Réduire les impôts sur les successions avec une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT)

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) est un puissant outil de planification successorale

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) est une fiducie spéciale qui sert à la fois de propriétaire et de bénéficiaire d'une ou de plusieurs polices d'assurance-vie . En fin de compte, un ILIT est avant tout un outil de planification financière et de planification successorale qui sert à protéger les actifs (en particulier les prestations d'assurance-vie de grande taille) contre l'impôt sur les successions.

Introduction aux taxes successorales

Aux États-Unis, vous avez le droit de transférer vos biens et vos biens à un bénéficiaire ou à des bénéficiaires après votre décès.

Alors que vous avez ce droit, le gouvernement fédéral (et certains États) ont le droit d'imposer la valeur de cette propriété et de recueillir leur part. La taxe successorale est cette taxe qui est perçue sur la valeur (la juste valeur marchande, pour être précis) de votre propriété lors de son transfert, ce qui signifie que si vous ne paierez pas la taxe pendant que vous êtes en vie, votre succession pourrait.

Si votre succession est assujettie aux droits de succession à votre décès, le montant que vos bénéficiaires finissent par recevoir peut être considérablement réduit. La plupart des gens préfèrent ne pas payer plus d'impôts qu'ils n'en ont absolument besoin, même après leur décès, alors pour les familles dont la richesse peut être assujettie à l'impôt sur les successions, une bonne planification successorale est cruciale.

L'exonération de l'exclusion matrimoniale et de l'impôt successoral

Bien que la planification testamentaire et successorale soit cruciale pour quiconque veut contrôler où va leur propriété après leur décès ou qui obtient la garde de leurs enfants mineurs (entre autres souhaits importants), la planification d'éventuelles taxes successorales est essentiellement limitée aux familles d'un certain âge. valeur nette en raison des limites et des exclusions actuelles de l'exonération de la taxe successorale.

La première est l' exclusion conjugale , qui stipule que les conjoints survivants qui sont des citoyens américains sont admissibles à une déduction matrimoniale illimitée, ce qui signifie qu'aucune taxe successorale ne sera due sur les biens ou actifs (y compris le produit des polices d'assurance-vie) un conjoint survivant.

Il n'y a également aucune limite sur la quantité de biens qui peuvent être transférés à votre conjoint à la fois pendant votre vie et après. En raison de l'exclusion conjugale, les droits de succession ne font pas partie de l'équation de planification successorale jusqu'à ce que le conjoint survivant décède.

Même après le décès du conjoint survivant, de nombreuses familles n'ont pas à s'inquiéter de payer des impôts fonciers sur les biens transférés en raison de l' exonération de l'impôt fédéral sur les successions . L'exonération de la taxe successorale est la valeur de la propriété, en dollars américains, qu'une personne peut transférer aux bénéficiaires avant l'entrée en vigueur de la taxe successorale. Il s'agit essentiellement du montant qu'une personne peut laisser aux autres après le décès qui sera libre l'impôt sur les successions, et que le montant de l'exclusion a seulement augmenté rapidement pendant des années avec l'exemption de l'impôt fédéral sur les successions à 5,45 millions de dollars en 2016.

Si vous estimez que la valeur nette conjointe et la valeur nette de votre conjoint dépassent largement la ligne de 5,45 millions de dollars, il est peut-être temps de commencer à parler de stratégies de réduction de l'impôt successoral, y compris une fiducie d'assurance-vie irrévocable.

Qu'est-ce qu'une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT)?

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable est un outil de planification successorale qui permet l'exclusion possible du produit de l'assurance-vie de l'impôt successoral en agissant à la fois comme propriétaire et bénéficiaire des polices d'assurance-vie.

Si le détenteur légal d'une police d'assurance-vie importante et la valeur de la succession brute de cette personne sont supérieurs à l'exonération de l'impôt sur les successions en vigueur, le capital-décès de la police serait probablement assujetti à des droits successoraux élevés. Cependant, l'ILIT servant à la fois de propriétaire et de bénéficiaire, elle agit essentiellement comme un intermédiaire entre l'assurance-décès et ses bénéficiaires. Pour que le produit de l'assurance-vie profite aux personnes visées, peut-être aux enfants de la personne décédée, l'ILIT a des bénéficiaires pour lesquels le fiduciaire investira et administrera le produit de la police. La prestation d'assurance-vie est généralement destinée à aider les bénéficiaires d'une taxe foncière importante sans avoir à puiser dans la valeur de la succession elle-même, qui peut être liquide ou non.

Ainsi, si un ILIT peut être d'une grande aide pour transférer de gros biens d'assurance-vie en franchise d'impôt et fournir l'argent nécessaire pour payer les taxes successorales applicables sur le reste de la succession, il ne va pas sans ses inconvénients.

Les inconvénients des ILIT

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) est, par définition, irrévocable, ce qui signifie qu'une fois en place, elle ne peut être ni modifiée ni modifiée. C'est l'inconvénient majeur de l'établissement d'un ILIT, à mesure que la vie et les circonstances changent. Mais c'est cette caractéristique même des ILIT qui exclut le produit de l'assurance-vie des droits de succession. Étant donné que la fiducie est le propriétaire des polices d'assurance et ne peut être révoquée, l'assuré ne peut être réputé avoir des incidents de propriété qui déterminent si un actif peut être assujetti à l'impôt sur les successions. Les autres inconvénients des ILIT incluent leur complexité et les coûts associés non seulement à l'établissement de la confiance, mais aussi à sa gestion et à son maintien. Même ainsi, pour les familles dont les successions sont suffisamment importantes pour être éventuellement assujetties à l'impôt sur les successions, une fiducie d'assurance-vie irrévocable mérite toujours d'être envisagée.

Votre famille bénéficierait-elle d'un ILIT?

Puisque l'objectif principal d'un ILIT est la réduction de la taxe successorale, réfléchissez si et dans quelle mesure votre succession sera exposée aux impôts successoraux fédéraux et d'état sur vous et les décès de votre conjoint. Étant donné que les règles de l'impôt successoral subissent de fréquents changements et que votre valeur nette elle-même peut fluctuer considérablement au fil du temps, vous devrez peut-être revoir périodiquement une décision antérieure de renoncer à un ILIT. C'est là qu'un avocat en planification successorale et / ou un planificateur financier peut vous être utile.

Création d'une fiducie d'assurance-vie irrévocable

S'il a été décidé qu'un ILIT est la meilleure stratégie de réduction d'impôt pour votre famille, vous devrez travailler avec un avocat pour mettre en place la confiance. Idéalement, vous choisirez un avocat spécialisé dans la planification successorale. Pour rédiger le document de fiducie et mettre en place votre plan successoral, vous devez prendre plusieurs décisions, notamment:

Une fois que vous prenez ces décisions, elles ne sont pas modifiables comme une fiducie vivante révocable . Avec une confiance de vie irrévocable, vous perdez pratiquement toute flexibilité. D'autre part, tant que vous vivez au moins trois ans après le transfert d'une police d'assurance-vie à l'ILIT (aucune longévité minimum n'est requise pour les polices que la fiducie achète elle-même), toutes vos primes d'assurance-vie immobilier, ce qui pourrait sauver votre succession d'une importante facture d'impôt sur les successions.