Qu'est-ce qu'un bon retour sur vos investissements?

Des attentes de rendement raisonnables peuvent vous aider à prendre trop de risques

L'une des principales raisons pour lesquelles les nouveaux investisseurs perdent de l'argent est qu'ils poursuivent des taux de rendement irréalistes sur leurs placements, qu'ils achètent des actions , des obligations , des fonds communs de placement , des biens immobiliers ou d'autres catégories d'actifs. La plupart des gens ne comprennent tout simplement pas comment fonctionne la composition . Chaque augmentation de pourcentage de profit chaque année signifie d'énormes augmentations de votre richesse ultime au fil du temps. Pour donner une illustration frappante, 10 000 $ investis à 10% pendant 100 ans se transforment en 137,8 millions de dollars.

La même somme de 10 000 $ investie au double du taux de rendement, soit 20%, ne fait pas que doubler le résultat, elle se chiffre à 828,2 milliards de dollars . Il semble contre-intuitif que la différence entre un rendement de 10% et un rendement de 20% soit de 6 010 fois plus d'argent, mais c'est la nature de la croissance géométrique.

Qu'est-ce qu'un bon taux de rendement?

La première chose que nous devons faire est de réduire l' inflation . La réalité est, les investisseurs sont intéressés à augmenter leur pouvoir d'achat . Autrement dit, ils ne se soucient pas de «dollars» ou de «yens» en tant que tels, ils se soucient du nombre de cheeseburgers, de voitures, de pianos, d'ordinateurs ou de paires de chaussures qu'ils peuvent acheter.

Lorsque nous faisons cela et que nous examinons les données, nous constatons que le taux de rendement varie selon le type d'actif :

Gardez vos attentes raisonnables

Il y a quelques leçons à emporter de ceci. Si vous êtes un nouvel investisseur et que vous vous attendez à gagner, disons, 15% ou 20% sur vos placements en actions de premier ordre pendant des décennies, vous êtes en délire. Ca ne va pas arriver.

Cela peut paraître dur, mais il est important que vous compreniez: quiconque promet des rendements comme ceux-là profite de votre avidité et de votre manque d'expérience. Baser votre base financière sur de mauvaises hypothèses signifie que vous allez faire quelque chose de stupide en dépassant les actifs risqués ou arriver à votre retraite avec beaucoup moins d'argent que prévu. Aucun des deux n'est un bon résultat, alors gardez vos hypothèses de retour prudent et vous devriez avoir une expérience de placement beaucoup moins stressante.

Ce qui rend encore plus déroutant pour les investisseurs inexpérimentés un «bon» taux de rendement, c'est que ces taux de rendement historiques - qui, encore une fois, ne sont pas garantis de se répéter!

- n'étaient pas des trajectoires lisses et ascendantes. Si vous étiez un investisseur en actions au cours de cette période, vous avez parfois subi des pertes importantes dans l'évaluation du marché, dont bon nombre ont duré des années . C'est la nature du capitalisme dynamique du marché libre. Mais à long terme, ce sont les taux de rendement que les investisseurs ont historiquement vus.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.