt résultant d'une conversion Roth.
Quand est-ce que la conversion a du sens?
La conversion en Roth IRA a généralement du sens dans les situations suivantes:
- Vous avez des fonds en dehors d'un compte de retraite que vous pourriez utiliser pour payer intégralement la taxe pour la conversion à un Roth.
- La valeur de vos IRA traditionnels a chuté et la conversion est maintenant plus abordable.
- Vous prévoyez être dans la même tranche d'imposition ou dans une tranche d'imposition plus élevée à la retraite que vous êtes actuellement.
- Vous pouvez utiliser des pertes, des déductions ou des crédits d'impôt pour compenser l'impact fiscal d'une conversion Roth.
Quand est-ce que la conversion n'a pas de sens?
La conversion en Roth IRA peut ne pas avoir de sens dans les situations suivantes:
- Vous n'avez pas suffisamment de liquidités pour payer la taxe de la conversion Roth.
- Vous prévoyez être dans une tranche d'imposition inférieure à la retraite que vous êtes actuellement.
- Vous pourriez avoir besoin de puiser dans vos fonds IRA dans les cinq prochaines années et vous êtes ou sera plus jeune que 59,5 ans quand cela arrive.
Il n'est pas logique de payer de l'impôt maintenant à un taux d'imposition plus élevé si vous prévoyez raisonnablement être dans une tranche d'imposition inférieure à la retraite. Il est également illogique de payer de l'impôt maintenant si vous devez puiser dans ces fonds au cours des cinq prochaines années. Dans ce cas, vous paierez essentiellement deux fois l'impôt, une fois sur la conversion et de nouveau sur le retrait, plus les pénalités qui pourraient s'appliquer.
Déclaration de la conversion Roth
Vous recevrez deux documents d'impôt si vous convertissez votre IRA traditionnel à un Roth IRA, et vous devez déclarer la conversion à deux endroits sur votre déclaration de revenus.
Vous recevrez un formulaire 1099-R de votre institution financière indiquant la conversion Roth. Il sera codé comme un roulement à un Roth IRA. Vous utiliserez les informations de ce formulaire pour déclarer votre revenu de conversion Roth sur le formulaire 8606 avec la partie imposable du revenu de conversion indiqué sur votre formulaire 1040. Les formulaires 1099-R sont généralement envoyés avant la fin du mois de janvier de l'année suivante.
En outre, vous devriez recevoir le formulaire 5498 de l'institution financière qui a reçu les fonds Roth IRA. Ce formulaire indique la valeur des fonds reçus et la valeur du compte à la fin de l'année. Ce formulaire est généralement à titre informatif seulement. Les données ne doivent apparaître nulle part dans votre déclaration de revenus. Le formulaire 5468 est habituellement envoyé par la poste avant le 31 mai.
Procéder avec prudence
Pensez à consulter un professionnel de la fiscalité avant d'agir, car la Loi sur les réductions d'impôt et les emplois , promulguée en décembre 2017, vous empêche d'annuler les conversions que vous effectuez.
Par le passé, les transferts de fiduciaire à fiduciaire pouvaient effectivement être «annulés» si vous reclassiez la conversion avant la date limite d'imposition, y compris toute extension, mais que la conversion vers un compte Roth n'est plus admissible à ce traitement. La nouvelle règle s'applique également aux roulements des comptes 401 (k) et 403 (b), ainsi qu'aux comptes IRA traditionnels, SEP et SIMPLE.
La plupart des dispositions du TCJA entrent en vigueur en 2018, mais des règles spéciales s'appliquent à ce changement. Les conversions Roth IRA effectuées en 2017 peuvent toujours être reclassées jusqu'au 15 octobre 2018. Malheureusement, les conversions effectuées le 1er janvier 2018 ou après ne peuvent pas être annulées.