Combien devriez-vous retirer de vos comptes de retraite?

Comment la règle des 4% s'applique (et ne s'applique pas) aux retraités d'aujourd'hui

Depuis 1994, date à laquelle William P. Bengen a publié ses recherches montrant qu'un retraité pouvait retirer environ 4% de son portefeuille de retraite, l'ajuster annuellement pour l'inflation et demeurer raisonnablement certain de survivre à son argent, cette ligne directrice est devenue une norme industrielle. le taux de retrait de retraite en toute sécurité. Mais, comme toute autre règle empirique, certains problèmes sont présentés lorsque l'orientation est examinée de près.

Jetons un coup d'oeil à certaines des réflexions actuelles sur le taux de retrait de compte de retraite sécuritaire.

Taux de retrait sécuritaire: plus qu'une simple règle?

Comme Michael Kitces a partagé avec la communauté des conseillers financiers dans Résoudre le paradoxe - Le taux de retrait sécuritaire est parfois trop sûr? (Mai 2008), un scénario dans lequel deux couples ayant des portefeuilles identiques prennent leur retraite à un an d'intervalle peut conduire à des résultats surprenants et quelque peu illogiques en fonction de ce qui se passe sur le marché les années respectives de retraite des couples. Si le marché devait augmenter ou diminuer substantiellement au cours de l'année, lorsqu'un couple prend sa retraite et que l'autre ne le fait pas, chaque couple sera probablement informé de retraits sans risque relativement différents sur le reste de sa vie selon la règle des 4% introduite par Bengen, même si comparativement, les montants de retrait conseillés sont contradictoires. Cela se produit malgré le même portefeuille de départ.

En vertu de la règle des 4%, seul le moment de la date de leur retraite et la valeur du compte du couple au moment de la retraite dictent la différence considérable dans le niveau de vie durable suggéré. En l'absence d'autres considérations, la règle des 4% ne fournit tout simplement pas une réponse ferme et rapide à un niveau de revenu de retraite viable.

Ce n'est qu'un point de départ. Prenons l'exemple d'un couple qui a pris sa retraite juste avant le marché baissier de la crise financière de 2008 . Selon la règle des 4%, ils devraient raisonnablement pouvoir retirer le même montant qu'ils avaient retiré l'année précédente, ajusté en fonction de l'inflation. Mais ce montant de retrait est-il toujours viable après le coup de leur portefeuille en 2008? La règle des 4% ne répond tout simplement pas à la question.

Alors, qu'est-ce qu'un montant de retrait de retraite en toute sécurité?

Il n'existe aucune solution sûre et sans risque pour un taux de retrait sécurisé. Chaque suggestion comporte soit le risque que vous dépensez trop vite et que vous dépensez trop peu et que vous dépensez trop peu et, en fin de vie, vous devenez déçu de ne pas avoir dépensé plus tôt pendant votre retraite. Une suggestion alternative est d'utiliser la règle des 4% comme point de départ, en gardant à l'esprit certains facteurs clés qui peuvent vous inciter à dépenser plus ou moins au cours d'une année donnée au cours de votre retraite, tels que:

Les taux de retrait à la retraite ne sont pas une chose sûre

Même avec cette information limitée, vous pouvez probablement voir pourquoi il est pratiquement impossible de donner des conseils précis sur combien vous pouvez vous permettre de dépenser dans une année donnée pendant la retraite.

Il y a simplement trop de variables inconnues. Pourtant, comme les gens recherchent la simplification du concept de retraite de plus en plus complexe, les règles empiriques peuvent être utiles. Personnellement, je m'efforcerai de commencer à 4% un jour, sachant qu'il y a un tas de variables, dont beaucoup ne peuvent pas être contrôlées, qui peuvent changer mon ratio de dépenses ultimes d'année en année. Réévaluer mon portefeuille et mon budget fera simplement partie de l'équation chaque année.

La ligne de fond

Déterminer un revenu de retraite sûr en fonction de la valeur de votre portefeuille n'est pas aussi simple qu'un taux de retrait. Mais la surveillance étroite de votre portefeuille et de vos dépenses, possiblement avec un conseiller financier compétent à vos côtés, peut vous donner la confiance nécessaire pour dépenser confortablement sur les articles que vous désirez vraiment avec le bon timing compte tenu de vos objectifs généraux de retraite. La stratégie de planification du revenu de retraite la plus importante à prendre est peut-être de créer un plan avant de commencer à exploiter vos placements de retraite.