Comment surperformer le marché sans prendre trop de risques
Cinq façons de surpasser le marché
1. Les fonds communs de placement gérés activement justifient leurs frais en prétendant qu'ils surperforment le marché. Les gestionnaires de fonds utilisent des stratégies qui rendent leur rendement sur l'investissement supérieur. Ils ont également une équipe d'analystes, de chercheurs et de data-crunchers pour les aider.
2. Les stockpickers prétendent qu'ils peuvent battre le marché en sélectionnant uniquement les actions qui surperforment. Warren Buffett utilise cette stratégie avec succès. Il achète des actions de contrôle de sociétés avec des marges bénéficiaires élevées , un net avantage concurrentiel et des dirigeants qu'il respecte. Buffett privilégie les actions que la plupart des investisseurs ignorent. Pour cette raison, il cherche dans des industries ennuyeuses comme l'assurance. Sa stratégie de sélection d'actions s'appelle l'investissement de valeur.
3. Les hedge funds déclarent réaliser des rendements supérieurs à la moyenne en utilisant des dérivés . Les hedge funds sont des sociétés privées qui mettent en commun l'argent de leurs investisseurs. Un dérivé est un investissement qui base sa valeur sur un actif sous-jacent, comme une action ou une obligation.
Il utilise l' effet de levier pour surperformer le marché.
Par exemple, avec une option d'achat d'actions, le trader ne doit pas déposer 100% de la valeur du stock pour l'acheter. Au lieu de cela, le commerçant peut obtenir une option pour l'acheter à un prix convenu d'ici une certaine date. Souvent, il n'a qu'à payer 2 à 10% du contrat dans un compte sur marge.
Si la valeur de l'actif sous-jacent augmente, il attend juste que le contrat expire. Il achète le stock au prix le plus bas, le vend immédiatement au prix le plus élevé et empoche le reste. L'effet de levier fonctionne dans l'autre sens. Si le prix de l'actif baisse, il doit ajouter des fonds pour garder son option ouverte. Si le prix n'augmente pas au moment où le contrat expire, il a perdu la totalité des frais.
Les hedge funds surperforment-ils le marché? Certains le font, mais la plupart ne le font pas. Entre 2003 et 2013, les hedge funds ont réalisé un rendement de 17% (après frais) tandis qu'un fonds indiciel d'actions-actions a affiché un rendement de plus de 90%.
4. Les day traders espèrent également surperformer le marché en utilisant leur propre argent. Ils utilisent une formule pour acheter et vendre une action, un indice ou un dérivé au cours de la journée. Ils étudient les événements de nouvelles et les tendances des prix pour les aider à acheter bas et vendre haut avant la tombée de la nuit. Mais les études montrent que la plupart des day traders ne se portent pas bien. Quatre de nos traders de cinq jours perdent de l'argent. Seulement un bénéfice sur 100 sur une base régulière.
La meilleure façon de surpasser le marché en toute sécurité
5. Le meilleur moyen pour un investisseur individuel de surperformer le marché au fil du temps est d'avoir un portefeuille diversifié . Achetez huit actifs différents qui réagissent différemment aux phases du cycle économique . Par exemple, lorsque l'économie entrera en récession, certaines de vos participations augmenteront en valeur (obligations, or).
Ils compenseront ceux qui chutent, comme les actions et le pétrole.
Ne serait-il pas préférable de mettre tout votre argent dans des obligations et de l'or dans un marché baissier , et passer aux actions et au pétrole quand un marché haussier commence? Oui, si tu savais bien que ça se passait. C'est ce qu'on appelle le calendrier du marché. Il est pratiquement impossible pour les commerçants professionnels de le faire.
Comment savez-vous quand un marché baissier a commencé? Cela commence avec une correction du marché d'une baisse de 10%. Dans un accident de marché , cela peut arriver en un jour. Si cela vous manque, alors que faites-vous? Vendre toutes vos actions, dans la crainte que la correction se transforme en un marché baissier? Ensuite, vous pouvez être sûr que le marché ira encore plus haut le lendemain, et vous avez manqué tous vos gains pour l'année. Bien que tous les marchés baissiers commencent par une correction, toutes les corrections ne se transforment pas en marchés baissiers.
Vous pouvez voir cela par vous-même en passant en revue les 10 booms et bustes depuis 1980 .
Avec la diversification, vous pouvez progressivement déplacer les classes d'actifs au fil du temps. Vous n'avez pas autant de risques si vous avez tort. C'est le meilleur moyen de surperformer le marché.