Ce qu'il faut savoir sur le Fonds d'obligations mondiales Templeton

Conseils essentiels avant d'investir

Le Fonds d'obligations mondiales Templeton (TPINX) est un fonds d'investissement international populaire qui vise un revenu courant avec appréciation du capital et croissance. Avec une notation Morningstar cinq étoiles, le fonds cible des opportunités dans les devises , les taux d'intérêt et le crédit souverain grâce à des investissements dans des obligations d'État et des instruments dérivés. L'objectif est d'aider les investisseurs à obtenir des rendements intéressants tout en diversifiant leur portefeuille.

Dans cet article, nous examinerons plus en détail le fonds obligataire et identifierons certaines des principales considérations pour les investisseurs internationaux.

Un bref aperçu

Le Fonds d'obligations mondiales Templeton utilise une combinaison d'analyses quantitatives et qualitatives ainsi que des recherches sur le terrain pour identifier les opportunités d'investissement mondiales. L'équipe se concentre sur l'analyse approfondie des pays pour identifier les déséquilibres économiques conduisant à valoriser les devises, les taux d'intérêt et le crédit souverain , tout en évaluant continuellement les risques et en changeant d'orientation à mesure que les cycles économiques et de crédit évoluent.

À la mi-2017, le fonds investissait au moins 1 000 $ et gérait environ 40 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Morningstar classe le portefeuille du fonds comme ayant une duration limitée - ce qui signifie moins de risque de taux d'intérêt que les autres fonds - avec des obligations de qualité faible à moyenne - ce qui est prévisible avec la plupart des fonds obligataires internationaux.

En termes de rendement ajusté au risque, le fonds a constamment surperformé ses indices de référence avec un risque comparable.

Les frais suivants s'appliquent aux investisseurs dans le fonds commun de placement:

Ratio de dépenses brutes 0,96%
Ratio de dépenses nettes 0,93%
Frais de vente initiaux maximum 4,25 pour cent
CDSC 0,00 pour cent
12b-1 Frais 0,25 pour cent

* À partir de janvier 2017 (mis à jour annuellement).

Selon Morningstar, ces frais sont inférieurs à la moyenne pour des fonds comparables et un modeste chiffre d'affaires de 23% permet de réduire les coûts de transaction accessoires qui peuvent peser sur les rendements. Beaucoup de fonds négociés en bourse obligataires (ETF) peuvent offrir des ratios de dépenses inférieurs - en moyenne autour de 0,20% seulement - mais les investisseurs n'ont pas accès à la même équipe de gestion expérimentée à la barre. Les investisseurs devraient toutefois tenir compte de ces frais lorsqu'ils décident entre des investissements.

Avantages et risques

Le Fonds d'obligations mondiales Templeton existe depuis 1986 et affiche une solide performance en matière de performance et de notation Morningstar.

Les avantages d'investir dans le fonds comprennent:

Les risques associés à un placement dans le fonds comprennent:

Alternatives à considérer

Il existe de nombreux fonds communs de placement obligataires mondiaux et des FNB. Morningstar répertorie plus de 300 fonds communs de placement Global Bond différents, tandis que ETFdb.com répertorie près de 20 FNB qui répondent à des critères similaires.

Certains FNB d'obligations mondiales populaires comprennent:

Certains fonds communs de placement obligataires mondiaux populaires comprennent:

La ligne de fond

Le Fonds d'obligations mondiales Templeton est l'un des fonds communs de placement à revenu fixe internationaux les plus populaires au monde. Avec une notation de cinq étoiles de Morningstar et des antécédents de rendements exceptionnels, les investisseurs internationaux devraient considérer le fonds comme une option à revenu fixe pour leur portefeuille. Cependant, ils doivent également tenir compte des dépenses associées au fonds et des facteurs de risque uniques qui ont une incidence sur la catégorie d'actif.