Un guide sur les indicateurs fondamentaux et techniques
L'analyse des stocks se divise en deux camps principaux: l'analyse fondamentale et l'analyse technique. L'analyse fondamentale se concentre sur les résultats financiers d'une entreprise, tels que les revenus, les dépenses, les actifs, les passifs et les flux de trésorerie. L'analyse technique est axée sur les tendances récentes et à long terme du marché boursier.
Pour la plupart des investisseurs débutants, se concentrer sur les fondamentaux est la clé du succès. L'analyse technique est largement utilisée par les traders à court terme tandis que les investisseurs à long terme ont tendance à s'appuyer sur les fondamentaux. Avec l'analyse fondamentale, l'objectif est de trouver la véritable valeur intrinsèque d'un stock pour décider s'il s'agit d'un bon investissement. Avec l'analyse technique, les investisseurs se concentrent sur les lignes de tendance pour décider d'investir ou non.
Revenus et bénéfices croissants
En commençant par les fondamentaux, regardez la tendance des revenus et des bénéfices d'une action que vous envisagez d'acheter. Votre maison de courtage est une source pour cette information, comme le sont de nombreux sites d'investissement gratuits sur le Web.
Lorsque vous recherchez cette information, vous pouvez afficher les historiques trimestriels et annuels.
Regardez à la fois les revenus et les bénéfices au fil du temps, et cherchez une tendance à la croissance. Une mauvaise année ou un mauvais trimestre ne devrait pas vous ébranler trop, mais un mauvais résultat ou une tendance négative récente devrait suffire pour que vous passiez cette action et passiez à une autre idée d'investissement.
Ratios raisonnables
Si les recettes et les bénéfices passent le test de tendance, le prochain endroit à regarder est des ratios fondamentaux. Trois ratios remarquables et faciles à utiliser sont le rapport cours / bénéfice, le «test d'acidité» et la valeur comptable par action.
- Prix / Bénéfices: Le ratio Cours / Bénéfice, ou ratio PE, vous indique le rapport entre le prix de l'action et les bénéfices de la société . Le ratio de capital-investissement tend à varier selon le secteur, mais si une entreprise est loin d'être un cas de figure de la part de ses pairs, cela peut être le signe d'un mouvement de prix à venir.
- Test d'acidité: Le ratio d'acidité, également appelé ratio rapide, est une mesure de la liquidité. Ce test divise l'actif à court terme par le passif à court terme pour aider à comprendre la capacité de l'entreprise à payer ses factures.
- Valeur comptable par action: Soutenu comme un indicateur important par Warren Buffett, la valeur comptable par action montre la valeur des actifs sur les livres après la prise en charge des passifs.
Ceci est seulement un petit avant-goût des ratios et des tests disponibles pour les investisseurs, mais tous les trois sont un excellent endroit pour commencer avec l'analyse des stocks avant votre premier achat d'actions.
Attention aux tendances
Alors que l'analyse fondamentale est plus importante pour les nouveaux investisseurs, n'ignorez pas les indicateurs techniques. Alors que les lignes de tendance quotidiennes introduisent beaucoup de bruit, un indicateur technique utile mais souvent négligé est celui des Bollinger Bands, nommés d'après l'analyste John Bollinger.
Les bandes de Bollinger incluent trois indicateurs techniques clés: la moyenne mobile et les bandes supérieures et inférieures basées sur l'analyse statistique des résultats récents. Le résultat montre des points de prix supérieurs et inférieurs probables avec une moyenne au milieu. Généralement, vous devriez éviter d'acheter si le prix actuel est supérieur à la bande supérieure et essayer d'acheter si le prix est inférieur à la bande inférieure. Cependant, si le prix évolue de façon spectaculaire en fonction des nouvelles de l'entreprise ou du marché, ces indicateurs peuvent devenir moins utiles. Pour un exemple, voici les bandes de Bollinger pour le stock d'Apple.
Vérifiez avec les analystes
Un dernier endroit à regarder avant d'acheter est l'analyse. Alors que les analystes boursiers sont loin d'être infaillibles, ils sont une excellente ressource à consulter avant d'acheter ou de vendre. Comme les informations ci-dessus, vous pouvez généralement trouver des avis d'analystes ou des résumés dans votre compte de courtage.
Plutôt que de regarder chaque analyste seul, regardez les moyennes et les nombres de consensus parmi les analystes. Cela vous donne une idée de ce que les investisseurs éduqués à temps plein pensent de l'action.
Suivez les chiffres et votre instinct lors de l'investissement
Alors que les gains et les pertes d'investissement sont en noir et blanc, la décision d'investir conduit souvent à de nombreuses zones d'ombre. Pour prendre la meilleure décision, examinez les indicateurs fondamentaux et techniques, ainsi que le sentiment général de la communauté des analystes financiers. Pour les nouveaux investisseurs, les indicateurs fondamentaux devraient avoir le plus de poids dans votre décision.
Mais il y a un guide d'investissement que vous n'aurez jamais un numéro pour: votre intestin. Et tout comme vous pourriez trouver un grand drapeau rouge en regardant les chiffres d'une entreprise, de même votre instinct pourrait sur un stock vous balancer d'une manière ou d'une autre.
Lorsque vos instincts et les chiffres s'alignent, vous avez probablement trouvé un gagnant. Si elle réussit les tests d'analyse fondamentale et les lignes de tendance techniques; les analystes d'investissement donnent le coup de pouce; et votre instinct dit d'acheter, il est temps d'aller de l'avant et cliquez sur le bouton «acheter». Bien qu'il n'y ait aucune garantie que le stock va augmenter, vous pouvez être assuré que vous avez fait vos devoirs.