Investir en Asie du Sud-Est avec les ETF et les ADR
Le Fonds monétaire international (FMI) prévoit une croissance de 4,7% pour la Malaisie, de 6,3% pour l'Indonésie, de 7,5% pour la Thaïlande et de 3,5% pour Singapour en 2013, après avoir déjà affiché des taux de croissance mondiaux tout au long de l'année. les taux ne seront probablement pas maintenus indéfiniment, les investisseurs à la recherche d'un refuge loin des États-Unis et de l'Europe pourraient vouloir envisager une exposition à la région surperformante du monde.
Investir en Asie du Sud-Est avec les ETF
Les fonds négociés en bourse («ETF») représentent le moyen le plus simple d'investir en Asie du Sud-Est, offrant une diversification instantanée des titres négociés aux États-Unis. Bien qu'il n'y ait pas de FNB unique d'Asie du Sud-Est largement négocié, il existe quelques FNB populaires propres à un pays qui peuvent être combinés pour créer une vaste exposition à la région. Singapour, l'Indonésie, la Malaisie, la Thaïlande et les Philippines ont tous des ETF disponibles qui sont négociés aux États-Unis et peuvent être combinés en un seul portefeuille.
Voici un aperçu rapide de cinq ETF pour jouer dans les pays de cette région:
- Singapour - Le FNB iShares MSCI Singapore Index (EWS) offre une vaste exposition à l'économie florissante de Singapour, en particulier les services financiers (33,55%), les industries (19%), l'immobilier (15,96%) et la communication (11,96%). Le ratio des frais de 0,61% du fonds est semblable à celui de nombreux autres FNB, alors que son actif total de 1,6 milliard de dollars en fait l'un des FNB les plus importants et les plus liquides de la région.
- Thailande - L'indice ISC MSCI Thailande a plafonné son exposition à l'économie thaïlandaise en privilégiant les services financiers (33,07%), l'énergie (15,86%) et les matériaux de base (11,06%). Le ratio des frais de 0,61% du fonds le place à égalité avec de nombreux autres FNB, alors que son actif total de 1,1 milliard de dollars en fait un placement très liquide pour les investisseurs internationaux.
- Malaisie - Le fonds indiciel iShares MSCI Malaysia Index (EWM) offre une large exposition à la croissance économique de la Malaisie, en particulier les financières (30,01%), les industries (15,36%), la consommation défensive (11,21%) et la communication (11,13%). Le ratio des frais de gestion de 0,61% du fonds le met de nouveau en conformité avec de nombreux autres FNB, alors que son actif total de 940 millions de dollars procure aux investisseurs une liquidité importante.
- Indonésie - Le Market Vectors Indonesia Index (ETX) offre une large exposition à l'économie indonésienne, en particulier les services financiers (27,39%), les matériaux de base (19,68%), la consommation défensive (15%) et la consommation cyclique (12,29%) secteurs. Le ratio des frais de 0,57% du fonds le rend relativement abordable pour les investisseurs, alors que son actif total de 460 millions de dollars en fait un placement très liquide pour les investisseurs internationaux.
- Philippines - Le FNB iShares MSCI Philippines Investissable Market Index (EPHE) offre une large exposition à l'économie philippine, en particulier l'immobilier (21,73%), la consommation cyclique (19,89%), les services publics (15,07%) et les services financiers (14,07%). ), et les industriels (12,62%). Le ratio des frais de 0,61% du fonds est semblable à celui de nombreux autres FNB, alors que son actif total de 380 millions de dollars en fait un placement très liquide à considérer.
Facteurs de risque et autres considérations
Les investisseurs internationaux qui cherchent à se faire connaître en Asie du Sud-Est doivent être conscients que l'investissement dans la région comporte plusieurs risques, allant de la sensibilité à la croissance économique de la Chine au risque de catastrophes naturelles dans la région. Les investisseurs doivent soigneusement peser ces risques avant d'engager des capitaux tout en se diversifiant au-delà de ces pays ou de cette région afin d'atténuer le risque global du portefeuille résultant d'une surallocation.
Les investisseurs qui recherchent une exposition plus spécifique que celle offerte par les FNB énumérés ci-dessus pourraient également envisager des American Depository Receipts («ADR»). Ce sont des titres négociés aux États-Unis qui sont conçus pour imiter le mouvement des actions étrangères négociées sur des bourses étrangères. Souvent, les ADR sont offerts pour les grandes sociétés étrangères opérant dans des pays étrangers et peuvent être trouvés plus facilement en regardant les avoirs des ETF mentionnés ci-dessus.