Il n'est pas difficile de bâtir la richesse
Aujourd'hui, la même copie est mise en évidence dans mon bureau, avec des notes griffonnées sur le chapitre 8, dans lesquelles Graham déclare: «Ainsi, l'investisseur qui s'autorise à être estampillé ou indûment inquiété par des baisses injustifiées du marché transforme son avantage de base en un inconvénient fondamental.
Cet homme serait mieux loti si ses actions n'avaient aucune cote de marché, car il serait alors épargné par l'angoisse mentale que lui causaient les erreurs de jugement des autres.
Investir dans des actions, c'est comme posséder une entreprise privée - les moteurs du succès sont les mêmes
Même si c'était il y a longtemps, c'est à ce moment-là que j'ai "compris". Si je possédais 25% d'un glacier local, mon plan ne serait pas de gagner de l'argent en achetant ou en vendant la propriété des autres détenteurs d'actions, profitant de leur ignorance, de leur avidité ou de leur peur. Au lieu de cela, ma stratégie serait durable. Je voudrais gagner de l'argent en générant des liquidités provenant de la vente de glaces, en ouvrant de nouveaux emplacements et en réinjectant des bénéfices dans l'entreprise pour l'expansion. Si nous ne pouvions pas obtenir un bon rendement , l'argent serait distribué sous forme de dividendes afin que je puisse trouver autre chose avec l'argent. Le marché boursier n'est pas différent.
Une part individuelle de stock n'est pas différente d'une unité de société en commandite ou d'une unité de société à responsabilité limitée .
Mon travail était de prendre l'argent que j'ai gagné dans ma vie de tous les jours et l'utiliser pour acheter la propriété de glaciers proverbiaux. Je voulais de grandes entreprises qui obtiennent des rendements élevés en capital, qui ont peu ou pas de dettes, un pouvoir de fixation des prix pour se protéger de l'inflation et des franchises solides qui agissent comme une assurance contre l'inévitable gestion subparale qui se produira de temps à autre.
J'écrivais régulièrement des chèques et les déposais dans mon compte de courtage , achetant la propriété de tout, des fabricants de produits d'étanchéité industriels aux entreprises de vêtements pour adolescents, des souscripteurs régionaux d'assurance de dommages aux magasins de pièces automobiles. Les dividendes viendraient, s'ajouteraient au nouvel argent déposé et serviraient à acheter plus de titres dans des entreprises qui semblaient avoir une valeur attrayante.
Il y a eu des gains en capital fantastiques en cours de route, mais je n'ai presque jamais rien vendu. La philosophie générale était, si j'avais besoin de vendre, j'ai fait une erreur au début. Les grandes entreprises changent rarement. Cela peut arriver - il suffit de regarder ce qu'il est advenu de Kmart et de Sears dans un monde de Wal-Mart et de Target - mais cela se produit souvent sur de longues périodes, juste en face de vous. J'ai aimé l'idée qu'un jour, les dividendes annuels de certaines de mes positions d'investissement dépasseraient le coût de base des actions initiales.
J'ai sauvé et acquis, en regardant ma valeur nette grandir. Même l'effondrement de la Grande Récession, qui a fait chuter les prix des actions de 53,9% entre le 9 octobre 2007 et le 9 mars 2009, n'était rien de plus qu'une opportunité d'acheter plus d'entreprises que j'aimais et d'élargir la propriété privée. les entreprises que je contrôlais.
Par conséquent, ma valeur nette et mon revenu sont beaucoup plus élevés qu'ils ne l'étaient il y a cinq ans.
Les investisseurs inexpérimentés vendent les actifs qui peuvent les rendre riches
Au premier signe d'ennuis, beaucoup de gens vendent les actifs qui leur font perdre de l'argent et des revenus passifs . C'est comme si un fermier sortait et arrachait la graine qu'il avait plantée quelques semaines auparavant. Vous ne pouvez pas devenir riche en faisant cela. Ensuite, ces mêmes personnes, au premier signe de prospérité, utilisent leur argent pour acheter des actifs qui perdent de la valeur. Ils vont emprunter de l'argent pour acheter une Ford de 30 000 $, en plus de 7 000 $ de frais d'intérêts, mais jamais une seule fois, acheter une voiture de 7 000 $, et payer 30 000 $ pour acheter des actions de premier ordre comme Royal. Dutch Shell, qui se débarrasserait de plus de 1 410 $ en espèces la première année.
Qui se soucie de ce que le cours de l'action fait de mois en mois ou même d'année en année? Vous avez maintenant un montant supplémentaire de 352,50 $ envoyé en espèces tous les trois mois, avec de très bonnes chances que ce chiffre augmente à long terme.
Vous n'avez pas à faire cela plusieurs fois dans la vie pour faire la différence. Pensez à ce dont nous avons discuté ce matin en examinant comment un investissement de 100 000 $ dans Wal-Mart Stores il y a dix ans, avec dividendes réinvestis, génère maintenant des chèques de dividendes en espèces de 12 696,92 $ par année ou 3 174,23 $ tous les trois mois. Si Wal-Mart répète cette performance, et que notre investisseur théorique continue de détenir une autre décennie en réinvestissant les dividendes dans le RRD ou le régime d'achat direct d'actions , les calculs indiquent qu'il touchera 51 258 $ + en dividendes en espèces par année, ou 12 815 $. chaque trois mois. Une seule décision prise vingt ans plus tôt aurait des conséquences énormes et durables pour le mieux. Peu importe votre richesse, 51,258 $ d'argent supplémentaire qui arrive automatiquement chaque année est de l'argent réel, même si vous voulez tout donner à la charité.
Liste de vérification pour devenir riche
Si vous voulez prendre votre retraite, il y a cinq choses à faire:
- Apportez plus d'argent que vous dépensez, laissant un surplus. Il n'y a que deux leviers que vous pouvez tirer pour y parvenir.
- Placer cet excédent dans une entité, un compte, un plan ou une organisation fiscalement avantageuse
- Mettez cet excédent à votre service comme vous le feriez pour un employé, évitez les risques inutiles et gagnez un rendement qui dépasse les impôts et l'inflation avec une marge confortable.
- Ajoutez à ces fonds année après année en déposant de nouveaux capitaux excédentaires et en réinvestissant les liquidités générées par vos avoirs
- Laver, rincer et répéter pendant plusieurs décennies
Il n'y a pas de magie au processus autre que le miracle de la composition géométrique. Il est si puissant que, sur une période de 50 ans, vous pourriez avoir 9 investissements de départ sur 10 qui disparaîtront en cours de route et qui seront encore beaucoup plus riches que vous n'auriez pu le faire autrement. Toutefois, très peu d'investisseurs apprécient ces rendements, car ils achètent et vendent constamment, essayant de gagner de l'argent en faisant preuve d'ingéniosité et profitant de la bêtise des autres, plutôt que de percevoir leur part des bénéfices sous-jacents dans les entreprises qu'ils possèdent.