Une partie de l'excédent entraîne presque toujours des bénéfices non répartis, ce qui a pour effet d'accroître les capitaux propres. Une partie spécifique du surplus provient d'autres sources, telles que l'augmentation de la valeur des actifs immobilisés inscrits au bilan, la vente d'actions à prime ou l'abaissement de la valeur nominale des actions ordinaires. Ces «autres» sources sont souvent appelées «excédent de capital» et sont inscrites au bilan.
En d'autres termes, Capital Surplus vous indique combien des capitaux propres de la société ne sont pas attribuables aux bénéfices non répartis .
Réserves et réserves de propriété
Les «réserves» figurant au bilan sont parfois utilisées pour désigner la section des capitaux propres du bilan, à l'exclusion de la partie du capital-actions de base. Les réserves représentent l'un des domaines de l'analyse du bilan que la plupart des gens passent sans y penser. Selon le secteur ou le secteur d'activité d'une entreprise, cela peut être une erreur.
En effet, les réserves méritent une attention particulière lors de l'analyse d'une entreprise. Bien que nous n'allions pas en discuter en profondeur pour le moment, je vais décrire brièvement quelques exemples de réserves que vous pourriez rencontrer, de sorte que vous ayez une compréhension générale de leur but dans le bilan.
Les réserves au bilan comprennent les éléments suivants:
- Réserves de capital, qui résultent habituellement de l'émission d'actions en excédent de la valeur nominale.
- Bénéfices non répartis , qui découlent d'opérations rentables antérieures. En termes simplifiés, les bénéfices non distribués sont des bénéfices nets qui n'ont pas été distribués aux actionnaires sous forme de dividendes.
- Les réserves de juste valeur, qui peuvent inclure des ajustements pour les titres et les actifs disponibles à la vente, qui sont particulièrement importants pour des entreprises comme une compagnie d'assurance IARD qui détient d'importants placements à revenu fixe .
- Réserves de couverture, qui peuvent résulter des couvertures mises en place par une société pour se prémunir contre la volatilité de certains coûts d'intrants.
- Réserves de réévaluation d'actifs, qui surviennent lorsqu'une société doit ajuster la valeur d'un actif qui est comptabilisé dans la section des actifs de son bilan et qui nécessite une transaction de compensation.
- Réserves de conversion de devises étrangères, qui résultent des variations de la valeur relative de la monnaie dans laquelle le bilan est présenté et de la devise dans laquelle les actifs du bilan sont détenus.
- Réserves légales, qui sont des réserves qu'une société est tenue par la loi ou la réglementation d'établir et qui ne peuvent pas être distribuées sous forme de dividendes .
Le terme comptable «réserves» fait souvent référence à un autre concept
Lorsque vous entendez des investisseurs, des gestionnaires, des comptables ou des analystes parler de «réserves», ils ne parlent peut-être pas des réserves indiquées dans la section des capitaux propres du bilan.
Certains types de transactions comptables nécessitent plutôt de constituer des réserves destinées à maintenir le compte de résultat le plus proche possible de la réalité économique (même si, en réalité, une direction moins qu'éthique ou même bien intentionnée mais trop optimiste peut l'utiliser pour son avantage, surestimant les gains des propriétaires s'engageant dans la comptabilité "cookie jar").
Par exemple, les réserves dans ce contexte peuvent entrer en jeu dans la situation suivante: Une société dispose d'une partie substantielle de ses actifs à court terme dans les comptes débiteurs . La société facture un pourcentage du montant total qu'elle estime ne pas être payé en fonction de l'expérience passée et d'un examen des soldes des comptes débiteurs actuels. Cette transaction comptable réduit les actifs courants et est connue comme une provision pour les créances douteuses et mauvaises.
C'est un compte à contre-actifs compensant les comptes débiteurs. Si la direction s'avère trop pessimiste, les réserves peuvent être inversées dans le futur et la rentabilité semblera augmenter.