Quel est votre objectif d'investissement?
Votre objectif de placement est le but qu'un portefeuille particulier répond à vos besoins financiers.
Pour la plupart des gens, le but de leur portefeuille de placements est la croissance à long terme pour financer la retraite. D'autres peuvent déjà être retraités et sont à la recherche d'un revenu courant et d'une croissance à long terme. Et certains investisseurs veulent simplement préserver ce qu'ils ont maintenant et sont plus intéressés par la sécurité que la croissance ou le revenu.
Une fois l'objectif déterminé, il dictera les classes d'actifs et les types de titres requis pour atteindre l'objectif du portefeuille. Toutefois, il est probable que, peu importe l'objectif de placement, vous aurez besoin de plus d'un fonds commun de placement pour le faire.
Quelle est votre tolérance au risque?
La tolérance au risque est un terme d'investissement relatif au montant du risque de marché, en particulier la volatilité (les hauts et les bas), un investisseur peut tolérer. Par exemple, si vous avez une tolérance élevée au risque, cela signifie que vous êtes prêt à conserver vos fonds communs de placement lorsque leur valeur diminue et même au milieu d'un marché baissier sévère.
Il est généralement plus risqué de détenir seulement un ou deux fonds communs de placement, surtout s'il s'agit de fonds d'actions, qui peuvent bien performer à long terme, mais qui peuvent avoir des fluctuations importantes (à des hauts et des bas) ou à court terme.
Si vous ne connaissez pas votre tolérance au risque, un questionnaire de tolérance au risque peut vous aider en posant plusieurs questions sur différents scénarios de marché, où vous pouvez prédire votre réaction et ainsi déterminer les fonds communs de placement les mieux adaptés en conséquence.
De quels types ou catégories de fonds aurez-vous besoin?
Si vous êtes comme la plupart des investisseurs et que vous avez une tolérance au risque modérée à faible, il est préférable de détenir au moins trois ou quatre fonds communs de placement ayant des styles et des objectifs différents. S'ils sont bien diversifiés, ils réduiront la volatilité en combinant des types de fonds qui ne partagent pas les mêmes qualités. Par exemple, dans un marché baissier, les fonds d'actions peuvent perdre beaucoup de valeur, mais les fonds obligataires peuvent conserver leur valeur ou même augmenter en valeur dans un marché baissier.
Au niveau le plus élémentaire, il existe deux grandes catégories de fonds communs de placement - les fonds d'actions et les fonds d'obligations. Les actions et obligations sont également deux des trois principales catégories d'actifs d'investissement. Vous pouvez également investir dans des fonds du marché monétaire , qui représentent la troisième classe d'actifs - en espèces.
Par conséquent, la diversification au niveau le plus simple consiste à investir dans au moins deux fonds communs de placement - un fonds commun de placement et un fonds commun d'obligations. Les fonds du marché monétaire peuvent également constituer une partie appropriée d'un portefeuille, en particulier s'il existe un besoin de liquidité (accès rapide à des liquidités) et / ou si l'investisseur a une faible tolérance au risque.
Généralement, et en supposant que vous ayez une tolérance modérée à élevée au risque et un objectif de croissance à long terme, vous aurez besoin de plus de fonds d'actions que de fonds obligataires dans votre portefeuille.
Combien d'argent avez-vous à investir dans des fonds communs de placement?
Selon la société de fonds communs de placement et le type de compte (c.-à-d. IRA, 401k ou compte de courtage imposable), vous pourriez avoir besoin de jusqu'à 3 000 $ pour acheter un fonds commun de placement. Voici les montants d'investissement minimum pour les fonds communs de placement chez certaines des sociétés de fonds communs de placement les plus populaires et les courtiers à escompte:
- Fonds Vanguard : 3 000 $
- Fonds Fidelity : 2 500 $
- T. Rowe Prix Fonds : 2 500 $
- Charles Schwab Funds : 100 $
Par conséquent, si vous avez économisé 3 000 $ et que vous voulez acheter votre premier fonds commun de placement, et que vous voulez utiliser Vanguard, vous n'avez peut-être pas d'autre choix que d'investir dans un seul fonds.
Heureusement, Vanguard et d'autres sociétés de fonds communs de placement sans frais ont des fonds communs de placement, souvent appelés fonds de fonds , qui investissent dans d'autres fonds. Par exemple, les fonds «LifeStrategy» de Vanguard investissent chacun dans quatre autres fonds Vanguard.
Par conséquent, acheter un seul fonds comme celui-ci réalise le même résultat que l'achat de quatre fonds communs de placement dans diverses catégories.
Comment construisez-vous un portefeuille de fonds communs de placement?
Alors qu'il est possible d'investir dans un seul fonds , les investisseurs sont bien avisés de construire leur propre portefeuille et de le gérer en fonction de leurs besoins spécifiques. Vous pouvez profiter des années de théorie du portefeuille pour constituer un portefeuille diversifié et adapté à vos besoins personnels.
Heureusement, cette théorie de portefeuille peut être simplifiée dans ce qu'on appelle un design de portefeuille commun et éprouvé appelé Core and Satellite . Cette structure est juste ce qu'elle semble: vous commencez par le «noyau», qui sera généralement un fonds d'actions à grande capitalisation, celui qui représente la plus grande partie de votre portefeuille et construit autour du noyau avec les fonds «satellites», qui représenteront chacun des portions plus petites de votre portefeuille. Voici un exemple de portefeuille de base et satellite qui convient à un investisseur à long terme avec une tolérance au risque modérée (moyenne) (la répartition de l'actif est de 65% Actions, 30% Obligations, 5% Espèces / MMKT):
40% Stock à grande capitalisation (Indice)
10% Actions à petite capitalisation
15% d'actions étrangères
Obligation à 30% à moyen terme
05% Cash / Money Market
Cette combinaison de types de fonds communs de placement et de fonds du marché monétaire est bien diversifiée, ce qui signifie que chaque fonds a un style de placement unique qui n'est pas fortement corrélé (trop similaire) aux autres fonds du portefeuille. À long terme, ce portefeuille devrait générer des rendements moyens de 5% à 8%, en fonction des moyennes historiques. Pour les autres modèles de portefeuille, voir:
- Exemple de portefeuille de fonds communs de placement agressifs
- Exemple de portefeuille conservateur de fonds communs de placement
Pour résumer, et pour finalement répondre à la question de savoir combien de fonds communs de placement sont les meilleurs, il est probable que le nombre idéal se situe entre trois et cinq fonds. Il est rarement nécessaire d'avoir plus de 10 fonds différents.
Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.