L'utilisation de l'indice de force relative révèle quand échanger
Le cycle de l'actionnariat
Toutes les actions oscillent entre les conditions de surachat et de survente.
Peu importe la qualité de l'entreprise sous-jacente, tout stock passera par des cycles prévisibles, peu importe leur destination finale.
La beauté est que vous pouvez facilement et rapidement vérifier n'importe quel stock en 8 secondes ou moins, pour voir s'il y a eu trop d'achat ou trop de vente. Ce qui est vraiment important pour vous, c'est que ces conditions se renversent presque toujours: les actions surachetées chutent, les actions surendettées augmentent.
En fait, chaque investissement essaie de revenir à la neutralité - un état d'être ni suracheté ni survendu. Dans leur quête de «normalité», les actions agissent de manière prévisible dans leur retour aux normes établies.
Par exemple, si une société incroyable (avec tout ce qui va pour eux) entraîne des prix plus élevés, alors que les investisseurs se précipitent dans les actions, l'investissement atteindra rapidement une condition de surachat. Même les actions les plus extraordinaires finissent par atteindre leur sommet, et elles vont décliner.
Ceci est généralement en ligne avec une condition de surachat - trop de gens ont acheté des actions. Typiquement, une fois que tout le monde a voulu acheter, la baisse soudaine de la demande laisse un vide dans lequel les actions chutent.
La même chose vaut (quoique dans l'inverse) pour les actions survendues. Quand quelqu'un qui veut sortir d'une action a fait l'objet d'un dumping, les conditions deviennent de plus en plus survendues à mesure que l'offre disponible se tarit (puisqu'il y a moins d'actionnaires qui cherchent à vendre).
Même la moindre quantité d'achat à ce moment-là peut entraîner le prix de l'action poussé à des niveaux beaucoup plus élevés.
Alors que le sujet est incroyablement simplifié ici pour nos objectifs, sachez seulement que:
- Les actions sous-jacentes se déplacent généralement plus haut en quelques semaines (ou mois au plus)
- Les actions surachetées ont généralement un prix inférieur
- Vous pouvez facilement et rapidement vérifier la situation pour tout stock
Il existe plusieurs portails Web gratuits (sites financiers) qui calculent et affichent toutes ces données pour vous, dans un simple graphique linéaire. En 3 clics et 8 secondes, vous saurez exactement combien vos actions sont survendues ou surapprouvées et, par extension, vous saurez si le prochain mouvement du cours de l'action sera plus ou moins élevé.
Tout tourne autour de l'indice de force relative (RSI). Le RSI est un indicateur d'élan d'analyse technique qui affiche un nombre de zéro à 100. Tout niveau inférieur à 30 est survendu, tandis qu'un RSI de plus de 70 suggère que les actions sont surachetées.
Ainsi, si IBM a un RSI de 25, vous pouvez supposer que les parts vont très probablement augmenter par rapport aux niveaux actuels. Il y a eu trop de ventes, et toute personne privée de ses droits d'investissement a déménagé, laissant principalement de nouveaux investisseurs ou des perspectives optimistes pour l'entreprise.
Dans le même temps, si IBM avait un RSI de 70, voire même quelque chose de dramatique comme 85, alors les actions sont généralement sous pression à la baisse. Les acheteurs ont dépassé les autres acheteurs, et les actions seront poussées plus haut, jusqu'à ce qu'elles ne le soient pas. Il y a presque toujours un moment précis, ou un point de basculement, où la demande se tarit soudainement pour tout stock suracheté, et l'investissement commence à glisser.
Il peut être utile d'y penser comme l'offre et la demande d'un produit de détail. Quelle que soit la dernière mode, qu'il s'agisse de poupées Cabbage Patch, de montres Swatch, de Beanie Babies, ou autres, les gens achèteront généralement comme des fous au début. Les fabricants de ce produit font fonctionner leurs machines ou chaînes d'assemblage au fil du temps pour répondre à la demande.
Ensuite, le produit atteint un point où presque tout le monde en a un (ou plusieurs).
Cela peut être comparé à une situation de surachat dans un stock.
Les producteurs pompent encore les widgets comme des fous pour répondre à la demande, mais lorsque cette condition de surachat est atteinte, l'achat se tarit. Le produit se transforme maintenant en une surabondance, où il y a trop de produit autrefois chaud disponible.
Les détaillants ont généralement besoin de baisser drastiquement leurs prix, juste pour effacer une partie de leur excédent de stocks. Finalement, les réductions importantes, combinées avec les machines de production étant ralenties ou mises en pause, réduisent la surabondance de l'inventaire. Si la nouvelle offre du produit est considérablement réduite, mais il y a encore une demande modérée, cela pourrait être assimilé à une condition de survente.
Rien n'est certain sur le marché boursier, mais l'utilisation de l'indice de force relative est l'un des indicateurs d'analyse technique les plus fiables que vous trouverez jamais. Les prix des actions et l'activité du RSI sont étroitement liés et se négocient généralement de manière presque identique.
Lorsque le RSI glisse, les actions ont généralement déjà commencé leur propre chute, ou sinon, ils le feront sous peu. De l'autre côté de la médaille, lorsque le RSI est en forte hausse, le prix de l'action le sera également (dans la plupart des cas).
Vous n'avez pas besoin de comprendre le fonctionnement d'un moteur pour pouvoir conduire une voiture. De même, soyez assurés que vous pouvez bénéficier de l'indice de force relative tout simplement en sachant que les actions survendues grimpent presque toujours, et que les actions surachetées chutent presque toujours.
Comme mentionné, il y a quelques bons portails financiers qui affichent le RSI pour tous les stocks que vous voulez vérifier. Pour l'instant, utilisons simplement BigCharts.com, à des fins de démonstration.
Tapez le symbole ticker dans le champ de formulaire (par exemple, MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). Puis cliquez sur les graphiques avancés, au lieu des graphiques de base.
Vous pouvez ensuite sélectionner "indicateurs" dans la colonne de gauche, choisir RSI pour "indicateur inférieur 1" et cliquer sur "Draw Chart" en dessous. Cela devrait afficher un graphique de trading pour n'importe quel stock que vous avez utilisé, avec les valeurs RSI affichées comme une ligne immédiatement ci-dessous, à travers la section du bas.
Si vous voyez que la ligne Relative Strength Index est à 85 pour la société que vous avez saisie, vous pouvez être assez certain que les actions vont baisser à court terme. Au moins, vous saurez que la société en question est très suracheté.
D'un autre côté, que se passe-t-il si vous trouvez une valeur RSI de seulement 25 ou plus, pour l'entreprise que vous vérifiez. Dans ce cas, les actions sont fortement survendues et, dans presque toutes les situations, la demande d'achat augmentera alors que la vente de l'offre se tarira.
Rappelez-vous, chaque action tente de revenir au niveau de base de 50 RSI. En apparence, les actions surachetées doivent être vendues, jusqu'à ce que les actions reviennent à ce niveau intermédiaire. Les actions sous-jacentes devraient s'attendre à une hausse des achats jusqu'à ce que le RSI revienne au niveau de 50 de l'IRS (qui n'est ni suracheté ni survendu).
Bien sûr, lorsque les conditions de surachat commencent à revenir vers ce niveau neutre, ils dépassent presque toujours et plongent dans un territoire de survente. Pendant ce temps, les actions survendues sont souvent trop correctes et poussent bien en territoire de sur achat.
L'indicateur Relative Strength Index est comme une bande élastique. Plus il se déplace vers 100 ou 0, plus l'attraction est forte dans l'autre sens.
Pour cette raison, vous verrez rarement un niveau de RSI supérieur à 80, et encore moins communément supérieur à 85. Vous ne rencontrerez pas souvent une force relative très faible, comme rien de moins que 20.
S'il est possible qu'un stock extrêmement suracheté ou survendu devienne encore plus suracheté ou survendu, un tel résultat devient de plus en plus improbable à mesure que le RSI atteint ses limites extrêmes. Théoriquement, un investisseur pourrait voir d'excellents résultats commerciaux en ne faisant rien d'autre que d'acheter des actions avec un RSI de 20.
Bien entendu, aucun indicateur d'analyse technique ne doit être utilisé dans le vide. Au contraire, chaque outil devrait être appliqué avec de nombreux autres , afin d'obtenir une image plus claire et plus grande de la valeur future d'un stock.
Cependant, s'il y avait un outil d'analyse technique qui pourrait éventuellement être utilisé seul, il se peut fort bien que ce soit l'IRS. Aucun outil n'est sûr, ou complètement fiable à chaque fois, mais le RSI est beaucoup plus fiable que presque tous les autres indicateurs qui sont couramment utilisés.
Le moyen le plus efficace d'utiliser l'indice de force relative est d'aider à choisir entre des entreprises de haut calibre. Si vous recherchez des titres absolument excellents, qui ont tous deux une situation financière solide et d'excellentes équipes de gestion, le RSI pourrait vous aider à choisir entre eux.
Rappelez-vous, si la différence dans les valeurs de l'indice de force relative est négligeable, comme 25 par rapport à 30, alors le RSI ne fournira vraiment aucune bonne idée. Cependant, imaginez une entreprise avec une valeur de RSI de 80, et l'autre à 30 ans - la première est susceptible de tomber dans le prix à court terme, tandis que le second est survendu, et en raison d'inverser plus haut.
Comparaisons entre entreprises
Comme mentionné précédemment, lorsque vous regardez deux (ou peut-être même trois, cinq ou huit ...) entreprises, le RSI peut vous aider à choisir entre elles. Toutes choses égales par ailleurs, le stock affichant le plus faible RSI est l'un des groupes les plus survendu.
Identifier les opportunités sous-évaluées
Si vous cherchez à investir dans des opportunités sous-évaluées, la recherche de valeurs RSI de 30 ou moins peut être un bon point de départ.
Comprendre l'activité des prix
Souvent, vous ne pouvez pas comprendre pourquoi une certaine action semble perdre de la valeur. Il n'y a pas de nouvelles importantes, et les marchés globaux ont grimpé.
Si vous regardez le RSI, et il était très élevé et a baissé au cours des derniers jours, ou semaine, vous pouvez être en mesure de supposer que la condition de surachat commence à se normaliser.
Alors que le RSI est assez fiable, surtout par rapport à la plupart des autres indicateurs techniques, il y a un défaut (il semble toujours y avoir une prise avec tout, et l'indice de force relative n'est pas différent).
Plus précisément, alors que tout stock avec un RSI de 25 est fortement survendu, cette vente peut encore augmenter à partir d'ici, et peut même descendre le niveau vers 20, voire 15. Pendant cette baisse, le prix peut glisser, et les investisseurs penchent trop sur RSI peut être regarder une perte d'investissement (sur papier au moins).
C'est pourquoi je suggère la patience (parce que le stock reviendra presque toujours d'une situation de survente), et de regarder la situation dans son ensemble , plutôt que de s'appuyer sur un seul indicateur d' analyse technique seul.