Qu'est-ce que l'assurance hypothécaire privée et comment l'éviter
L'assurance hypothécaire privée, ou PMI, est une assurance que les prêteurs exigent que les emprunteurs obtiennent lorsqu'ils contractent une hypothèque et n'ont pas suffisamment de capitaux propres à la maison. Pour de nombreux acheteurs à la recherche d'une hypothèque, évitant les frais supplémentaires de PMI signifie arriver à un acompte de 20% lors de l' achat d'une maison .
Malheureusement, il n'est pas toujours facile pour les acheteurs de maisons neuves d'obtenir ce genre d'argent, mais il existe quelques autres options pour éviter de payer des primes PMI.
Qu'est-ce que l'assurance hypothécaire privée (PMI)?
Bien qu'au début, l'assurance hypothécaire privée puisse sembler faire partie de votre paiement hypothécaire, il s'agit en fait d'un outil de gestion des risques très important et distinct pour les prêteurs. Ce type d'assurance hypothécaire payée par l'emprunteur protège les prêteurs contre les pertes majeures au cas où l'emprunteur serait en défaut de paiement . Un contrat PMI actif permet au prêteur de récupérer l'argent prêté à l'acheteur même si la maison ne vaut plus assez pour rembourser le solde.
Les prêteurs hypothécaires exigent habituellement une assurance hypothécaire privée pour les prêts dont le pourcentage de prêt à la valeur est supérieur à 80%, ce qui se produit généralement lorsque l'emprunteur verse moins de 20% de la valeur de la maison à l'achat. En ce sens, PMI peut également être un outil utile pour les emprunteurs.
Accepter de payer les primes PMI permet à un acheteur d'acheter une maison sans arriver à la baisse complète de 20% et à la place faire un acompte plus petit.
Du point de vue de la planification financière, c'est une bonne idée d'avoir de l' argent pour acheter un logement neuf, mais il faut aussi des années pour épargner juste pour atteindre ce chiffre de 20%.
Avec PMI en place, les acheteurs sont en mesure de mettre moins d'argent et d'acheter la maison plus tôt, tandis que le prêteur hypothécaire est protégé contre ce qui pourrait être considéré comme un prêt plus risqué. Le compromis pour l'emprunteur est un paiement hypothécaire mensuel accru, puisqu'il inclut le coût de la prime PMI.
En plus d'une prime mensuelle, il y a aussi une prime initiale PMI qui est due au début du prêt. Ce montant peut être payé avec vos frais de clôture ou roulé dans le prêt lui-même.
Comment éliminer PMI
Traditionnellement, les emprunteurs ne sont tenus de conserver l'assurance hypothécaire privée que si le pourcentage prêt-valeur est inférieur à 80%, ce qui signifie qu'ils ont seulement besoin de payer les primes d'assurance jusqu'à ce qu'ils aient acquis assez de capitaux propres pour que le prêteur ne considère plus l'hypothèque «à haut risque».
Pour les emprunteurs qui paient actuellement des primes PMI dans le cadre de leurs versements hypothécaires mensuels, la partie PMI du paiement peut être éliminée de deux façons en cas d'annulation de la police:
- PMI annulation par l'emprunteur
- Prêteur automatique PMI annulation
Les deux sont déterminés par les capitaux propres accumulés de l'emprunteur. Un emprunteur a le droit de demander l'annulation ou la résiliation de la police PMI lorsqu'il a remboursé le solde de l'hypothèque au point qu'il équivaut à 80% du prix d'achat initial ou de la valeur estimative de votre maison au moment de l'obtention du prêt. , Le plus petit.
Cette route oblige l'emprunteur à gérer activement l'hypothèque et à prendre des mesures lorsque le PMI n'est plus requis.
La deuxième option est l'annulation automatique de la police PMI par le prêteur. Mais, il y a un piège. Un prêteur n'arrêtera pas automatiquement les paiements PMI jusqu'à ce que vous ayez accumulé 22% d'équité dans la maison au lieu de 20%. Alors qu'un emprunteur a le droit d'annuler PMI à la marque de 20%, un prêteur n'annulera pas automatiquement la police pour 2% supplémentaires, ce qui signifie que l'emprunteur dépensera de l'argent sur les primes PMI inutiles que leurs versements hypothécaires mensuels les aident à acquérir 2% supplémentaires en capitaux propres. En termes simples, les emprunteurs gaspillent de l'argent s'ils n'annulent pas leur PMI après avoir atteint la barre des 20%.
Le coût de PMI
Le coût de l'assurance hypothécaire privée varie légèrement d'une police à l'autre, mais un emprunteur peut généralement s'attendre à payer environ 40 $ à 50 $ par mois pour 100 000 $ empruntés, soit 0,25% à 2% du solde hypothécaire par année.
Ainsi, pour un prêt de 200 000 $, un emprunteur pourrait payer près de 100 $ par mois sur les primes PMI, soit plus de 1 000 $ par année.
Quand on y pense, ce montant commence vraiment à s'accumuler. Évidemment, plus l'hypothèque est importante et plus la mise de fonds en pourcentage est faible, plus le paiement du PMI est important. Si un emprunteur finit par payer des primes PMI pendant de nombreuses années, il peut littéralement coûter des milliers de dollars. En tant que tel, le coût supplémentaire de PMI devrait être pris en compte dans votre décision en déterminant combien de maison vous pouvez vous permettre et combien d' acompte que vous souhaitez offrir.