IRAs: un examen
Tout d'abord, un examen rapide de la façon dont fonctionnent les IRA. Pour les 49 ans et moins, un compte de retraite individuel permet aux investisseurs de contribuer le plus élevé de 5 500 $ ou la rémunération imposable du particulier pour l'année, selon les règles de 2014.
Les personnes âgées de 50 ans et plus peuvent contribuer 6 500 $ par année.
Les investisseurs ne doivent pas payer d'impôts sur les intérêts et les gains en capital qu'ils gagnent au sein de l'IRA. Au lieu de cela, quand ils commencent à prendre des distributions (à savoir, retirer de l'argent de l'IRA), ils paient des impôts sur ces distributions comme un revenu régulier. Le propriétaire de l'IRA peut commencer à prendre ces distributions sans pénalité à l'âge de 59 ans et demi, mais il n'est pas tenu de prendre une distribution avant l'âge de 70 ans et demi. La liste complète des règles IRA est disponible auprès de l'Internal Revenue Service.
L'IRA dans le cadre de l'image globale
En ce qui concerne la stratégie d'investissement de l'IRA, il est important de considérer le compte comme faisant partie de votre plan d'investissement global , et non comme une entité distincte. En d'autres termes, l'IRA ne doit pas être entièrement diversifiée en soi. Au lieu de cela, il peut être utilisé stratégiquement pour détenir des placements qui sont les plus susceptibles de générer le plus haut niveau de revenu imposable et / ou de distributions de gains en capital .
De cette façon, la taxe est reportée à une date beaucoup plus tardive, plutôt que d'être due au mois d'avril suivant.
Tirer le meilleur parti de l'exonération fiscale
La nature fiscalement différée des IRA est la raison pour laquelle les investisseurs sont souvent invités à mettre des fonds obligataires dans leur IRA. Puisque les revenus produits par les fonds obligataires sont imposables, les investisseurs qui génèrent ces revenus dans des comptes imposables peuvent voir une baisse importante de leurs rendements après impôt.
Considéré d'une autre manière, un investissement avec un rendement de 4% offre un rendement après impôt de seulement 3% à un investisseur dans la tranche de 25%. En conséquence, les obligations à haut rendement et les obligations des marchés émergents - ou tout autre segment de marché produisant un revenu supérieur à la moyenne - sont généralement bien adaptées à un compte IRA.
Fonds d'actions: IRA ou compte régulier?
Comment les actions fonctionnent-elles dans l'équation? Après tout, les actions sont plus susceptibles de produire des gains en capital à long terme - et la facture d'impôt connexe - que les obligations. Toutefois, les plus-values à long terme (plus-values réalisées sur la vente d'actifs détenus plus d'un an) sont actuellement taxées à des taux plus favorables que les revenus (une catégorie comprend les intérêts des obligations et des fonds obligataires). Selon les règles de 2014, les investisseurs dans les tranches d'imposition de 25%, 28%, 33% ou 35% paient 15% sur les plus-values à long terme, tandis que ceux dans la tranche de 39,6% paient 20%. Les personnes de moins de 25% ont un taux d'imposition de 0% sur les gains en capital à long terme.
De manière générale, les placements en actions d'achat et de conservation et les fonds d'actions fiscalement avantageux sont donc plus adaptés à un compte ordinaire (hors IRA), tandis que les obligations conviennent mieux aux véhicules à imposition différée tels que les IRA.
Cela dit, les comptes de négociation ou les fonds d'actions qui jettent beaucoup de gains en capital à court terme sont de bons choix pour un IRA plutôt que d'un compte ordinaire.
Gardez à l'esprit que ce n'est qu'un guide général et que chaque individu a une situation différente.
Il est également important de noter que le stade de la vie joue un rôle. Puisque les actions ont tendance à surperformer les obligations au fil du temps, une personne plus jeune qui pourrait avoir jusqu'à 50 ans à investir pourrait voir des gains en capital nettement plus élevés que les obligations, ce qui plaiderait pour un IRA. Avec le temps, toutefois, les investisseurs rééquilibrent généralement leurs portefeuilles en faveur des obligations à mesure qu'ils vieillissent et doivent préserver leur capital . Dans ce cas, il peut être judicieux d'utiliser l'IRA à cette fin.
Éviter de détenir des obligations municipales dans un IRA
L'une des considérations les plus importantes est de s'assurer d'éviter de posséder des obligations municipales dans un IRA. La principale attraction de Munis est que l'intérêt sur les obligations individuelles munies et les fonds obligataires municipaux est exonéré d'impôt, ce qui signifie qu'ils tendent également à offrir des rendements avant impôts inférieurs à ceux des obligations imposables.
Étant donné que les intérêts et les gains en capital dans un IRA sont déjà exonérés d'impôt, il n'y a aucun avantage à holding munis dans l'IRA. Au lieu de cela, utilisez un compte régulier (non-IRA) pour tenir munis, et sauver l'IRA pour d'autres investissements.
CONSEILS dans un IRA
Trésorerie Inflation-Protected Securities (TIPS) peut être un bon choix pour un compte IRA. La valeur principale de TIPS augmente en même temps que l'inflation, ce qui permet aux investisseurs de générer un rendement réel (après inflation) positif. Cependant, le problème est que la valeur des obligations s'ajuste chaque année à partir du moment où l'obligation est émise jusqu'à sa maturité - et les investisseurs doivent payer une taxe sur cet ajustement à la hausse. Holding TIPS dans un IRA, donc logique, car il permet aux investisseurs de profiter pleinement de l'ajustement de l'inflation et d'éviter les maux de tête associés au paiement de cette taxe annuelle.
Une pensée finale
Les considérations fiscales sont un élément clé d'une stratégie d'investissement judicieuse puisqu'elles peuvent aider les investisseurs à maximiser leurs rendements après impôt. Mais gardez à l'esprit que les éléments les plus importants d'un plan bien conçu sont vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon temporel. Comme le dit le vieil adage, "Ne laissez pas la queue de l'impôt wag le chien d'investissement."
Aussi, gardez à l'esprit que ce n'est qu'un guide. Si vous avez des questions spécifiques sur votre situation personnelle, assurez-vous de contacter un conseiller financier à honoraires seulement.
Avertissement : Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doit pas être interprétée comme un conseil d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres. Assurez-vous de consulter les professionnels de l'investissement et de la fiscalité avant d'investir.