Les risques, les avantages et les avantages fiscaux des FNB et des actions
La grande image
Les fonds négociés en bourse ont une certaine réputation de bâillement dans certains milieux. Ils ne sont pas toujours très excitants. Les retours ont tendance à être dans la fourchette moyenne.
Mais cela les rend généralement sûres ... ou plus sûres que de nombreux stocks de toute façon. Les actions peuvent et présentent souvent plus de volatilité.
Les pommes et les oranges sont à la fois des fruits avec leurs propres allures uniques et ils font appel à des goûts différents. La même chose s'applique aux actions et aux ETF. Votre tolérance personnelle au risque peut être un facteur décisif dans la décision qui vous convient le mieux, tout comme vos autres bizarreries personnelles. Mesurez vos préférences par rapport à ces facteurs pour avoir une meilleure idée de la façon dont vous voulez vous pencher.
Et rappelez-vous, cette comparaison suppose que vous mettez en place un portefeuille de tous les ETF ou tous les stocks lorsque tout le monde sait que la diversité est roi. Si vous vous trouvez encore sur la clôture, envisager un mélange d'investissement. Cela pourrait être l'option la plus sûre de tous - en supposant que la sécurité est votre principale préoccupation.
Facilité de transaction
- Stocks: À quelques exceptions près, les actions sont assez faciles à acheter et à vendre. Vous pouvez appeler votre courtier ou vous connecter à votre compte en ligne et faire le commerce. Vous avez terminé, juste comme ça.
- FNB: Les fonds négociés en bourse sont tout aussi faciles à acheter, mais contrairement à un indice , il s'agit d'une seule opération.
Celui-ci est un lien aussi loin que ce qui est préférable lorsque vous envisagez d' entrer sur le marché des actions ou des ETF. Votre temps est précieux jusqu'à la nanoseconde? Si c'est le cas, les ETF pourraient avoir un léger avantage.
Coûts de transaction
- Stocks: Vos commissions sont basées sur chaque transaction.
- ETFS: Vos commissions sont basées sur chaque trade.
Vous voyez où va celui-ci. Les coûts de transaction des FNB sont moindres que les indices et les fonds communs de placement, mais c'est un lavage lorsque vous les comparez à ceux des actions. Les coûts sont par transaction de l'actif avec des actions et des FNB. Celui-ci est vraiment une cravate. Pas de gagnant
Facteurs de liquidité
- Stocks: Certains sont très liquides et d'autres non.
- FNB: Encore une fois, les FNB chevauchent le conseil, mais moins de FNB sont liquides.
Un avantage général doit être donné aux actions de cette catégorie si vous préférez la liquidité.
Risque et récompense
- Stocks: Les actions individuelles peuvent avoir des bêtas de risque différents.
- FNB: Un FNB est légèrement moins risqué parce qu'il s'agit d'un mini-portefeuille et, par conséquent, il est quelque peu diversifié, mais cela dépend vraiment de ce qu'il y a dans le FNB actuel.
Rappelez-vous, avec moins de risques vient moins de chance de récompense. Tout se résume à votre tolérance au risque. Nous devons appeler celui-ci une égalité, car c'est au cas par cas pour chaque investissement.
Implications de taxes
- Actions: Si vous êtes un négociateur actif de plusieurs actions, vous pourriez faire valoir qu'un FNB portant ces mêmes actions vous procure un avantage fiscal.
- FNB: L'un des avantages fiscaux des FNB est qu'ils sont traités comme des opérations boursières dans votre déclaration de revenus, contrairement aux fonds communs de placement et aux indices.
Étant donné que les FNB et les actions sont des opérations uniques, des impôts sur les gains en capital peuvent être engagés lorsque le fonds ou les capitaux propres sont vendus. L'avantage va aux FNB dans cette bataille.
Options
- Stocks: Les options des ETF et des actions sont répertoriées, mais les appels et les options sur les actions sont plus nombreux que les ETF.
- FNB: Les fonds négociés en bourse ont tendance à être plus limités que les actions en volume.
Les traders d'options cherchent toujours comment ils peuvent utiliser des dérivés dans leurs stratégies de trading , en particulier à des fins de couverture, de sorte que les actions ont l'avantage dans ce cas.
Accès à un secteur ou un marché
- Stocks: Si vous souhaitez accéder à une industrie, l'achat d'une action n'est probablement pas la meilleure solution. L'achat de plusieurs stocks est une stratégie plus saine. Mais quels stocks achetez-vous? Combien? Devriez-vous simplement acheter un panier d'indexation?
- FNB: Vous pouvez simplement acheter un actif préemballé qui vous donne un accès instantané à un secteur, comme un FNB de l'industrie.
Si votre objectif - ou, de façon plus réaliste, l'un de vos objectifs - est d'accéder à un certain marché ou secteur, l'avantage revient aux FNB.
Flux de revenus
- Stocks: vous pouvez créer des flux de revenus pour votre portefeuille avec des actions à dividende, mais pas pour les obligations car ce sont des actifs différents.
- FNB: Avec les fonds obligataires et les FNB de dividendes, vous pouvez créer des sources de revenus pour votre portefeuille.
Les ETF obtiennent une victoire 2-1 dans ce cas. Avantage: ETF.
Et le gagnant est…
Alors quel actif est le meilleur? Ça dépend.
Chaque choix d'investissement devrait être fait au cas par cas, mais l'objectif principal des ETF est de donner aux investisseurs des mini-portefeuilles qui s'échangent comme des actions. Pour cette raison, il existe beaucoup de similitudes entre les fonds négociés en bourse et les actions, plus que lorsque vous comparez les FNB aux indices ou aux fonds communs de placement.
Gardez à l'esprit, aussi, que les comparaisons ci-dessus sont basées sur une action individuelle par rapport à l'ETF. L'ensemble du jeu peut changer si vous envisagez un portefeuille personnalisé d'actions par rapport à un ETF. Les commissions sont différentes, les implications fiscales changent et presque toutes les comparaisons sont impactées. Mais c'est une discussion pour un autre jour.