Pour vous aider à comprendre la réponse à cette question, imaginez un scénario. Imaginez que vous allez demander un prêt pour mettre une piscine dans votre jardin. Vous allez à la banque demander d'emprunter de l'argent, et le banquier insiste pour que vous lui donniez une liste de vos finances actuelles.
Après être rentré à la maison et avoir regardé vos relevés et vos relevés de compte, vous tirez une feuille de papier vierge. Vous notez tout ce que vous avez de valeur, y compris vos comptes chèques, comptes d' épargne , certificats de dépôt et marchés monétaires , fonds communs de placement , actions , obligations , immobilier , voitures, meubles, ordinateurs, et plus encore. Ensuite, au milieu de la feuille, vous écrivez tout ce que vous devez, y compris votre prêt hypothécaire, vos prêts étudiants, votre dette de carte de crédit, votre dette sur marge et plus encore. Enfin, au bas de la feuille, vous soustrayez tout ce que vous possédez de tout ce que vous devez pour calculer votre valeur nette .
Félicitations, vous avez créé un bilan .
Bilans requis par la Securities and Exchange Commission
Tout comme la banque vous a demandé de dresser un bilan pour évaluer votre solvabilité, le gouvernement exige que les sociétés cotées en bourse établissent un bilan plusieurs fois par année pour leurs actionnaires.
Il permet aux investisseurs actuels et potentiels d'obtenir un aperçu des finances d'une entreprise. Entre autres choses, le bilan vous montrera la valeur des choses que la compagnie possède, jusqu'aux téléphones posés sur le bureau de ses employés, le montant de la dette, la quantité d'inventaire dans l'entrepôt de l'entreprise et combien d'argent l'entreprise doit travailler à court terme.
Il s'agit généralement de l'un des premiers états financiers que vous souhaitez analyser lorsque vous valorisez une entreprise.
Avant de pouvoir analyser un bilan, vous devez savoir comment il est structuré. C'est ce que cette leçon d'investissement vise à vous apprendre. Plus précisément, je vais vous guider à travers un bilan, ligne par ligne, et expliquer la configuration du terrain, afin que vous vous sentiez plus à l'aise la prochaine fois que vous en rencontrerez un.
Toutefois, avant de nous en rendre compte, nous réalisons qu'une société, une société à responsabilité limitée ou un bilan de société en commandite diffère considérablement d'un bilan ordinaire des ménages parce qu'il y a beaucoup d'éléments complexes dans les registres comptables d'une entreprise ou d' une société de portefeuille . Les entreprises doivent faire face à toutes sortes de questions difficiles comme la dépréciation et le coût d'un gros porteur, la comptabilisation des coûts de construction d'une centrale électrique, les moyens de comptabiliser les obligations de location dans un espace occupé centre commercial, comment évaluer les importants stocks qui pourraient avoir gagné ou perdu de la valeur depuis leur acquisition, la méthode appropriée pour établir des réserves pour les pertes futures potentielles sur les prêts bancaires consentis aux emprunteurs et pour convertir les actifs et passifs en devises multiples en une monnaie de présentation. pour donner quelques exemples.
Néanmoins, peu importe à quel point cela peut sembler accablant au premier coup d'œil lorsque vous le divisez en différentes parties, vous réalisez qu'il n'y a rien de particulièrement difficile. La meilleure façon de le faire est de se rappeler que le but du bilan est de répondre à trois questions pour le gestionnaire, l'investisseur, le prêteur, l'organisme de réglementation ou toute autre partie intéressée qui l'examine:
- Qu'est-ce qu'une entreprise a? (Les atouts)?
- Que doit une entreprise? (Passif)?
- Qu'est-ce qui reste pour les propriétaires de la société toutes les dettes ont été remboursées? ( Valeur comptable ou capitaux propres)?
Tous ces mots fantaisistes, termes avancés, et complexités comptables existent pour vous donner, l'investisseur, une bonne idée de la façon d'estimer ces trois choses. Si vous vous rappelez que c'est l'objectif, vous ne devriez pas être submergé lorsque vous vous aventurez dans les eaux de l'analyse du bilan.
Note de bas de page : Contrairement aux autres états financiers, le bilan ne peut pas couvrir une plage de dates. En d'autres termes, il peut être bon "au 31 décembre 2018", mais il ne peut pas vous parler d'une période allant, disons, du 1er décembre au 31 décembre. C'est parce qu'un bilan énumère des éléments tels que l'encaisse et l'inventaire, qui changent tous les jours. Vous trouverez que la façon de faire face à cela lors du calcul de nombreux ratios, que je vais vous apprendre à faire plus tard dans cette leçon, est de prendre les chiffres dits «pondérés en moyenne» d'un bilan. Par exemple, si vous voulez connaître la valeur d'inventaire moyenne pour l'année, vous devez prendre la valeur d'inventaire à la fin de l'année dernière, l'ajouter à la valeur d'inventaire de clôture cette année, puis diviser par deux. C'est une astuce rapide qui vous aide à éviter les distorsions en mettant fin aux chiffres de la période qui peuvent ou non refléter ce qui se passait pendant la majeure partie de l'année. Une illustration: Si une entreprise manufacturière remboursait toute sa dette au cours d'une année et affichait un passif de 0 $ au bilan, alors que vous voyiez une ligne pour les intérêts débiteurs sur le compte de résultat , vous pourriez être confus. En pondérant la dette moyenne impayée du bilan pour la même période, vous aurez une meilleure idée de ce qui se passe et des coûts d'intérêt.