Gains en capital que vous n'avez pas demandés
Aucun investisseur ne prévoit de payer plus d'impôts que nécessaire lors de la sélection des fonds communs de placement. Mais les distributions de gains en capital peuvent vous prendre au dépourvu si vous n'êtes pas familier avec ce qu'ils sont et comment ils fonctionnent.
Renseignez-vous maintenant sur les distributions de gains en capital et soyez un meilleur investisseur.
Comment les distributions de gains en capital des fonds communs de placement se produisent
Chaque année, généralement au cours des deux derniers mois de l'année, les actionnaires des fonds communs de placement sont confrontés à la possibilité de recevoir des distributions de gains en capital de leurs fonds communs de placement. Mais ce ne sont pas des gains du bon type.
Ces distributions de gains en capital résultent de la vente par la direction d'actions d'une ou de plusieurs participations du fonds au cours de l'année d'imposition. Si le gestionnaire décide de vendre un titre en raison des perspectives changeantes, ou même si le fonds doit simplement réunir des liquidités pour les rachats d'actionnaires (si un actionnaire vend des actions du fonds), si les actions sont plus élevées que lorsque le fonds a initialement acheté Dans ce cas, le fonds doit distribuer au moins 95% des gains aux actionnaires.
La distribution des gains en capital est imposable pour les actionnaires du fonds, sauf si le fonds est détenu dans un compte à impôt différé (IRA, 401k, etc.).
Par exemple, disons XYZ Mutual Fund acheté 100 000 actions d'une action il y a 20 ans pour 1 $.
Le fonds vend les 100 000 actions aujourd'hui pour 50 $, ce qui se traduit par un gain en capital à long terme de 49 $ par action. Le fonds doit distribuer les gains aux actionnaires actuels et les actionnaires doivent déclarer le gain sur leur déclaration de revenus personnelle .
Quelle est la valeur économique de la distribution des gains en capital?
Bien qu'il puisse sembler positif de recevoir une distribution des gains en capital, il n'y a en réalité aucune valeur économique positive pour la distribution.
Par exemple, en regardant plus loin la distribution XYZ Mutual Fund:
- Vous détenez 1 000 actions du Fonds commun XYZ. Le fonds a une valeur liquidative (NAV) de 10 $ par action. Votre investissement dans le fonds équivaut à 10 000 $.
- La valeur totale de votre participation dans le fonds est de 10 000 $ (1 000 actions au prix de 10 $ par action) et vous réinvestissez tous les gains en capital et les dividendes.
- Le fonds distribue les plus-values à long terme décrites dans l'exemple précédent. Le gain en capital à long terme lors de la vente d'actions dans l'exemple précédent est de 10% de la valeur liquidative totale du fonds ou 1 $ par action.
- Les actionnaires inscrits à la date de clôture des registres recevront 1 $ pour chaque action qu'ils détiennent et la valeur liquidative du fonds sera réduite de 1 $ à la date ex-dividende .
- Par conséquent, vous recevez 1 000 $, qui est automatiquement réinvesti dans le fonds.
- En supposant que la valeur marchande ne change pas, vous détenez toujours 10 000 $ du fonds.
Comment? La valeur liquidative du fonds a été réduite à 9 $ par la distribution des gains en capital de 1 $ et vous avez réinvesti le gain pour vous donner un total de 1 111,11 actions (1 000 $ réinvesti à la nouvelle valeur liquidative de 9,11 $ 111,11 actions). Si vous ne réinvestissiez pas le gain, vous auriez 1 000 actions à 9 $ et 1 000 $ en espèces. De toute façon, vous avez 10 000 $.
Tel que mentionné précédemment, ces distributions de gains en capital donnent lieu à une facture d'impôt si vous détenez des fonds communs de placement dans un compte imposable.
Les régimes de retraite (IRA, 401ks, etc.) ne sont pas touchés par les distributions de gains en capital. Gardez à l'esprit que le réinvestissement des gains est ajouté à votre coût, ce qui réduit votre gain imposable lorsque le fonds est finalement vendu.
Si vous détenez des fonds communs de placement dans un compte imposable, vous voudrez peut-être privilégier les fonds à faible rotation, notamment les fonds indiciels et les fonds communs de placement fiscalement avantageux (même certains fonds gérés activement ont un faible taux de rotation ). Sinon, vous devriez envisager de visiter le site Web de votre société de fonds à compter d'octobre de chaque année pour déterminer si et quand il y aura des distributions de gains en capital.
Si les distributions devraient être importantes, vous devriez peser les avantages et les inconvénients de posséder le fonds . En effet, vous voudrez peut-être vendre le fonds afin d'éviter la distribution. Si vous vendez le fonds pour éviter la distribution, sachez que si vous rachetez le fonds dans les 30 jours (soit dans votre compte imposable ou dans votre IRA), vous allez à l'encontre des règles de vente IRS lavage .