Examiner les mythes de la relation de récompense et de risque
La racine mathématique du mythe
En regardant les pourcentages absolus, les affirmations ci-dessus semblent exactes. Les actions produisent des rendements plus élevés et sont plus volatiles que les obligations. Mais les day traders ne traitent pas des rendements absolus ou de la volatilité absolue. Juste parce qu'un stock augmente de 10% ne signifie pas que vous avez fait 10% sur votre compte; vous auriez pu augmenter votre capital de compte de 0,1% en déplacement, ou de 50%. Ce mouvement ne signifie pas non plus que 10% de votre capital était en péril, même si l'action a progressé de 10%.
Supposons qu'une action s'échange à 30 $ et que vous obtenez un signal d'achat. Vous avez un compte de 50 000 $ et êtes prêt à miser 1% de votre capital sur le commerce : 500 $. Le stock augmente ensuite de 10% à 33 $.
Combien vous faites sur le commerce n'est pas seulement déterminé par la volatilité de l'action, mais aussi comment vous optez pour le commerce dans votre tolérance de 1%.
Si vous achetez à 30 $ et placez un stop loss à 29,90 $, votre risque sur chaque action est de 0,10 $. Puisque vous pouvez risquer 500 $ sur le commerce, vous achetez 5000 actions.
Cette transaction nécessite un effet de levier parce que vous avez besoin de 150 000 $ pour compléter la transaction (un effet de levier de 4: 1 est courant pour les traders de jour, donc ce n'est pas un problème).
Le prix se redresse et vous vendez vos actions pour un profit de 3 $ et un gain de 15 000 $. Vous avez obtenu un rendement de 30% sur le capital total du compte.
Au lieu de cela, supposons que vous placez votre arrêt à 29,50 $, risquant 0,50 $ sur chaque part de votre choix.
La taille de votre position est donc de 500 $ / 0,05 $ = 1 000 actions. Vous vendez vos 1 000 actions pour un bénéfice de 3 000 $ à 33 $, produisant un rendement total de 6% sur le capital du compte.
Les day traders ne participeront généralement pas à des mouvements de 10% en un jour (probablement pas tout le mouvement de toute façon), car de tels mouvements sont rares, mais le calcul est le même pour un actif qui se déplace de 0,1% ou 15% jour ( Trouvez les actions de jour avec les plus grands mouvements en utilisant ces filtres ).
Comment intégrer cette connaissance dans votre commerce de jour
Même de nombreux traders expérimentés évitent les actifs volatils car ils estiment qu'ils ont besoin de risquer davantage pour que cela vaille la peine. Ce n'est pas vrai. En plaçant un stop loss, vous limitez le risque auquel vous êtes prêt à vous exposer. Tout le trading est relatif à combien de votre compte vous êtes prêt à risquer, votre niveau de stop loss et la taille de la position qui en résulte. Voir plus dans Day Trade Mieux utiliser les taux de rendement et les ratios risque-récompense .
Les traders n'ont pas besoin de négocier des actions ou des marchés volatils, mais ils n'ont pas non plus besoin d'hésiter.
Attendez des opportunités de trading où vous pouvez prendre un trade avec un risque très faible (stop loss près du point d'entrée). En étant patient et en attendant de telles opportunités, une plus grande taille de position peut être prise, et le risque est limité, peu importe la volatilité de l'actif.
Si les actions volatiles ne vous intéressent pas, vous pouvez négocier des actions calmes tout en réalisant de gros rendements en échangeant des positions plus importantes (taille de position plus importante par rapport aux actions volatiles). Quel que soit le type d'actions ou d'actifs que vous négociez, vous contrôlez vos risques, ce qui détermine la taille de votre position, ce qui vous permet de déterminer le montant de vos placements.
Des tailles de position plus grandes peuvent être plus difficiles à sortir et provoquer un glissement , donc c'est quelque chose à savoir.
Dernier mot
Évitez de penser en absolu: "Stock déplacé de 10%, j'aurais pu faire / perdre 10%.". Ce qui importe, c'est comment chaque opérateur établit ses paramètres de risque et de récompense, ce qui à son tour affecte la taille de la position . Vous pouvez choisir de prendre une position plus petite avec une perte d'arrêt plus importante, ou une position plus grande avec une perte d'arrêt plus petite (plus proche du prix d'entrée). Dans les deux cas, le risque est contrôlé, mais en étant patient et en attendant des opportunités où l'arrêt est petit (ce qui signifie une position plus importante) et la récompense potentielle est grande, n'importe quel actif peut être transformé en opportunité commerciale.
La volatilité et les rendements historiques, bien que pertinents pour choisir les marchés à négocier, ne devraient pas servir de base pour évaluer la part de risque ou de profit potentielle - le risque est déterminé et varie pour chaque transaction.