Comprendre et gérer les risques
Qu'est-ce que cela signifie de cosigner?
Un cosignataire est quelqu'un qui aide un emprunteur à être approuvé .
Certains emprunteurs sont incapables d'obtenir leur approbation par eux-mêmes: ils n'ont pas assez de revenus pour couvrir les remboursements ou leur cote de crédit peut être trop faible (que ce soit à cause de problèmes dans le passé ou simplement d'un historique d'emprunt) .
Lorsque vous cosignonnez, vous acceptez de prendre le prêt avec l'emprunteur: vous devenez responsable à 100% de la dette. Si l'emprunteur est incapable (ou refuse) d'effectuer des paiements, le prêteur s'attendra à ce que vous effectuiez des paiements. Cela comprend tous les paiements mensuels exigibles jusqu'à ce que la dette soit entièrement remboursée, plus les frais de retard ou de pénalité. Vous devez obtenir les paiements à temps.
Pour co-signer, vous signerez le contrat de prêt avec l'emprunteur ou acceptez les termes en ligne.
Risques de Cosigning
C'est bien d'aider quelqu'un à obtenir un prêt, mais il est essentiel de comprendre les risques avant de le faire. Il y a une raison pour laquelle le prêteur veut un cosignataire: le prêteur n'est pas convaincu que l'emprunteur principal peut rembourser intégralement et à temps.
Si un prêteur professionnel n'est pas confiant dans l'emprunteur, vous feriez mieux d'avoir une bonne raison de prendre ces risques.
Dommages à votre crédit: si le prêt n'est pas remboursé comme convenu, votre crédit souffrira du crédit de l'emprunteur principal. Les paiements en retard et manqués apparaîtront sur vos rapports de crédit, et vos scores de crédit vont tomber.
Cela rend plus difficile pour vous d'obtenir des prêts, et il peut y avoir d'autres conséquences (comme des taux d'assurance plus élevés ).
Reçu de l'argent? Vous avez accepté de couvrir les paiements de prêt, de sorte que les prêteurs s'attendent à ce que vous arriviez avec les paiements requis - plus vous devrez payer des frais de retard en plus de ces paiements mensuels. Peu importe si l'emprunteur a plus d'argent que vous - le prêteur va collecter autant que possible, et vous acceptez de vous mettre dans le mélange lorsque vous cosignonnez. Peu importe pourquoi l'emprunteur ne paie pas: il peut perdre un emploi, mourir, devenir invalide ou simplement disparaître. Vous obtiendrez des appels et des lettres de prêteurs (et éventuellement des collecteurs de dettes) et vous pouvez même avoir des jugements légaux contre vous.
Jugements juridiques: si vous ne faites pas de paiements, les prêteurs peuvent intenter une action en justice contre vous . Ces tentatives de collecte apparaîtront également sur vos rapports de crédit et causeront d'autres dommages. Qui plus est, les prêteurs peuvent être en mesure de saisir votre salaire et de prendre des actifs de votre compte bancaire si vous ne faites pas de paiements de votre plein gré. Ce n'est pas un risque à prendre à la légère.
Capacité réduite d'emprunter: lorsque vous concédez un prêt, les autres prêteurs constatent que vous avez accepté de garantir le prêt de quelqu'un. En conséquence, ils supposent que vous serez celui qui effectue les paiements.
Cela réduit le montant de votre revenu mensuel disponible pour effectuer des paiements sur de nouveaux prêts. Même si vous n'empruntez pas - et même si vous n'avez jamais à faire un seul paiement sur les prêts que vous cosignonnez - il est plus difficile pour vous de vous qualifier pour les prêts dont vous avez besoin. Cela peut vous empêcher d'acheter une maison ou une automobile.
Pas facile: une fois que vous avez cosigné, vous êtes entré dans une relation à long terme. Les prêteurs sont réticents à vous laisser partir du prêt - pourquoi auraient-ils, quand ils ont deux (ou plus) personnes à collecter au lieu d'un seul? Dans certains cas, il est possible de vous retirer du prêt, mais cela ne fonctionne pas toujours comme vous l'espériez.
Tout le risque, aucun des avantages
Lorsque vous cosignonnez, vous devenez responsable de la dette - c'est tout. Vous ne possédez pas ce qui est acheté, et vous n'avez pas le droit à la propriété juste parce que vous avez cosigné.
Si un emprunteur arrête d'effectuer des paiements, il peut se produire (dans la bonne situation) des procédures juridiques alambiquées que vous pouvez suivre pour récupérer une partie de ce que vous avez perdu, mais n'espérez pas - et le temps et l'énergie que vous dépensez seront parti pour de bon. Si vous ne prenez pas de risque, évitez de co-designer.
Quand ça a du sens de cosigner pour quelqu'un d'autre (peut-être)
Il est difficile de prétendre que le cosignage n'a jamais de sens. C'est risqué, mais il vous suffit d'évaluer les risques et de décider quoi faire.
Vous pouvez vous permettre le risque: si vous pouvez vous permettre de prendre le risque et que vous voulez simplement le faire, alors il pourrait être logique de cosignaler. Cela pourrait être le cas si vous avez beaucoup de flux de trésorerie supplémentaires et des actifs importants disponibles pour rembourser un prêt si votre emprunteur est en défaut. Vous voudriez également vous assurer que vous êtes bon pour tout emprunt potentiel qui pourrait être dans votre avenir - vous avez besoin de suffisamment de revenus et d'actifs pour être admissible. Rappelez-vous que vous pourriez être en mesure de prendre le risque maintenant, mais vous devez aussi être capable d'absorber les pertes à un moment inconnu dans le futur.
Vous êtes ensemble: si vous empruntez vraiment avec quelqu'un, il serait plus logique de cosignaler. Par exemple, vous pourriez acheter une voiture qui fera partie de votre ménage, et votre partenaire a besoin d'un petit coup de pouce pour être approuvé. Cela dit, il pourrait être préférable d'être copropriétaire de la voiture et de demander le prêt conjointement.
Vous voulez aider (et il n'y a pas d'autres options): dans certains cas, les gens veulent simplement aider quelqu'un d'autre, quoi qu'il arrive. Encore une fois, vous prenez des risques importants lorsque vous cosignonnez, mais vous êtes peut-être prêt à prendre ces risques. Parfois, les choses se passent bien, mais vous devez être préparé à ce que les choses aillent mal.
Alternatives au Cosigning
Avant de cosignifier, évaluez les alternatives. Soyez créatif et déterminez ce qui répondra à ce dont tout le monde a besoin, tout en assurant la sécurité de tous. Quelques idées pour vous aider à démarrer sont ci-dessous.
Aide à l'acompte: au lieu de co-signer pour que votre emprunteur peut se permettre le prêt, aidez-le avec un acompte à la place. Un acompte plus important pourrait entraîner une diminution des paiements mensuels requis , ce qui faciliterait l'admissibilité de l'emprunteur à un revenu limité. De toute évidence, vous avez besoin d'argent substantiel et vous devez communiquer sur la façon de gérer cet acompte (est-ce un cadeau, ou avez-vous besoin de mettre en place un accord de prêt privé?).
Prêt: en parlant de prêts privés, vous pouvez prêter l'argent vous-même s'il y a un risque élevé de défaut (en supposant que vous pouvez vous permettre de perdre l'argent). Assurez-vous de communiquer clairement vos attentes et d'obtenir l'accord par écrit. Un prêt privé - où vous êtes la banque - est un autre excellent moyen d'aider quelqu'un . Cependant, ces prêts peuvent rendre les choses difficiles et ruiner les relations, et il pourrait être plus difficile pour l'emprunteur de créer du crédit avec ces prêts.
Si vous coignez pour quelqu'un
Si vous décidez que le cosigning a du sens pour vous, gérez les risques pour vous protéger et protéger votre relation. Ne soyez pas surpris si vous devez payer: la Federal Trade Commission (FTC) a déclaré que jusqu'à 75% des cosignataires sont invités à effectuer un paiement pour quelqu'un d'autre.
Communiquer: la communication est l'harmonie. Restez en contact étroit avec l'emprunteur principal et encouragez la communication tôt et souvent.
Obtenez des informations: assurez-vous d'avoir accès aux informations sur les prêts et à l'historique des paiements. Demander que le prêteur vous informer de tout retard de paiement - une lettre est géniale, mais inscrivez-vous pour les alertes par SMS ou par courriel si possible .
Tenez-vous au courant: si vous trouvez que les paiements sont manqués, essayez de garder le prêt à jour pour éviter d'endommager votre crédit (en effectuant les paiements vous-même). Ce n'est pas ce que vous voulez faire, mais c'est ce que vous avez accepté. Bien sûr, vous aurez également besoin de savoir ce qui se passe avec l'emprunteur et de les remettre sur les rails.
Gérer le risque: lorsque le but est simplement d'aider quelqu'un à créer du crédit, gérer son risque en gardant le prêt à court et à court terme. Si c'est un prêt, vous pouvez facilement rembourser, vous avez moins à vous soucier. Et un prêt qui est dû dans un an ou deux signifie que vous pouvez passer moins de temps et d'énergie en gardant la trace du prêt.
Être libéré: certains prêts permettent à un cosignataire d'être libéré après que certaines conditions sont remplies (par exemple, si l'emprunteur effectue des paiements à temps pour un certain laps de temps). Profitez de cette opportunité dès que possible. Même si vous vous attendez à ce que l'emprunteur continue de payer, il vaut la peine de le faire pour que vous puissiez libérer votre revenu, et vous ne savez jamais quelles surprises viendront dans la vie.