Comment les prêts à intérêt seulement fonctionnent-ils?
Pour calculer le paiement sur un prêt à intérêt seulement, calculer le solde du prêt par le taux d'intérêt.
Par exemple, si vous devez 100 000 $ à 5%, vous devez 5 000 $ par année ou 416,67 $ par mois.
- Avoir notre intérêt calculatrice de prêt seulement faire le calcul pour vous
- Ensuite, comparez les paiements d'intérêts uniquement aux paiements de prêts entièrement amortissables
Les prêts à intérêt seulement finissent par être convertis en prêts amortissables standard (avec des paiements plus élevés) après la fin de la «période d'intérêt seulement» - généralement cinq ou dix ans.
Avantages des prêts à intérêt seulement
Intérêts seulement les hypothèques sont attrayantes parce que vos paiements mensuels sont inférieurs. Quelles sont les raisons populaires (ou tentations) pour aller avec un paiement inférieur?
Acheter une propriété plus chère: un prêt à intérêt seulement vous permet d'acheter une maison plus chère que ce que vous pourriez vous permettre avec une hypothèque à taux fixe standard. Les prêteurs calculent combien vous pouvez emprunter en fonction (en partie) de votre revenu mensuel, en utilisant un ratio d'endettement . Avec des paiements inférieurs requis sur un prêt à intérêt seulement, le montant que vous pouvez emprunter augmente considérablement.
Si vous êtes convaincu que vous serez en mesure d'acheter une propriété plus chère - et que vous êtes prêt et capable de prendre le risque que les choses ne se passent pas comme prévu - un prêt à intérêt seulement rend cela possible.
Libérez de l'argent: des paiements inférieurs vous permettent également de choisir comment et où vous mettez votre argent. Si vous voulez, vous pouvez certainement mettre de l'argent supplémentaire sur votre hypothèque chaque mois , plus ou moins en miroir d'un paiement standard "entièrement amortissable" .
Ou, vous pouvez investir l'argent dans quelque chose d'autre (comme une entreprise ou d'autres objectifs financiers) - vous devez choisir. La plupart des prêts de retournement de maison ne sont utiles que dans le but de maximiser le montant d'argent allant vers des améliorations.
Gardez les coûts bas: parfois, un paiement d'intérêt seulement est le seul paiement que vous pourrez vous permettre. Vous pourriez choisir une propriété peu coûteuse, mais encore venir à court de fonds mensuels. Les prêts à intérêt seulement vous donnent une alternative au paiement du loyer - mais il y a des risques à emprunter cette route.
Il est important de faire la distinction entre les vrais avantages et la tentation d'un paiement inférieur. Les prêts d'intérêt seulement ne fonctionnent que lorsque vous les utilisez correctement - dans le cadre d'une stratégie (et pas seulement un moyen de garder vos dépenses faibles).
Par exemple, ils sont une bonne option lorsque vous avez un revenu irrégulier (si vous obtenez des primes variables ou des commissions au lieu d'un salaire mensuel régulier, par exemple). Cela pourrait vous aider à réduire vos obligations mensuelles et à faire de gros paiements forfaitaires pour réduire votre capital lorsque vous avez de l'argent supplémentaire. Bien sûr, vous devez vraiment suivre ce plan.
Vous pouvez également personnaliser votre calendrier d'amortissement avec un prêt d'intérêt seulement. Voyez comment fonctionne l'amortissement pour plus de détails sur la façon dont l'amortissement affecte votre prêt hypothécaire.
Dans de nombreux cas, votre paiement supplémentaire par rapport au capital entraînera un paiement requis plus faible dans les mois suivants (parce que le montant en principal sur lequel vous payez des intérêts a diminué). Vérifiez auprès de votre prêteur, car certains prêts ne seront pas ajuster le paiement (ou le paiement ne sera pas ajusté immédiatement ).
Inconvénients des intérêts seulement
Ce paiement mensuel inférieur a un coût. Alors, qu'abandonnez-vous lorsque vous ne payez que des intérêts sur votre prêt?
Pas d'équité: vous ne construisez pas d' équité dans votre maison avec une hypothèque d'intérêt seulement. Vous pouvez créer des capitaux propres si vous faites des paiements supplémentaires, mais le prêt n'encourage pas cela par la conception. Vous aurez plus de mal à utiliser les prêts sur valeur domiciliaire à l'avenir si vous avez besoin d'argent pour des mises à niveau.
Risque sous-marin: rembourser votre solde de prêt est utile pour de nombreuses raisons. L'un d'eux est de réduire vos risques quand vient le temps de vendre.
Si votre maison perd de la valeur après l'achat, il est possible que vous deviez plus sur la maison que vous pouvez le vendre (connu comme étant à l' envers ou sous l'eau ). Si cela arrive, vous devrez écrire un chèque important juste pour vendre votre maison.
Repousser l'inévitable: vous devrez rembourser le prêt un jour, et les prêts à intérêt seulement rendent cette journée plus difficile - le jour viendra. Nous aimons croire que nous serons dans une meilleure position à l'avenir, mais il est sage d'acheter ce que vous pouvez facilement vous permettre maintenant.
Si vous payez seulement des intérêts, vous devrez exactement le même montant d'argent en 10 ans que vous devez maintenant - vous ne faites que rembourser une dette au lieu de la rembourser ou d'améliorer votre situation.
Exemple: supposons que vous achetez une maison pour 300 000 $ et que vous empruntez 80% (ou 240 000 $). Si vous effectuez seulement des versements d'intérêts, vous devrez verser 240 000 $ sur cette maison (jusqu'à la fin de la période d'intérêt seulement). Si la maison perd de la valeur et ne vaut que 280 000 $ lorsque vous la vendez, vous ne recevrez pas votre plein 60 000 $ de l'acompte . Si le prix tombe en dessous de 240 000 $ lorsque vous vendez, vous devrez payer de votre poche pour rembourser votre prêteur et obtenir le privilège sur votre maison enlevée .
Bien sûr, vous devez payer votre prêt d'une manière ou d'une autre. Habituellement, vous finissez par vendre la maison ou refinancer l'hypothèque pour rembourser un prêt à intérêt seulement. Si vous finissez par garder le prêt et la maison, vous devrez éventuellement commencer à payer le capital avec chaque paiement mensuel. Encore une fois, cette conversion pourrait avoir lieu après 10 ans. Votre contrat de prêt expliquera exactement quand la période d'intérêt seulement se termine et ce qui se passe ensuite.
Les prêts à intérêt seulement ne sont pas nécessairement mauvais. Mais ils sont souvent utilisés pour de mauvaises raisons. Si vous avez une stratégie solide pour les utilisations alternatives de l'argent que vous auriez autrement payer pour le principal (et une stratégie pour se débarrasser de la dette), alors ils peuvent bien fonctionner. Choisir un prêt d'intérêt seulement dans le seul but d'acheter une maison plus chère est une approche risquée.