Éviter une erreur d'investissement commune
Cela revient aux mathématiques de base.
Les obligations municipales exonérées d'impôt donnent moins que les obligations imposables ordinaires
C'est un truisme que les obligations municipales exemptes d'impôt rapportent moins que leurs homologues imposables (obligations de sociétés, bons du Trésor, et cetera). Pour les mettre à la parité, vous devez calculer ce que l'on appelle le rendement équivalent imposable, dont vous pouvez lire plus sur . En 2016, les obligations de sociétés AAA à 20 ans, entièrement imposables, rapportent 3,90%, tandis que les obligations municipales AAA à 20 ans exemptes d'impôt rapportent 2,19%.
Cette différence de 1,71% n'est pas négligeable.
Imaginez que vous aviez 100 000 $ dans votre Roth IRA, construit au fil des années d' économiser de l'argent soigneusement. Le principal avantage de votre Roth IRA est que pratiquement tous les revenus gagnés dans son enveloppe de protection est libre d'impôts. Il n'y a pas d'impôt sur les dividendes, pas de taxes sur les intérêts, pas de taxes sur les loyers et pas de taxes sur les gains en capital . Dans ce cas, vous devriez examiner deux obligations, qui sont notées AAA, et qui arrivent à échéance en 20 ans.
Pourtant, l'obligation d'entreprise vous versera des intérêts de 3 900 $ par année, tandis que l'obligation municipale vous versera 2 190 $ d'intérêts chaque année. Personne rationnel ne renoncerait à l'argent gratuit de 1 710 $ qui est assis sur la table. La puissance de votre Roth IRA est si grande qu'elle rend les obligations d'entreprise non imposables!
Faites attention au positionnement de l'actif si vous avez un Roth IRA
Il existe un type de stratégie de gestion de portefeuille appelé positionnement des actifs qui prend en compte ces types de situations, dont beaucoup reposent sur un Roth IRA. En regardant où vous générez votre revenu passif , et en regardant quels types de revenus sont imposés en fonction de la façon dont ils sont détenus, quelqu'un qui occupe la position de l'actif organiserait sa vie financière pour maximiser l'argent total après impôts qu'il ou elle pourrait garder.
Imaginez-vous sans actifs, sauf un portefeuille de 500 000 $ avec 250 000 $ dans un Roth IRA et 250 000 $ dans un compte de courtage . Vous avez seulement deux investissements. Le premier est une collection d'obligations qui paient 5% par an, soit 12 500 $ par année. La deuxième est une collection de titres de premier ordre qui ne rapportent aucun dividende.
Si vous mettez les actions sans dividendes dans l'IRA Roth, détenu les obligations imposables dans un compte de courtage, et vous êtes dans la tranche de 35%, vous allez vous retrouver avec 8125 $ de revenu en espèces par an.
Toutefois, si vous avez changé ces deux investissements et mettre les obligations imposables dans l'IRA Roth et les actions sans dividendes dans le compte de courtage, vous allez garder tous les 12 500 $. C'est un montant supplémentaire de 4 375 $, soit 53,85% de plus que ce que vous auriez autrement, à cause de la façon dont vous déteniez vos positions de placement.
Ces petites choses sont importantes, surtout sur une longue période de temps. Un montant supplémentaire de 4 375 $ investi à 10% pendant 50 ans est de près de 5 100 000 $. Il vaut la peine, littéralement, de garder un œil non seulement sur les actifs spécifiques que vous possédez, mais aussi sur l'endroit où vous stationnez ces actifs.
La règle générale pour Roth IRA Investments
Bien que les circonstances individuelles de chacun soient différentes, et devraient être prises en compte lors de la prise de décisions financières, une règle générale pour les placements Roth IRA est que vous devriez vous efforcer de placer les titres et les actifs les moins rentables dans l'IRA. la plupart des titres et des actifs fiscalement avantageux grâce à d'autres types de comptes plus courants, notamment l'inscription directe , le RRD et les comptes de courtage.
Les actifs qui ont tendance à s'apprécier sont intrinsèquement fiscalement avantageux par rapport à ceux qui rejettent la plus grande partie de la création de richesse sous forme de liquidités.
Les obligations d'entreprises régulières sont souvent un bon choix pour un Roth IRA, tout comme les actions à dividendes à haut rendement et les fiducies de placement immobilier .