En savoir plus sur une notation triple-A

Les notations AAA sont rares et représentent les obligations de qualité supérieure

Une fois que vous construisez votre capital d'investissement et commencez à investir dans des obligations , vous êtes susceptible d'entendre parler des notations de crédit d'obligations, en particulier des obligations AAA, ou des obligations AAA comme ils sont généralement connus. Cette désignation peut sembler déroutante, mais elle revient à comprendre à quel point une obligation est «sûre» en examinant toutes sortes de paramètres, tels que la solidité du bilan de l'émetteur, la probabilité de bénéfices et de flux de trésorerie suffisants pour couvrir les intérêts promis. et les remboursements de capital, et la garantie qui peut être saisie en cas de défaut de l'obligation avant ou à l' échéance de l'obligation .

Comprendre la notation des obligations triple-A

Les obligations AAA, ou obligations AAA, sont considérées comme les plus sûres par les agences de notation qui déterminent leur note. Les agences de notation indiquent qu'elles pensent que le défaut - c'est-à-dire que vous n'obtenez pas l'argent promis quand on vous l'a promis - est impensable, sauf dans les circonstances les plus lointaines.

Il est extraordinairement difficile d'obtenir une note AAA. Comme cela a été largement rapporté dans la presse économique, l'effondrement de 2008-2009 était si grave qu'à la fin de la période, il n'y avait que quatre composants S & P 500 qui pouvaient se targuer d'une notation AAA. C'étaient:

1. Traitement automatique des données, un géant du traitement de la paie qui aide les autres entreprises à gérer la retenue d'impôt et la paperasserie fiscale
2. Johnson & Johnson, un géant de la médecine, de la pharmacie et de la consommation de base qui possède 265 sociétés opérationnelles et a une histoire complexe

1. Microsoft, l'une des plus grandes sociétés de logiciels au monde connue pour son conservatisme financier extrême
2. ExxonMobil, l'ancien titan Oil of New Jersey / Standard Oil de New York qui représente le descendant principal de l'empire de John D. Rockefeller

Les obligations Triple-A font partie d'une catégorie plus large d'obligations appelées investment grade.

Toute obligation notée BBB- ou supérieure est considérée comme investment grade . Cela a des implications réglementaires importantes. Par exemple, un service fiduciaire ou un fonds de pension bancaire favorisera de manière disproportionnée les obligations de qualité supérieure, y compris les obligations AAA, dans le cadre de l'obligation fiduciaire envers les clients.

Les obligations notées AAA sont considérées comme juste inférieures à celles des obligations souveraines émises par des gouvernements bien gérées, ces dernières étant seulement supérieures du fait qu'elles possèdent le pouvoir d'imposer et disposent d'armées permanentes capables de garantir le remboursement des obligations.

En raison de leur statut de solide comme le roc, les obligations notées AAA offrent les rendements les plus bas. Ce que vous gagnez dans la tranquillité d'esprit, vous perdez dans le revenu parce que d'autres investisseurs sont prêts à augmenter le prix des obligations, surtout quand les choses vont vers le sud (c'est ce qu'on appelle un «vol vers la sécurité»).

L'opposé d'une notation triple-A

Avec des obligations notées AAA au sommet de la catégorie «investment grade», les obligations notées D se situent au bas de l'échelle. Une note de D indique que le lien est déjà en défaut. Les obligations notées D font partie d'une catégorie connue sous le nom d' obligations «junk» .

Les investisseurs moyens feraient bien de s'en tenir entièrement aux obligations de bonne qualité. À mesure que vous descendez l'échelle de notation des obligations, les probabilités de défaut augmentent considérablement.

Atteindre le rendement a coûté à beaucoup de familles beaucoup de richesses perdues. Souvent, le taux d'intérêt plus élevé est une illusion qui est retirée lorsque le lien cesse de vous envoyer des intérêts ou vous obtenez une notification de faillite.