Les meilleurs et les plus mauvais fonds d'obligations pour 2018
Les meilleurs fonds d'obligations pour investir en 2018
Avant de choisir les meilleurs fonds obligataires à acheter pour une période donnée, gardez à l'esprit que les prix des obligations et des taux d'intérêt ont une relation inverse, ce qui signifie que les prix des obligations augmentent généralement lorsque les taux d'intérêt baissent. les taux augmentent.
Comme l'environnement actuel est en hausse, de nombreux fonds obligataires peuvent afficher des rendements négatifs au cours de la prochaine année.
Dans cet esprit, voici quelques-uns des meilleurs fonds obligataires à acheter en 2018:
- Fonds indiciels du marché obligataire total : Les fonds indiciels ont surclassé les fonds obligataires activement gérés au cours des dernières années parce que les gestionnaires n'ont pas su prédire avec précision les taux d'intérêt et les actions de la Réserve fédérale. Par conséquent, un fonds obligataire géré passivement pourrait être votre meilleur pari dans ce qui pourrait être un autre 2018 imprévisible. L'indice total du marché obligataire se réfère généralement aux fonds communs de placement indiciels ou Exchange Traded Funds (ETF) qui investissent dans l' indice Barclay's Aggregate Bond Index comme le BarCap Aggregate, qui est un large indice obligataire couvrant la plupart des obligations américaines négociées et certaines obligations étrangères négociées aux États-Unis. Les investisseurs peuvent saisir la performance du marché obligataire global en investissant dans un fonds commun indiciel ou un ETF qui cherche à répliquer le l'index. Les exemples de fonds comprennent l' indice iShares Barclays Capital Aggregate Bond (AGG) et le fonds indiciel Vanguard Total Bond Market (VBMFX). Cependant, gardez également à l'esprit que les fonds indiciels sont gérés de manière passive, ce qui signifie que le gestionnaire ne peut pas faire des ajustements pour des taux en hausse. Par conséquent, certains fonds indiciels pourraient perdre face à des fonds gérés activement. En d'autres termes, les fonds indiciels sont une bonne idée dans des environnements imprévisibles, lorsque les gestionnaires actifs ont tendance à faire plus d'erreurs.
- Fonds obligataires pour la hausse des taux d'intérêt : Si vous pensez que les taux d'intérêt et l'inflation augmenteront finalement en 2015, certains types de fonds obligataires peuvent réduire le risque de taux d'intérêt. La hausse des taux d'intérêt fait baisser les prix des obligations, mais plus l'échéance est longue, plus les prix baisseront. Par conséquent, le contraire est vrai: les obligations de maturité plus courte feront mieux que celles qui ont des échéances plus longues dans un contexte de hausse des taux d'intérêt en raison de leurs prix. Cependant, gardez à l'esprit que "mieux faire" peut encore signifier une baisse des prix, bien que la baisse soit généralement moins sévère. Un fonds obligataire qui peut bien fonctionner est l'indice d'obligations à court terme Vanguard (VBISX). Pour la hausse de l'inflation, vous pourriez envisager d'utiliser un fonds de titres protégés contre l'inflation de trésorerie (TIPS) . Ces fonds obligataires peuvent bien se porter juste avant et pendant les périodes inflationnistes, qui coïncident souvent avec la hausse des taux d'intérêt et la croissance des économies. Le Fonds Vanguard Inflation Protected Securites (VIPSX) est un fonds vedette pour TIPS. Vous pouvez également envisager des fonds obligataires à taux variable , qui peuvent s'ajuster à la hausse des taux et potentiellement mieux performer que les indices boursiers larges.
Le plus mauvais fonds d'obligations pour investir en 2015
- Les fonds d'obligations à long terme investissent principalement dans des obligations dont l'échéance est supérieure à 10 ans. Par conséquent, ces fonds obligataires présentent un risque de taux d'intérêt plus élevé . Lorsque les taux d'intérêt devraient baisser, les obligations à long terme constituent le meilleur choix pour les investisseurs en ce qui concerne les rendements relatifs supérieurs par rapport aux fonds obligataires à court et à moyen terme. Le contraire est vrai dans le contexte de la hausse des taux d'intérêt (les prix des obligations à long terme chuteront plus rapidement que les échéances plus courtes et entraîneront probablement des rendements négatifs pour un investisseur de fonds d'obligations à long terme).
- Fonds d'obligations High Yield (Junk) : Outre les taux d'intérêt, les investisseurs et les marchés de capitaux affectent également les cours et les rendements des obligations. À mesure que l'économie arrive à maturité et que les investisseurs commencent à anticiper la récession, ils ne sont pas prêts à payer autant pour une obligation à risque élevé et les obligations à risque élevé présentent un risque de défaut plus élevé que les obligations de qualité supérieure.
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