Évaluer votre tolérance au risque: votre horizon temporel
Le temps est l'élément le plus important de l'équation du risque. Bien que certains placements connaissent des fluctuations de prix à court terme élevées, cette volatilité peut être atténuée avec le temps. Sur le marché obligataire, deux excellents exemples sont les obligations à haut rendement et les obligations des marchés émergents . Les deux se situent à l'extrémité supérieure du spectre des risques, mais les deux ont généré des rendements supérieurs à long terme .
Un investisseur ayant un horizon temporel à long terme (cinq à dix ans) est en mesure de résister à des fluctuations à court terme de son potentiel de rendement à plus long terme. D'un autre côté, quelqu'un qui a besoin de l'argent bientôt et ne peut tenir que pendant un an ou deux doit utiliser des investissements à moindre risque . La raison? Si vous êtes investi au moment où un placement à risque élevé connaît un ralentissement, vous n'avez tout simplement pas le temps de compenser la perte.
Pour cette raison, les investisseurs devraient éviter de prendre plus qu'un risque très modeste avec de l'argent dont ils ont besoin dans un ou deux ans - par exemple, un acompte sur une maison, un paiement de collège, etc.
Dans cet esprit, la règle de base est la suivante: plus votre horizon temporel est court, moins vous devez prendre de risque. D'autre part, plus de temps signifie une plus grande latitude pour prendre des risques, surtout si vous avez d'autres sources de revenus ou un nombre d'années de travail encore en avance sur vous.
Évaluer votre tolérance au risque: Combien de volatilité pouvez-vous gérer?
Dans certains cas, même les investisseurs qui peuvent tenir le coup à plus long terme n'ont pas la possibilité de prendre des risques simplement parce qu'ils n'aiment pas voir la valeur de leur investissement baisser à court terme.
Si vous pensez appartenir à cette catégorie, les placements à risque élevé ne sont probablement pas pour vous.
Une façon d'évaluer si un investissement vous convient est de regarder son historique de prix, qui est facilement disponible sur des sites Web gratuits tels que Yahoo! La finance. Si vous regardez en arrière et constatez qu'un investissement a connu des replis importants de temps en temps, réfléchissez à ce que vous feriez dans cette situation. Si votre première réaction serait de vendre, vous avez probablement une faible tolérance au risque.
Un exemple extrême est la performance des obligations à haut rendement pendant la crise financière de 2008. Au cours des onze premiers mois de l'année, la plupart des fonds à rendement élevé ont perdu entre 25% et 35% de leur valeur. Pourriez-vous avoir résisté à un tel mouvement? Si ce n'est pas le cas, il est fort probable que vous auriez vendu votre fonds d'obligations à rendement élevé lorsqu'il était en baisse et bloqué dans la perte, ce qui signifie que vous n'auriez pas pu profiter de son redressement ultérieur au cours des années suivantes.
D'une manière générale, toutefois, les investisseurs devraient prendre le maximum de risques correspondant à leur situation. Même si personne n'aime voir la valeur de la baisse de son investissement - même à court terme -, prendre des risques mène généralement à des rendements plus élevés à long terme.
Ceci est particulièrement important à garder à l'esprit pour les jeunes, qui ont le temps de leur côté.
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