Ce que vous devez savoir sur la bêta d'un fonds commun de placement
Définition Bêta des fonds communs de placement et exemple
Beta, en ce qui concerne l'investissement de fonds communs de placement, est une mesure des mouvements d'un fonds particulier (hauts et bas) par rapport à l'ensemble du marché. Pour référence, le marché est donné un bêta de 1,00.
Si le bêta d'un fonds, ou ce que Morningstar appelle le «meilleur ajustement bêta», est de 1,20, cela indique à l'investisseur qu'il peut s'attendre à ce que le fonds soit 20% supérieur à l'indice sur un marché haussier et inférieur de 20% marché bas.
Par exemple, si l'indice «best-fit» d'un fonds est l' indice S & P 500 et que l'indice a un rendement de 10% cette année, l'investisseur s'attendrait à ce que le fonds affiche un bêta de 1,20. À l'inverse, si l'indice S & P 500 chutait de 10% au cours de l'année, le fonds affichant un bêta de 1,20 devrait perdre 12% au cours de cette année.
Application de la bêta de fonds communs de placement
Un investisseur en fonds communs de placement peut utiliser le bêta dans la planification de sa sélection de fonds pour déterminer la volatilité du fonds et comparer sa sensibilité au mouvement dans l'ensemble du marché. Le bêta peut être considéré comme une mesure de sensibilité ou de volatilité. Les mesures bêta supérieures à 1,00 indiqueront des plus hauts plus hauts mais des plus bas (fluctuations plus importantes du prix ou de la VNI pour les fonds communs de placement). Un investisseur de fonds communs de placement à la recherche d'un fonds moins volatil (moins les fluctuations du prix ou de la valeur liquidative) pourrait rechercher des fonds ayant des bêtas inférieurs à 1,00. Beta est également utilisé pour la planification de la diversification des fonds et peut être utilisé dans le cadre du processus de construction d'un portefeuille de fonds communs de placement .
Devriez-vous utiliser la version bêta pour choisir des fonds communs de placement?
Maintenant que vous connaissez les bases, la question qui reste est, devriez-vous utiliser la version bêta pour la recherche de fonds communs de placement? En résumé, le bêta est une mesure statistique qui peut être très utile à des fins de diversification et de mesure avancée du risque et de la volatilité, mais Beta n'est pas nécessaire pour constituer un excellent portefeuille de fonds communs de placement .
Le risque global d'un portefeuille donné est déterminé par sa répartition d'actifs unique (comment vous mélangez différents types de fonds ensemble).
L'essentiel est de s'assurer que vos fonds communs de placement particuliers n'ont pas d'objectifs qui se chevauchent (ils ne sont pas trop similaires). Pour ce faire, sélectionnez simplement des fonds de différentes catégories de fonds communs de placement. En allant plus loin, vous pouvez également utiliser des fonds indiciels lorsque cela est possible. Cela garantit qu'il n'y aura pas de «dérive de style». En d'autres termes, vous savez ce que vous obtenez lorsque vous achetez un fonds indiciel. Cependant, un fonds activement géré peut lentement mais sûrement changer de style ou d'objectif avec le temps.
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