Ils ont des inconvénients à considérer dans la planification successorale
- Les taxes sur les fonds d'affectation spéciale sont souvent plus élevées que les taxes dues sur les actifs qui ne sont pas détenus en fiducie en raison de la compression des tranches d'imposition marginales.
- Les fonds fiduciaires peuvent donner lieu à des ayants droit qui ne sont pas en mesure de subvenir à leurs besoins en raison d'une vie entière où tout leur est remis sur un plateau d'argent.
- Il y a perte de contrôle en transférant des biens à une fiducie irrévocable, par opposition à une fiducie vivante (également appelée fiducie non testamentaire) ou à une fiducie testamentaire . Il est souvent nécessaire d'obtenir le maximum d' avantages de l' exonération de la taxe successorale .
En prenant un moment pour examiner chacun de ces désavantages, j'espère vous donner une meilleure idée de ce à quoi vous vous engagez si vous choisissez de commencer à utiliser des fonds fiduciaires dans vos propres plans financiers, que ce soit pour protéger vos actifs ou maximiser le montant. de la richesse, vous pouvez transférer dans les mains de vos enfants, petits-enfants et autres héritiers.
Les fonds fiduciaires ont des taux d'imposition défavorables
Le Congrès met régulièrement à jour les tranches d'imposition pour ajuster le taux d'inflation . Malheureusement, pendant des décennies, la Chambre des représentants et le Sénat ont maintenu la politique selon laquelle les taux d'imposition appliqués aux fonds en fiducie devraient être comprimés par rapport aux taux marginaux ordinaires appliqués aux personnes détenant exactement les mêmes investissements.
Par exemple, selon la publication de l'IRS, au cours de l'année d'imposition 2016, les taux d'imposition suivants des fonds fiduciaires fédéraux sont appliqués aux revenus retenus par la fiducie:
- Le revenu retenu de moins de 2 550 $ est imposé à 15%
- Le revenu retenu de plus de 2 550 $ mais d'au plus 5 950 $ est imposé à 382,50 $ plus 25% de l'excédent de plus de 2 550 $
- Le revenu retenu de plus de 5 950 $ mais d'au plus 9 050 $ est imposé à 1 232,50 $ plus 28% de l'excédent de plus de 5 950 $
- Les revenus non répartis de plus de 9 050 $ mais d'au plus 12 400 $ sont imposés à 2 100,50 $ plus 33% de l'excédent de plus de 9 050 $
- Le revenu retenu de plus de 12 400 $ est imposé à 3 206 $ plus 39,6% de l'excédent de plus de 12 400 $.
En revanche, une personne non mariée ne toucherait pas le taux d'imposition fédéral de 39,6% jusqu'à ce que le revenu imposable atteigne plus de 415 050 $. Pour empirer les choses, les impôts de l'État sur le revenu de la fiducie retenue seront également dus dans la plupart des États, ce qui s'ajouterait aux impôts fédéraux sur les fiducies. Ensuite, il y a des monstruosités comme la taxe de saut de génération , qui peut s'appliquer aux fonds fiduciaires.
Il y a un peu de répit dans le fait que les revenus distribués par la fiducie aux bénéficiaires, y compris les dividendes, les intérêts et les loyers , sont imposables au bénéficiaire à son propre taux. La philosophie derrière ce traitement inégal est que cela rendra moins attrayant pour les familles d'amasser la richesse aristocratique en fiducie, bien qu'il y ait des manières assez faciles autour de lui.
Par exemple, les conseillers en placement supervisant le portefeuille d'un grand fonds en fiducie comme un compte géré individuellement pourraient organiser les investissements en actions pour mettre l'accent sur les actions sans dividendes ou les stocks avec de faibles ratios de distribution, comme les actions de Berkshire Hathaway. par le milliardaire Warren Buffett.
L'augmentation de la valeur comptable devrait, au fil du temps, entraîner des gains en capital non réalisés, créant ainsi un passif d'impôt différé qui permettrait à la fiducie de disposer de plus de capital que si les revenus de rétrocession générés par les actifs de fiducie avaient été versé à la fiducie sous forme de dividendes en espèces. Au cours de nombreuses décennies, ce type d'avantage peut conduire à un taux de croissance annuel composé beaucoup plus élevé , toutes choses égales par ailleurs. C'est l'une des raisons pour lesquelles le mandat d'investissement d'une fiducie est si important.
D'un autre côté, bien structuré, une fiducie irrévocable peut réduire les impôts pour une famille en transférant de l'argent de la succession d'un riche membre de la famille à ses héritiers, ces derniers étant susceptibles d'avoir des tranches d'imposition inférieures. En mettant l'accent sur les distributions, le revenu de placement qui aurait été imposé à des taux beaucoup plus élevés peut, à la place, être imposé à des taux moins confiscatoires sur la déclaration d'impôt sur le revenu des bénéficiaires.
Il faut beaucoup de planification, de nombreuses années, et de bons conseillers juridiques, fiscaux et d'investissement pour réussir, mais pour les familles qui se situent dans le top 1%, cela peut valoir le coup, surtout avec l'impôt annuel sur les donations. exclusion .
Les fonds fiduciaires peuvent créer une dépendance et nuire au bénéficiaire
La psychologie comportementale nous dit que la plupart des gens ont besoin de sens dans leur vie et que l'argent seul ne peut pas donner de sens une fois que les nécessités de base ont été satisfaites. Pour démontrer ce point, imaginez, un instant, deux hommes fictifs, David et John.
David a une valeur nette de 1 000 000 $. Il vit bien. Les vêtements sur son dos, la maison dans laquelle il vit, les meubles qu'il aime, les voitures qu'il conduit, les vacances qu'il prend, la nourriture qu'il met sur la table, les montres qu'il porte, les feux dans sa cheminée, l'argent neuf ajouté à ses investissements, les friandises qu'il ramasse de la station-service, les billets de concert qu'il achète, et les dons qu'il fait à la charité, tous proviennent des fonds générés par son succès. L'argent est un sous-produit de son accomplissement et de ses accomplissements. Il vient probablement avec le respect et l'admiration de ses collègues; un sens de comment il s'intègre dans la communauté et ses contributions à ses concitoyens.
John a également une valeur nette de 1 000 000 $. Il vit bien. Cependant, toute sa richesse provient du fonds de fiducie que son grand-père a créé pour lui il y a des années. Pour John, les vêtements sur son dos étaient fournis par le travail d'un autre homme. La maison dans laquelle il vit a été financée par les réalisations d'un autre homme. Les meubles, les voitures, les vacances, la nourriture, et les montres qu'il a sont seulement là en raison de la provision mise de côté en raison du succès de quelqu'un d'autre. Rien de cela ne reflète sa contribution à la société. Il n'a rien fait. Pour des raisons qui ne sont pas entièrement connues, John n'a pas profité des avantages d'un fonds en fiducie pour lancer sa propre vie et sa propre carrière, mais plutôt en est venu à s'en servir comme d'une couverture de sécurité. Cela l'empêchait de grandir dans l'homme qu'il était capable d'être.
Le sentiment de dépression et l'absence de but qui remplissent une partie significative des personnes dans la position de John a été donné un nom: Affluenza. Des livres ont été écrits sur la façon d'échapper au «ghetto d'or» qui vient de naître dans une situation de fonds fiduciaire. Quand vous savez que vous n'aurez jamais à travailler, cela peut vous éviter de prendre des risques et de sortir de votre zone de confort. Pour la plupart des gens, la croissance survient lorsque nous sommes forcés à l'extérieur de nos zones de confort et amenés à faire des choses que nous ne pensons pas encore être prêts à faire. Avec les ressources financières pour éviter cette douleur, cela peut détruire la confiance en soi.
Comment évitez-vous cette situation? Une façon consiste à donner de l'argent uniquement aux enfants qui ont réussi seuls. Un fils de 35 ans qui grandit et gagne 300 000 $ par an en gérant quelques restaurants qu'il a fondés ne va pas être gâté par quelques centaines de milliers, voire des millions de dollars. D'un autre côté, un jeune homme de 18 ans qui quitte la maison le ferait probablement. Pensez à attendre de voir jusqu'où la pomme est tombée de l'arbre avant de faire des dons majeurs à votre progéniture. Certaines personnes peuvent le gérer. certains ne peuvent pas. Certaines personnes peuvent le gérer à certains moments de leur vie et d'autres ne le peuvent pas.
Votre travail consiste à aider vos enfants, petits-enfants et autres bénéficiaires et héritiers à devenir des adultes autosuffisants, heureux et en santé. Ce n'est pas nécessairement pour leur donner de l'argent. Parfois ça aide, parfois ça fait mal. La sagesse est de savoir ce qui s'applique dans une situation spécifique.
Les actifs transférés à un fonds de fiducie irrévocable ne sont plus à vous
C'est une épée à double tranchant. Lorsque vous transférez des actifs dans un fonds fiduciaire irrévocable, vous ne pouvez plus les traiter comme s'ils vous appartenaient. La raison est simple: ils ne le font pas. Vous devez, par la loi, travailler uniquement dans l'intérêt du bénéficiaire si vous avez choisi de vous nommer comme le fiduciaire . C'est parce que vous avez une obligation fiduciaire . Ce n'est pas à prendre à la légère.
D'un autre côté, c'est précisément ce fait qui fait des fonds fiduciaires un mécanisme idéal pour protéger les actifs contre les créanciers. Tant que vous ne vous engagez pas dans un transfert dit frauduleux, qui consiste à transférer de l'argent dans une fiducie en prévision d'une réclamation potentielle défavorable, auquel cas un juge peut annuler la transaction, l'argent donné à une fiducie peut souvent être hors de portée des créanciers. Si vous faites faillite, que vous perdez tout et que vous vous retrouvez sans ressources, mais que vous avez passé des décennies à constituer des fonds fiduciaires légitimes pour vos enfants, ils ne devraient pas être blessés. En tant que parent, vous auriez fourni un héritage pour eux en dépit de tout perdre vous-même. Correctement structuré, il en va de même si votre enfant a des problèmes et que vous avez inclus des choses telles que la protection de confiance dépensière .
Vous pourriez en profiter. Si vous avez un parent qui prévoit vous laisser de l'argent, demandez que l'argent soit placé dans un fonds en fiducie auquel vous n'avez pas accès avec des distributions annuelles de dividendes spécifiques. De cette façon, vous pouvez vivre du revenu passif, mais vos créanciers ne devraient pas être en mesure de toucher le principal puisque techniquement, il ne vous appartient pas.