Un guide pour investir dans la dernière frontière
Investir en Afrique: Nord, Sud ou entre-deux?
Contrairement à l'Europe ou l'Amérique du Sud, investir en Afrique varie beaucoup selon les régions. L'Afrique du Nord est très similaire à la majeure partie du Moyen-Orient en termes de ressources pétrolières et de grandes industries, tandis que l'Afrique du Sud est considérée comme un marché plus développé avec une industrie minière forte. L'Afrique subsaharienne est encore largement indisponible pour les investisseurs internationaux et inclut les économies moins développées.
L'Afrique du Sud représente le moyen le plus populaire d'investir en Afrique. Porté en grande partie par les matières premières et l'exploitation minière, le pays est le plus grand producteur d'or, de platine et de chrome au monde. Cependant, les secteurs agricole et bancaire du pays sont également assez importants et la classe des consommateurs réduit lentement leur dépendance à l'égard des exportations et alimente la croissance des services domestiques.
L'Afrique du Nord comprend l'Algérie, l'Égypte, la Libye, la Mauritanie, le Maroc, la Tunisie et le Sahara occidental. Beaucoup de ces pays sont connus pour leurs vastes réserves de pétrole brut.
Par exemple, la Libye détient les plus grandes réserves de pétrole d'Afrique et les huitièmes plus grandes réserves du monde. Plus de dix pour cent de tout le pétrole brut importé en Europe provenait de Libye. Les sociétés multinationales ont des participations dans plusieurs de ces réserves de pétrole, bien que la politique interfère souvent avec les opérations.
Investissez facilement en Afrique avec des ETF et des fonds communs de placement
Le moyen le plus simple d'investir en Afrique est de recourir aux fonds négociés en bourse (ETF) et aux fonds communs de placement .
Non seulement ces fonds sont négociés sur les marchés boursiers américains, mais ils comportent également une diversification intégrée et coûtent beaucoup moins cher que la construction manuelle d'un portefeuille avec des American Depositary Receipts (ADR) ou des actions étrangères négociées sur des bourses étrangères.
Le FNB sud-africain le plus populaire est le Fonds indiciel MSCI Afrique du Sud (NYSE: EZA), qui représente le seul jeu pur à investir dans le pays. Cependant, le FNB SPDR S & P Moyen-Orient et Afrique (NYSE: GAF) a également une exposition de plus de 80% au pays, ce qui en fait un jeu plus diversifié sur le pays et la région.
Comme le reste de l'Afrique n'est pas aussi populaire, il n'y a que peu d'options à investir dans la région. La première option consiste à acheter des ETF du Moyen-Orient et du Frontier Market qui incluent une exposition aux pays africains. Étant donné que de nombreux pays africains ont d'énormes ressources naturelles, la deuxième option consiste à investir dans des FNB de produits de base, comme ceux axés sur le cuivre et l'or.
Les ETF les plus populaires à investir en Afrique comprennent:
- Market Vectors Africa Indice ETF (NYSE: AFK)
- FNB SPDR S & P Moyen-Orient et Afrique (NYSE: GAF)
- Portefeuille des pays frontaliers de la région MENA (NYSE: PMNA)
- Moyen-Orient Dividendes ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
Investir en Afrique: les avantages et les risques
Selon l'Overseas Private Investment Corporation (OPIC) et la CNUCED, l'Afrique offre le meilleur rendement sur l'investissement étranger direct dans le monde. Mais, il y a aussi beaucoup de risques uniques auxquels sont confrontés ceux qui investissent en Afrique. Des guerres civiles aux risques politiques , les entreprises font face à un certain nombre d'obstacles dans les économies prometteuses de la région.
Les avantages d'investir en Afrique comprennent:
- Ressources naturelles L'Afrique possède une énorme quantité de ressources naturelles , allant du pétrole et des diamants à l'or et à l'uranium. Et beaucoup de ces ressources naturelles restent inexploitées en raison d'une faible densité humaine et d'un manque d'infrastructures et de financement.
- Grande population . La population de l'Afrique représente environ 14,72% de la population mondiale avec environ un milliard d'habitants dans plus de 60 territoires. Cela crée une énorme opportunité pour les biens de consommation, tels que les télécommunications et la banque.
- Relativement peu développé . L'Afrique reste relativement peu développée, avec un revenu par habitant inférieur au reste du monde. Cela signifie qu'il peut y avoir d'énormes possibilités de croissance à l'avenir, à mesure que sa population croît et devient plus riche.
Les risques d'investir en Afrique comprennent:
- Problèmes gouvernementaux . Certains gouvernements en Afrique sont connus pour leur corruption ou leur manque de politique. La corruption peut conduire à un certain nombre de problèmes, allant de l'extorsion aux nationalisations, tandis que l'absence de politique peut compliquer la conduite des affaires.
- Manque d'infrastructure . L'Afrique a une faible densité humaine et un revenu par habitant, ce qui contribue à son manque d'infrastructures. Il est donc difficile pour les entreprises de faire fonctionner l'électricité, les routes et d'autres éléments nécessaires dans certaines zones.
- Conflits régionaux . L'Afrique est bien connue pour ses guerres civiles et ses conflits, qui ont fait des ravages dans sa population. Les changements de régime peuvent également être très difficiles pour les entreprises, car cela entraîne une grande incertitude.
Les investisseurs doivent peser soigneusement les avantages et les risques associés à un investissement en Afrique avant de prendre position. En général, c'est une bonne idée de n'attribuer qu'un faible pourcentage d'actifs à des régions plus risquées, comme l'Afrique, pour maximiser les rendements ajustés au risque.