Les moyens les plus faciles d'investir à Singapour
Le succès du pays dans le commerce mondial est largement dû à son emplacement et au fait qu'il a très peu de corruption, une main-d'œuvre qualifiée, des taux d'imposition bas et des infrastructures avancées.
Ces attributs ont attiré environ 7 000 sociétés multinationales des États-Unis, de l'UE et du Japon ainsi que 3 000 autres entreprises de l'Inde et de la Chine.
Investir à Singapour avec les ETF
Le moyen le plus simple d'investir à Singapour est de recourir à des fonds négociés en bourse (FNB), qui offrent une exposition diversifiée au pays dans un seul titre négocié aux États-Unis. Le FNB le plus populaire à investir à Singapour est le Fonds indiciel iShares MSCI Singapour (EWS), qui a une valeur liquidative de plus de 500 millions de dollars et détient près de 30 titres différents en avril 2016.
Singapour étant principalement une destination commerciale, l'ETF est fortement orientée vers les sociétés financières (55,43%) et industrielles (17,55%). Les investisseurs doivent être conscients que cette surpondération pourrait entraîner un risque supplémentaire si, par exemple, le système financier était tendu.
Les trois plus grandes exploitations comprennent:
- Singapore Telecom Ltd. (13,56%)
- Overseas-Chinese Banking Ltd. (12,16%)
- DBS Group Holdings Ltd. (11,99%)
Les investisseurs peuvent également acheter The Singapore Fund Inc. (SGF), un fonds commun de placement à capital fixe de près de 70 millions de dollars, en avril 2016. Contrairement aux FNB, les fonds à capital fixe peuvent être négociés à prime ou à escompte leur valeur nette d'inventaire, alors que ce fonds investit également dans d'autres pays du groupe ASEAN, comme le Cambodge, l' Indonésie et la Malaisie .
Enfin, les investisseurs peuvent acheter des American Depositary Receipts (ADR) , qui sont des paniers de titres étrangers négociés aux États-Unis. Ceux-ci ont tendance à être un peu plus risqué que les ETF et les fonds communs de placement, car ils ont moins de liquidité et de diversification.
Avantages et risques de l'investissement à Singapour
Singapour a l'une des populations les plus riches du monde, une démographie très favorable et une économie en pleine croissance, mais les investisseurs doivent être conscients que l'accent mis sur le commerce entraîne une certaine dépendance économique vis-à-vis du commerce extérieur mondial.
Les avantages d'investir à Singapour comprennent:
- Démographie favorable . Singapour a le troisième revenu le plus élevé par habitant au monde, la plus forte concentration de millionnaires et l'un des taux de chômage les plus bas parmi les pays développés.
- Gratuit, économie ouverte . Singapour est largement considérée comme l'un des pays les plus faciles du monde pour les affaires, avec des taux d'imposition très favorables, une faible corruption, une main-d'œuvre qualifiée et des infrastructures avancées.
Les risques d'investissement à Singapour incluent:
- Dépendance envers le commerce extérieur . L'économie de Singapour est fortement tributaire du commerce extérieur, ce qui a entraîné une contraction durant la bulle de 2001 et la crise financière de 2008 , mais le pays a rapidement rebondi, en hausse de 14,5% en 2010.
- Connexion avec la Chine. L'économie de Singapour est fortement liée à l'économie chinoise en raison de sa capitalisation importante. Depuis 2015, cette connexion s'est révélée désavantageuse car l'économie chinoise s'est considérablement ralentie.
Les investisseurs doivent soigneusement peser ces avantages et ces risques avant de prendre une décision d'investissement. Bien entendu, Singapour ne devrait être qu'une partie d'un portefeuille par ailleurs diversifié afin de garantir des rendements ajustés au risque optimaux. De nombreux ralentissements économiques sont difficiles à prévoir, en particulier dans les marchés émergents , qui tendent à être un peu plus volatils que les marchés développés.
Points clés à retenir
- Singapour est surtout connue dans la communauté des investisseurs pour sa participation au commerce mondial en tant que l'un des plus grands centres commerciaux d'Asie.
- La façon la plus simple d'investir à Singapour est de passer par des ETF ou des fonds communs de placement à capital fixe, y compris le fonds indiciel ISC MSCI Singapore (EWS).
- Singapour a une économie très robuste et prospère tirée par des fondamentaux solides, mais elle est sensible aux ralentissements du commerce mondial.