L'indice comprend actuellement des bons du Trésor américain , des obligations gouvernementales , des obligations d'entreprises , des obligations adossées à des créances hypothécaires , des titres adossés à des créances mobilières et des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales . »L'indice S & P 500 mesure la performance des 500 plus grandes le marché boursier américain.
En savoir plus sur la façon dont les actions et les obligations se cumulent à plus long terme.
Le tableau ci-dessous montre le rendement des deux indices d'une année à l'autre au cours des 34 années civiles entre 1980 et 2013, suivi de quelques statistiques sur chacun d'entre eux.
| An | Barclays Agg. | S & P 500 | Différence |
| 1980 | 2,71% | 32,50% | -29,79% |
| 1981 | 6,26% | -4,92% | + 11,18% |
| 1982 | 32,65% | 21.55% | + 11,10% |
| 1983 | 8,19% | 22,56% | -14,37% |
| 1984 | 15,15% | 6,27% | + 8,88% |
| 1985 | 22,13% | 31,73% | -9.60% |
| 1986 | 15,30% | 18.67% | -3,37% |
| 1987 | 2,75% | 5,25% | -2.50% |
| 1988 | 7,89% | 16,61% | -8,72% |
| 1989 | 14,53% | 31,69% | -17,16% |
| 1990 | 8,96% | -3,11% | + 12,07% |
| 1991 | 16,00% | 30,47% | -14,47% |
| 1992 | 7,40% | 7,62% | -0,22% |
| 1993 | 9,75% | 10,08% | -0,33% |
| 1994 | -2,92% | 1,32% | -4,34% |
| 1995 | 18,46% | 37.58% | -19.12% |
| 1996 | 3,64% | 22,96% | -19,32% |
| 1997 | 9,64% | 33,36% | -23,72% |
| 1998 | 8,70% | 28.58% | -19,88% |
| 1999 | -0,82% | 21,04% | -21,86% |
| 2000 | 11,63% | -9,11% | + 20,74% |
| 2001 | 8,43% | -11,89% | + 20,32% |
| 2002 | 10,26% | -22,10% | + 32,36% |
| 2003 | 4,10% | 28,68% | -24,58% |
| 2004 | 4,34% | 10,88% | -6,54% |
| 2005 | 2,43% | 4,91% | -2,48% |
| 2006 | 4,33% | 15,79% | -11,46% |
| 2007 | 6,97% | 5,49% | + 1,48% |
| 2008 | 5,24% | -37,00% | + 42,24% |
| 2009 | 5,93% | 26,46% | -20,53% |
| 2010 | 6,54% | 15,06% | -8,52% |
| 2011 | 7,84% | 2,11% | + 5,73% |
| 2012 | 4,22% | 16,00% | -11,78% |
| 2013 | -2,02% | 32,39% | -34,31% |
Barclays Aggregate Statistiques
Années positives: 31 sur 34
Plus haut rendement: 32,65%, 1982
Rendement le plus bas: -2,92%, 1994
Gain annuel moyen (1980-2013): 8,42%
( Remarque: il s'agit simplement du gain moyen et non du rendement total annualisé moyen ).
S & P 500 Statistiques
Années positives: 28 sur 34
Rendement le plus élevé: 37,58%, 1995
Plus faible rendement: -37,00%, 2008
Gain annuel moyen: 13,92%
Statistiques comparatives:
Obligations d'années surperformées: 10 sur 34
La plus grande marge de surperformance des obligations: 42,24%, 2008
La plus grande marge de sous-performance des obligations: -34,31%, 2013
Comment une répartition de 50-50 entre les deux indices aurait-elle eu lieu?
Années positives: 30 sur 34
Rendement le plus élevé: 28,02%, 1995
Rendement le plus bas: -15,88%, 2008 (Les autres étaient 2002 (-5,92%), 2001 (-1,73) et 1994 (-0,80%)
Gain annuel moyen: 11,17%
Cela montre que les investisseurs auraient abandonné environ 20% du rendement des actions avec le partage 50-50, mais le portefeuille combiné aurait également eu un risque baissier inférieur.
Données de retour, 1928-2013
Une fois l'échantillon agrandi, l'écart de performance augmente. La Banque fédérale de réserve de Saint-Louis a mesuré les rendements des actions, des bons du Trésor et des bons du Trésor à 10 ans depuis 1928. Notez qu'ils représentent des placements différents de ceux présentés ci-dessus puisque ni le S & P 500 ni le Barclays Aggregate . Trois principaux points à retenir sont:
- Les actions affichaient en moyenne un rendement annuel de 11,50% au cours de la période de 1928 à 2013, tandis que les bons du Trésor et les obligations en T se situaient en moyenne à 3,57% et 5,21%, respectivement.
- 100 $ investis en actions en 1928 auraient atteint 255 553,31 $ d'ici la fin de 2013, tandis que 100 $ en bons du Trésor et en obligations T auraient augmenté à 1 972,72 $ et 6 925,7940 $, respectivement.
- Les bons du Trésor ont produit des rendements positifs au cours de toutes les 85 années civiles, alors que les obligations T ont progressé dans 69 des 85 années (81%) et les actions ont augmenté dans 61 (72%).