Attention à ne pas laisser la cupidité ou la peur dominer vos décisions financières
Dans ce qui est devenu un rite annuel, le lendemain de Thanksgiving, qui marque le début officiel de la saison des achats de Noël, Wal-Mart, Target, Best Buy et autres détaillants annoncent des réductions massives sur les téléviseurs, jeux vidéo et jouets. Excités par ces prix farfelus, sinon les gens rationnels passent toute la nuit à camper sur le trottoir, par temps glacial, en attendant de faire une course folle pour leur département préféré quand les portes s'ouvrent.
Imaginez un monde où ces clients courraient hors du magasin chaque fois que la marchandise était mise en vente. Ils ont crié à leurs voitures, disant qu'ils devaient rentrer à la maison et retourner leurs achats précédents, maintenant à un prix beaucoup plus bas, parce que le coût des lecteurs DVD était en baisse! Vous auriez probablement marmonner quelque chose à propos de ces «idiots» alors que vous vous battiez contre la foule pour entrer dans le magasin et acheter tout ce que vous pouviez, alors que les prix étaient bas. Dès que les choses se sont stabilisées, vous savez que vous pourriez les mettre sur eBay pour un bénéfice bien rangé.
Pourtant, ce scénario bizarre est ce qui se joue presque chaque fois que nous avons un krach boursier. Depuis que j'ai commencé à écrire mes articles d'investissement il y a dix ans, nous avons vécu au moins deux gros accidents boursiers (le plus bas du 11 septembre et la crise du crédit qui a suivi l'effondrement de Lehman Brothers).
Chaque fois que le marché boursier ou obligataire se dirige vers le sud, ce qui est inévitable dans la vie (les pics et les creux sont plus fréquents qu'une tendance constante à la hausse), vous avez entendu des investisseurs ordinaires vider leurs avoirs 401 (k) , vendant leurs investissements Roth IRA , et tout déplacer à l'argent. En fait, durant le pire du marché entre 2008 et 2010, tant d'investisseurs ont placé leurs billets dans des bons du Trésor au lieu de profiter des bas prix disponibles sur les actions et les obligations de sociétés qu'il y a eu un moment où les Treasuries ont cédé un rendement négatif - ce qui signifie que vous étiez assuré de perdre de l'argent - et les investisseurs les achetaient toujours aussi vite qu'ils le pouvaient, tant la peur et la panique étaient grandes.
Une vérité malheureuse que les investisseurs doivent considérer
Voici une triste vérité: si le marché boursier américain devient sans valeur, vous n'aurez pas d'emploi. Si vous êtes à des dizaines d'années de la retraite , pensez-vous vraiment que les États-Unis dans son ensemble vont valoir moins d'argent dans trente ou quarante ans? Sérieusement? Je ne le crois pas. L'Internet sous sa forme actuelle n'existait presque pas il y a vingt ans et pourtant représente maintenant une partie substantielle de notre économie globale.
La technologie et l'innovation continueront de transformer les entreprises et les nations.
Cela signifie que si vous êtes assez intelligent pour savoir que vous ne savez pas comment investir et que vous investissez dans un fonds indiciel à faible coût qui achète les plus grandes sociétés du pays , comme le fonds Spartan 500 de Fidelity, vous en profitez de fonds de contrepartie par vos employeurs sur toutes les cotisations 401 (k), et votre moyenne de coût en dollars de sorte que vous achetez constamment pour faire la moyenne du prix que vous payez pour vos actions, l'histoire a montré que vous êtes statistiquement décennies. Un homme de vingt ans qui aurait eu la malchance d'investir au plus fort de la Grande Dépression en 1929 se serait rétabli bien plus tôt s'il achetait constamment des actions pendant l'effondrement parce que leur base de coûts était beaucoup moins élevée.
Après tout, ne souhaitez-vous pas que vos arrière-grands-parents aient acheté des actions de Coca-Cola pendant la Grande Dépression? Avec les dividendes réinvestis , tous les 19 $ à l'époque valent maintenant plus de 5 000 000 $ aujourd'hui. *
* En 2016, la valeur d'une action unique de The Coca-Cola Company dividendes réinvestis a maintenant atteint entre 10 000 000 $ et 15 000 000 $ . Bien que cela n'indique pas les rendements qu'un investisseur pourrait gagner à l'avenir - de nombreuses grandes entreprises échouent en fin de compte - il démontre le pouvoir de posséder une entreprise avec une grande économie sur de longues périodes sans tenir compte de la volatilité du cours des actions ordinaires. est la thèse centrale.
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