Devriez-vous investir dans l'immobilier ou les stocks?

Une comparaison entre les investissements immobiliers et les stocks

Poser la question «Quel est le meilleur investissement - immobilier ou actions?» Revient à demander si le chocolat ou la vanille sont supérieurs ou si une Aston Martin est meilleure qu'une Bentley. Il n'y a vraiment pas de réponse parce que cela dépend en grande partie de votre personnalité, de vos préférences et de votre style. Cela revient également aux spécificités de l'investissement individuel. Très peu d'actions auraient battu l'achat de propriétés en bord de mer en Californie dans les années 1970 en utilisant beaucoup de dettes, puis en encaissant vingt ans plus tard.

Pratiquement aucun bien immobilier n'aurait pu battre les rendements que vous avez gagnés si vous avez investi dans des actions de Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell ou Southwest Airlines, surtout si vous avez réinvesti vos dividendes . Donc la réponse n'est pas aussi facile que cela puisse paraître.

Commençons par regarder chaque type d'investissement :

Avantages et inconvénients de l'immobilier par rapport aux stocks

Maintenant, regardons les avantages et les inconvénients de chaque type d'investissements pour mieux les comprendre.

5 avantages d'investir dans l'immobilier

  1. L'immobilier est souvent un placement plus confortable pour les classes moyennes et basses parce qu'il y a été exposé (comme les classes supérieures ont souvent appris sur les actions , obligations et autres titres pendant leur enfance et leur adolescence). Il est probable que la plupart des gens ont entendu leurs parents parler de l'importance de «posséder une maison». Le résultat est qu'ils sont plus ouverts à l'achat de terrains que de nombreux autres investissements.
  1. Lorsque vous investissez dans l'immobilier, vous investissez dans quelque chose de tangible. Vous pouvez le regarder, le sentir, conduire avec vos amis, pointer la fenêtre et dire: «Je le possède». Pour certaines personnes, c'est important sur le plan psychologique.
  2. Il est plus difficile d'être escroqué dans l'immobilier par rapport aux actions si vous faites vos devoirs parce que vous pouvez vous présenter physiquement, inspecter votre propriété, vérifier les antécédents des locataires, s'assurer que le bâtiment est bien là avant de l'acheter, faire répare vous-même ... avec des actions, vous devez faire confiance à la direction et aux auditeurs.
  3. L'utilisation de l'effet de levier (dette) dans l'immobilier peut être structurée beaucoup plus sûrement que l'utilisation de la dette pour acheter des actions en négociant sur marge .
  4. Les investissements immobiliers ont traditionnellement été une excellente couverture de l' inflation pour se protéger contre une perte de pouvoir d'achat du dollar.

3 Inconvénients d'investir dans l'immobilier :

  1. Comparé aux actions, l'immobilier prend beaucoup de travail pratique. Vous devez composer avec les appels téléphoniques de minuit sur l'explosion des eaux usées dans une salle de bain, les fuites de gaz, la possibilité d'être poursuivi pour une mauvaise planche sur le porche, et une foule de choses que vous n'avez probablement jamais considérées. Même si vous embauchez un gestionnaire immobilier pour prendre soin de vos investissements immobiliers, il va toujours exiger des réunions occasionnelles et de surveillance.
  1. L'immobilier peut vous coûter de l' argent tous les mois si la propriété est inoccupée. Vous devez toujours payer des taxes, de l'entretien, des services publics, des assurances et plus encore, ce qui signifie que si vous vous retrouvez avec un taux d'inoccupation plus élevé que d'habitude, vous pourriez avoir besoin d'argent chaque mois!
  2. Comme vous l'avez appris dans The Great Real Estate Myth , la valeur réelle de l'immobilier augmente rarement en termes corrigés de l'inflation (il y a des exceptions, bien sûr). Ceci est compensé par la puissance de l'effet de levier. Imaginez que vous achetez une propriété de 300 000 $ en investissant 60 000 $ de votre propre argent et en empruntant les 240 000 $ restants. Si l'inflation augmente de 3 p. 100 parce que le gouvernement a imprimé plus d'argent et que chaque dollar vaut moins, la valeur de la maison s'élèverait à 309 000 $. Votre "valeur" réelle de la maison n'a pas changé, juste le nombre de dollars qu'il faut pour l'acheter. Parce que vous n'avez investi que 60 000 $, cela représente un rendement de 9 000 $ sur 60 000 $. C'est un rendement de 15%. En supprimant l'inflation de 3%, cela représente 12% de gains réels avant de prendre en compte les coûts de possession de la propriété. C'est ce qui rend l'immobilier si attrayant.

6 Avantages d'investir dans des actions

  1. Plus de 100 ans de recherche ont prouvé que malgré tous les accidents , l' achat de stocks , le réinvestissement des dividendes et leur détention pendant de longues périodes ont été le plus grand créateur de richesse dans l'histoire du monde. Rien, en termes d'autres classes d'actifs , ne bat la propriété des entreprises (rappelez-vous - lorsque vous achetez un stock, vous achetez juste une pièce d'une entreprise).
  2. Contrairement à une petite entreprise que vous démarrez et gérez vous-même, votre propriété d'actions partielles par actions ne nécessite aucun travail de votre part (autre que de rechercher chaque entreprise pour déterminer si elle vous convient). Il y a des gestionnaires professionnels au siège qui dirigent l'entreprise. Vous profitez des résultats de l'entreprise, mais vous n'avez pas à vous rendre au travail tous les jours.
  3. Non seulement les actions de haute qualité augmentent leurs bénéfices année après année, mais elles augmentent également leurs dividendes en espèces. Cela signifie que chaque année qui passe, vous recevrez des chèques plus importants par la poste à mesure que les bénéfices de l'entreprise augmenteront. Comme le soulignait le magazine Fortune: «Si vous aviez acheté une seule action [de Johnson & Johnson] lorsque l'entreprise est devenue publique en 1944 à son prix d' introduction de 37,50 $ et qu'elle avait réinvesti les dividendes, vous auriez maintenant un peu plus de 900 000 $. un rendement annuel impressionnant de 17,1%. " En plus de cela, vous collecteriez quelque part environ 34 200 $ par année en dividendes en espèces! C'est de l'argent qui continuerait de rouler dans votre vie sans rien faire!
  4. Il est beaucoup plus facile de diversifier lorsque vous investissez dans des actions que lorsque vous investissez dans l'immobilier. Avec certains fonds communs de placement , vous pouvez investir aussi peu que 100 $ par mois. Avec des sociétés telles que ShareBuilder, une division d'ING, vous pouvez acheter des dizaines d'actions pour un montant forfaitaire de seulement quelques dollars. L'immobilier nécessite beaucoup plus d'argent.
  5. Les actions sont beaucoup plus liquides que les investissements immobiliers. Pendant les heures normales de marché, vous pouvez vendre votre position entière, plusieurs fois, en quelques secondes. Vous devrez peut-être lister l'immobilier pendant des jours, des semaines, des mois ou, dans les cas extrêmes, des années avant de trouver un acheteur.
  6. Emprunter contre vos actions est beaucoup plus facile que l'immobilier. Si votre courtier vous a approuvé pour l'emprunt de marge (habituellement, il vous suffit de remplir un formulaire), il est aussi facile que d'écrire un chèque contre votre compte. Si l'argent n'est pas là, une créance est créée sur vos actions et vous payez des intérêts, ce qui est généralement assez faible.

3 Inconvénients d'investir dans des actions

  1. Malgré le fait que les stocks ont été prouvés de manière concluante pour générer plus de richesse à long terme, la plupart des investisseurs sont trop émotifs, indisciplinés et inconstants pour bénéficier. Ils finissent par perdre de l'argent à cause de facteurs psychologiques. Exemple: Lors du dernier effondrement, la crise du crédit de 2007-2009, des conseillers financiers bien connus disaient aux gens de vendre leurs actions après que le marché ait atteint 50%, au moment même où ils auraient dû acheter.
  2. Le prix des actions peut connaître des fluctuations extrêmes à court terme. Votre stock de 40 $ peut aller de 10 $ à 80 $. Si vous savez pourquoi vous possédez des actions d'une société en particulier, cela ne devrait pas vous déranger le moins du monde. Vous pouvez utiliser l'opportunité d'acheter plus d'actions si vous pensez qu'elles sont trop bon marché ou vendre des actions si vous pensez qu'elles sont trop chères. Comme l'a dit Benjamin Graham , s'émouvoir des cours boursiers que vous croyez avoir tort, c'est se fâcher contre les erreurs de jugement des autres.
  3. Sur le papier, les actions peuvent ne pas avoir l'air d'avoir marché pendant dix ans ou plus sur les marchés latéraux. Ceci, cependant, est souvent une illusion parce que les graphiques ne tiennent pas compte du facteur de valeur à long terme le plus important pour les investisseurs: les dividendes réinvestis . Si vous utilisez les liquidités qu'une société vous envoie pour acquérir ses actions afin d'acheter plus d'actions, vous devriez, au fil du temps, posséder beaucoup plus d'actions, ce qui vous donne droit à encore plus de dividendes en espèces au fil du temps. Pour plus d'informations, lisez le travail du professeur Ivy League Jeremy Siegel.