Qu'est-ce qu'une deuxième hypothèque?
Une deuxième hypothèque est un prêt qui utilise votre maison comme garantie, semblable à un prêt que vous pourriez avoir utilisé pour acheter votre maison.
Le prêt est connu comme une «deuxième» hypothèque parce que votre prêt d'achat est généralement le premier prêt qui est garanti par un privilège sur votre maison .
Deuxième hypothèques puiser dans la valeur nette de votre maison , qui est la valeur marchande de votre maison par rapport à tout solde de prêt. L'équité peut augmenter ou diminuer, mais idéalement, elle ne fait que croître avec le temps. L'équité peut changer de plusieurs façons:
- Lorsque vous effectuez des paiements mensuels sur votre prêt, vous réduisez le solde de votre prêt, ce qui augmente vos capitaux propres.
- Si votre maison gagne de la valeur en raison d'un marché immobilier fort - ou d'améliorations que vous apportez à la maison - vos capitaux propres augmentent.
- Vous perdez des capitaux lorsque votre maison perd de la valeur ou que vous empruntez contre votre maison.
Les hypothèques de second rang peuvent prendre plusieurs formes différentes.
Somme forfaitaire: Une hypothèque de deuxième rang est un prêt ponctuel qui fournit une somme forfaitaire que vous pouvez utiliser pour tout ce que vous voulez. Avec ce type de prêt, vous rembourserez le prêt graduellement au fil du temps, souvent avec des versements mensuels fixes.
Avec chaque paiement, vous payez une partie des frais d'intérêt et une partie du solde de votre prêt (ce processus est appelé amortissement ).
Ligne de crédit: Il est également possible d'emprunter en utilisant une marge de crédit ou un fonds d'argent que vous pouvez utiliser. Avec ce type de prêt, vous n'êtes jamais obligé de prendre de l'argent, mais vous avez la possibilité de le faire si vous le souhaitez.
Votre prêteur établit une limite d'emprunt maximum, et vous pouvez continuer à emprunter (plusieurs fois) jusqu'à ce que vous atteigniez cette limite maximale. Comme avec une carte de crédit, vous pouvez rembourser et emprunter encore et encore.
Choix de taux: Selon le type de prêt que vous utilisez et vos préférences, votre prêt peut s'accompagner d'un taux d'intérêt fixe qui vous aidera à planifier vos paiements pour les années à venir. Des prêts à taux variable sont également disponibles et sont la norme pour les lignes de crédit.
Avantages des hypothèques de deuxième rang
Montant du prêt: Les hypothèques de second rang vous permettent d'emprunter des montants importants. Parce que le prêt est garanti par votre maison (qui vaut généralement beaucoup d'argent), vous avez accès à plus que vous pourriez obtenir sans utiliser votre maison en garantie. Combien pouvez-vous emprunter? Cela dépend de votre prêteur, mais vous pourriez vous attendre à emprunter jusqu'à 80% de la valeur de votre maison . Ce maximum comprendrait tous vos prêts immobiliers, y compris les hypothèques de premier et de deuxième rang.
Taux d'intérêt: Les hypothèques de deuxième rang ont souvent des taux d'intérêt plus bas que les autres types de dettes. Encore une fois, sécuriser le prêt avec votre maison vous aide parce qu'il réduit le risque pour votre prêteur. Contrairement aux prêts personnels non garantis tels que les cartes de crédit, les taux d'intérêt de deuxième hypothèque sont généralement dans les chiffres uniques.
Avantages fiscaux (surtout avant 2018): Dans certains cas, vous obtenez une déduction pour les intérêts payés sur une hypothèque de deuxième rang. Il existe de nombreuses techniques à connaître, alors demandez à votre spécialiste en déclarations avant de commencer à faire des déductions. Pour plus d'informations, renseignez-vous sur la déduction d'intérêt hypothécaire . Pour les années d'imposition après 2017, la Loi sur les réductions d'impôt et les emplois supprime la déduction, sauf si vous utilisez l'argent pour des «améliorations substantielles» à une maison.
Inconvénients des hypothèques de deuxième rang
Les avantages viennent toujours avec des compromis. Les coûts et les risques signifient que ces prêts doivent être utilisés à bon escient.
Risque de forclusion: L'un des plus gros problèmes avec une deuxième hypothèque est que vous devez mettre votre maison en ligne. Si vous arrêtez de faire des paiements, votre prêteur sera en mesure de prendre votre maison à travers la forclusion , ce qui peut causer de graves problèmes pour vous et votre famille.
Pour cette raison, il est rarement logique d'utiliser une deuxième hypothèque pour les coûts de «consommation courante». Pour le divertissement et les frais de subsistance réguliers, il n'est tout simplement pas viable ou vaut la peine d'utiliser un prêt sur valeur domiciliaire.
Coût: Les hypothèques de deuxième rang, comme votre prêt d'achat, peuvent être chères. Vous devrez payer de nombreux coûts pour des choses comme les vérifications de crédit, les évaluations , les frais d'origination , et plus encore. Les coûts de clôture peuvent facilement atteindre des milliers de dollars. Même si on vous promet un prêt «sans frais de clôture », vous payez toujours - vous ne voyez tout simplement pas ces coûts de façon transparente.
Coûts d'intérêt: Chaque fois que vous empruntez, vous payez des intérêts . Les taux hypothécaires de deuxième rang sont généralement inférieurs aux taux d'intérêt des cartes de crédit, mais ils sont souvent légèrement supérieurs au taux de votre premier prêt. Les prêteurs de deuxième hypothèque prennent plus de risques que le prêteur qui a fait votre premier prêt. Si vous cessez d'effectuer des paiements, le prêteur hypothécaire de deuxième rang ne sera pas payé tant que le prêteur principal n'aura pas récupéré tout son argent. Parce que ces prêts sont si importants, les coûts totaux d'intérêt peuvent être importants.
Utilisations courantes des hypothèques de second rang
Choisissez judicieusement comment vous utilisez les fonds de votre prêt. Il est préférable de consacrer cet argent à quelque chose qui améliorera votre valeur nette (ou la valeur de votre maison) à l'avenir. Vous devrez rembourser ces prêts, ils sont risqués et ils coûtent beaucoup d'argent.
- Les améliorations domiciliaires sont un choix commun parce que l'hypothèse est que vous rembourserez le prêt lorsque vous vendez votre maison avec un prix de vente plus élevé.
- Éviter l'assurance hypothécaire privée (PMI) pourrait être possible avec une combinaison de prêts. Par exemple, une stratégie 80/20 ou un prêt «piggyback» utilise une deuxième hypothèque pour maintenir votre ratio prêt-valeur supérieur à 80% sur votre premier prêt. Assurez-vous simplement que cela a du sens par rapport à payer - puis annuler - PMI.
- Consolidation de la dette: Vous pouvez souvent obtenir un taux inférieur avec une deuxième hypothèque, mais vous pourriez passer de prêts non garantis à un prêt qui pourrait vous coûter votre maison.
- Éducation: Vous pourriez être en mesure de vous établir pour un revenu plus élevé. Mais comme avec d'autres situations, vous créez une situation où vous pourriez faire face à la forclusion. Voyez si les prêts étudiants standards sont une meilleure option
Conseils pour obtenir une deuxième hypothèque
Magasinez et obtenez des devis d'au moins trois sources différentes. Assurez-vous d'inclure les éléments suivants dans votre recherche:
- Une banque locale ou une caisse de crédit
- Un courtier hypothécaire ou un initiateur de prêt (demandez à votre agent immobilier pour des suggestions)
- Un prêteur en ligne
Préparez-vous pour le processus en obtenant de l'argent aux bons endroits et en préparant vos documents. Cela rendra le processus beaucoup plus facile et moins stressant .
Méfiez-vous des fonctionnalités de prêt risqué . La plupart des prêts n'ont pas ces problèmes, mais il vaut la peine de les surveiller:
- Des paiements forfaitaires qui causeront des problèmes à l'avenir
- Des pénalités de remboursement anticipé qui annulent les avantages du remboursement anticipé de votre dette