Taux d'intérêt de la Réserve fédérale actuelle

by Kimberly Amadeo

Le taux des fonds fédéraux d'aujourd'hui est de 1,75%

Le taux actuel des fonds fédéraux est de 1,75%. La Réserve fédérale a annoncé qu'elle augmenterait les taux à 2% en 2018, 2,5% en 2019 et 3% en 2020. Le taux est critique pour déterminer les perspectives économiques américaines .

La récession de 2008 a amené la Fed à abaisser son taux de référence à 0,25%. C'est effectivement zéro. Il est resté là sept ans jusqu'en décembre 2015, lorsque la Fed a relevé ses taux d'intérêt à 0,5%. Le taux des fonds fédéraux contrôle les taux d'intérêt à court terme. Ceux-ci comprennent le taux préférentiel des banques, le Libor , la plupart des prêts à taux révisable et intérêts seulement , et les taux de cartes de crédit.

01 FOMC a augmenté le taux à 1,75%

Le Federal Open Market Committee a relevé le taux des fonds fédéraux d'un quart de point à 1,75% le 21 mars 2018. t

La première augmentation de taux de la Fed après la récession était le 15 décembre 2015, quand elle l'a augmentée à 0.5 pour cent. La Fed a ensuite relevé le taux comme suit:

À 0,75% le 14 décembre 2016.
À 1,0% le 5 mars 2017
À 1,25% le 14 juin 2017.
À 1,5% le 13 décembre 2017.

La Fed a fini de réduire son programme d' assouplissement quantitatif en 2013. Il s'agissait d'une expansion massive de l'outil d' opérations d' open market de la Fed. La Fed a encore 4 billions de dollars de dettes sur ses livres de QE. En octobre 2017, il a commencé à permettre à la dette de diminuer.

02 5 étapes qui vous protègent de la hausse des taux d'intérêt

Les taux plus élevés de la Fed affectent vos économies, vos achats et vos prêts. Voici cinq choses que vous pouvez faire dès maintenant pour protéger vos finances.

03 Comment la Fed modifie le taux des fonds fédéraux

Le FOMC fixe une cible pour le taux des fonds fédéraux lors de sa réunion régulière. Les banques se facturent ce taux lorsqu'elles se prêtent mutuellement des fonds fédéraux. Ce sont des prêts que les banques se font mutuellement pour satisfaire aux exigences de réserve de la Fed. Techniquement, les banques fixent ces taux, pas la Réserve fédérale. Mais les banques suivent généralement le taux que la Fed fixe comme cible.

04 Comment fonctionne le taux des fonds fédéraux

Le FOMC cible un niveau spécifique pour le taux des fonds fédéraux. Ce taux influe directement sur les autres taux d'intérêt à court terme tels que les dépôts, les prêts bancaires, les taux d'intérêt sur les cartes de crédit et les hypothèques à taux variable. En réduisant le taux des fonds fédéraux de manière si spectaculaire pendant la crise financière de 2008 , la Fed a maintenu les fonds disponibles pour les banques. Il a signalé aux marchés financiers qu'il agirait de manière décisive pour les maintenir en fonctionnement.

05 Comment les autres taux d'intérêt sont-ils déterminés?

Le taux des fonds fédéraux est le principal indicateur économique le plus important au monde. Son importance est psychologique aussi bien que financière. En fait, les deux seuls taux directement touchés sont le taux préférentiel et les hypothèques à taux variable . Le rendement de la note du Trésor à 10 ans détermine les taux hypothécaires conventionnels . Découvrez comment les deux fonctionnent pour contrôler la récession et l' inflation .

06 Taux des fonds fédéraux historiques

La Fed a abaissé le taux d'un demi-point, à 0,25%, le 16 décembre 2008. C'était la dixième réduction de taux en un peu plus d'un an. Les coupes précédentes comprennent:

18 sept. 2007: Une coupe de 1/2 point à 4,75%.
31 octobre 2007: Une coupe de 1/4 de point à 4,5%.
11 décembre 2007: Une coupe de 1/4 de point à 4,25%.
22 janvier 2008: une réduction de 3/4 points à 3,5%.
30 janvier 2008: une réduction de 1/2 point à 3%.
18 mars 2008: une réduction de 3/4 points à 2,25%.
30 avril 2008: Une coupe de 1/4 de point à 2%.
8 octobre 2008: Une réduction de 1/2 point à 1,5%.
29 octobre 2008: Une coupe de 1/2 point à 1%.

La politique monétaire expansionniste agressive de la Fed était nécessaire pour faire face à la crise financière de 2008 .

07 Comment la Fed est intervenue tout au long de la crise financière

En août 2007, les banques ont craint de se prêter mutuellement des fonds, ce qui a entraîné une hausse du taux Libor . La Fed a d'abord tenté de calmer cette panique en ajoutant des fonds à la fenêtre des remises , espérant que cela rétablirait la liquidité et la confiance dans les marchés financiers. Lorsque cela n'a pas fonctionné, la Fed s'est rendue compte qu'elle devait abaisser le taux des fonds fédéraux. En 2008, la Fed a renfloué Bear Stearns , acheté AIG et mis à la disposition des banques des fonds presque illimités pour empêcher l'effondrement des marchés financiers mondiaux.

08 Taux LIBOR historiques

Après que la Fed ait renfloué Bear Stearns, elle pensait que la crise était terminée. En avril 2008, le taux du Libor a commencé à s'écarter du taux des fonds fédéraux. La Fed a abaissé le taux des fonds fédéraux, mais le Libor a continué d'augmenter. Malgré la réconfort de la Fed, les banques ont continué à paniquer et ne voulaient pas se prêter les unes aux autres. Ils avaient peur de recevoir des prêts hypothécaires à risque en garantie. En octobre 2008, le taux des fonds fédéraux était de 1,5%, mais le Libor était de 4,3%. C'était la crise financière de 2008.

09 Les taux d'intérêt bas créent des bulles d'actifs au lieu de l'inflation

Beaucoup de gens craignaient que les programmes de relance de la Fed créent de l'inflation. Mais ce n'est pas le cas, car la Fed a réduit la plupart des programmes qui ont empêché la plus grande économie du monde de s'écrouler. Il a également présenté un plan pour absorber l'argent que la Fed a injecté dans les banques depuis août 2007. Au lieu de cela, les politiques de la Fed ont créé des bulles d'actifs dans les matières premières non mesurées dans l' Indice des prix à la consommation . Ceux-ci comprennent les obligations, l'or, les actions et le dollar.

10 Une introduction à la crise des prêts hypothécaires à risque

Le premier indice de la récession à venir était sur le marché du logement, lorsque les prêts hypothécaires à risque ont commencé à faire défaut. Pendant le boom de l'immobilier, des prêts hypothécaires ont été consentis à des emprunteurs subprime avec des antécédents de crédit pauvres. Ces hypothèques étaient cachées dans des paquets revendus par des banques sur le marché secondaire. Les hedge funds , les banques et d'autres investisseurs les ont achetés, pensant qu'il s'agissait d'investissements solides, car les agences de notation telles que Standard & Poor's l'ont dit.

Lorsque les emprunteurs ont fait défaut, des sociétés financières comme Lehman Brothers ont fait faillite. Cela a provoqué une panique, puisque personne ne savait vraiment quelle était la taille du problème.

11 L'opération Twist n'a pas aidé le logement

L'opération Twist était un programme de 400 milliards de dollars censé stimuler le marché du logement et la croissance économique. Mais l'a fait? La Fed a acheté des milliards de titres adossés à des hypothèques auprès des banques. Quand ceux-ci ont mûri, la Fed a acheté plus. C'est bon. Mais la deuxième partie de l'opération Twist - la «torsion» - a été conçue pour maintenir les taux d'intérêt à long terme bas. La Fed a liquidé les bons du Trésor à court terme qu'elle détenait, en utilisant le produit pour acheter des bons du Trésor à long terme et des obligations.

Malheureusement, la Fed n'a pas abordé le vrai problème du logement: des saisies massives dans le pipeline. Il ne peut créer de demande , et personne ne veut acheter une maison s'il sait que sa valeur ne va pas augmenter. Pour cette raison, l'opération Twist de la Fed était comme pousser une corde, et cela n'a pas aidé le logement.

12 Inflation Foire aux questions

L'ancien président de la Fed, Ben Bernanke, a déclaré que le rôle principal de la banque centrale est de contrôler les attentes du public en matière d'inflation. Cela signifie que dans une économie saine, la Fed préférerait avoir des taux d'intérêt plus élevés pour étouffer l'inflation. Cela rend la volonté de la Fed de baisser le taux des fonds fédéraux de façon si décisive. Apprenez comment l'inflation vous affecte et comment la Fed la gère.