Faites cela avant d'investir dit toute la recherche
Voici un exemple.
Supposons que vous ayez encaissé votre 401 (k) en 2005 et que vous ayez tout mis dans une maison. Ce ne serait pas diversifié, puisqu'il était à 100 pour cent dans l'immobilier. En conséquence, en 2008, vous avez perdu la moitié de la valeur en raison de la chute des prix de l'immobilier. Si au contraire, vous avez eu des montants égaux de votre richesse en actions, obligations et la valeur nette de la maison, vous auriez perdu seulement 30 pour cent.
Modèles d'allocation d'actifs
Combien devriez-vous allouer à chaque actif? Cela dépend de trois facteurs:
- Vos objectifs d'investissement: prévoyez-vous votre retraite, vous êtes déjà à la retraite ou épargnez-vous pour un acompte sur une maison?
- Horizon temporel: Combien de temps faudra-t-il avant d'avoir besoin d'argent?
- Tolérance au risque: Pouvez-vous supporter de voir vos placements dégringoler à certains moments en sachant qu'à long terme, vous obtiendrez un rendement plus élevé?
Voici des exemples:
| Objectif d'investissement | Horizon temporel | Tolérance au risque |
|---|---|---|
| Planification de la retraite | Longue | Haute |
| Enregistrement pour acompte | Court | Faible |
| Retraité | Longue | Faible |
Vos objectifs, votre horizon temporel et votre tolérance au risque détermineront le modèle que vous devriez utiliser.
Si vous pouvez tolérer un risque élevé pour obtenir un rendement élevé, vous mettrez plus dans les stocks et les fonds communs de placement. Ceux qui ont une tolérance à faible risque s'en tiendront aux obligations. Ceux qui n'ont aucune tolérance au risque ou qui ont besoin de leur argent au cours de la prochaine année devraient avoir plus d'argent.
Si vous avez un horizon à long terme, alors vous pouvez vous permettre d'en mettre plus dans votre maison et de la voir grandir.
Jusqu'à la crise financière de 2008 , les prix des logements ont rarement baissé. Si vous avez un horizon à court terme, alors mettez plus dans des obligations ou même en espèces.
Classes d'actifs
Chaque classe d'actifs offre différents degrés de risque et de récompense. Voici les trois catégories d'actifs les plus courantes, classées du moins risqué au plus risqué:
- Trésorerie: moins risqué, mais le rendement est négatif une fois que vous avez soustrait le coût de l'inflation. Les fonds du marché monétaire et les certificats de dépôt appartiennent à cette catégorie.
- Obligations : Il existe de nombreux types d'obligations, mais ce sont tous des placements à revenu fixe . Les plus sûrs sont les bons du Trésor américain . Ils sont garantis à 100% par le gouvernement fédéral et offrent un rendement légèrement supérieur à celui de l'argent. Les obligations d' État et municipales offrent un risque et une récompense légèrement supérieurs. Les obligations de sociétés offrent un meilleur rendement, mais vous courez également un plus grand risque de défaillance. C'est particulièrement vrai pour les obligations indésirables . Vous devriez également regarder les obligations internationales, y compris les marchés émergents , ainsi que domestique.
- Stocks : Ils sont plus risqués que les obligations car vous pouvez perdre 100% de votre investissement. Au fil du temps, les actions offrent le meilleur rendement et dépasseront l'inflation. Dans les actions, il y a trois sous-catégories basées sur la taille de la capitalisation : petite capitalisation , moyenne capitalisation et grande capitalisation . Comme les obligations, vous devriez avoir quelques actions internationales et des marchés émergents ainsi que domestiques.
Il y a beaucoup d'autres classes que vous devriez également considérer:
- Immobilier: Cela comprend l'équité dans votre maison, que la plupart des conseillers financiers ne comptent pas parce que vous y habitez. Mais la valeur pourrait se détériorer. Vous perdriez tout votre investissement si vous saisissiez. Il peut également monter en flèche, vous obligeant à avoir trop dans cette classe d'actifs.
- Dérivés : Ceux-ci offrent les plus hauts risques et rendements. Gardez à l'esprit que vous pouvez perdre plus que votre investissement.
- Commodities : Le risque peut varier car il y a tellement de types. Cependant, la plupart des investisseurs devraient posséder des actions d'un fonds commun de placement lié au pétrole. Il devrait augmenter à long terme à mesure que les réserves diminuent. Vous ne devriez pas avoir plus de 10% de l'allocation en or .
- Devises: Alors que le dollar recule à long terme, il est bon d'avoir des actifs libellés en devises étrangères comme l'euro. Il vous protège contre les baisses du dollar. Par exemple, lorsque le dollar est faible, l'euro est fort . Les deux économies mixtes sont de la même taille, de sorte qu'ils sont en concurrence les uns avec les autres sur le marché des changes.
Répartition stratégique et stratégique de l'actif
Vos objectifs, votre horizon temporel et votre tolérance déterminent votre allocation d'actifs stratégique . Une fois que vous aurez décidé de votre allocation stratégique, le pourcentage de votre portefeuille dans chaque catégorie d'actifs restera le même. Vous ne modifiez pas votre allocation stratégique à moins que vos objectifs, votre horizon temporel ou votre tolérance au risque ne changent. Tous les six à douze mois, vous passez en revue votre portefeuille. Vous devrez peut-être ajouter ou soustraire à différentes classes d'actifs pour récupérer votre allocation d'actifs planifiée. Si les stocks ont augmenté de 20 pour cent, vous serez en surpoids dans les stocks . Vous auriez besoin de vendre et d'acheter des obligations.
Voici un exemple de quand vous pourriez changer votre allocation stratégique. La tolérance au risque de la plupart des investisseurs a chuté après la crise financière de 2008. Jusque-là, la plupart des gens n'avaient pas connu les pertes dévastatrices. Ils ont juré qu'ils ne les engageraient plus jamais. Votre allocation stratégique change en fonction de votre âge et votre horizon temporel devient plus court.
L'allocation d'actifs tactique est l'endroit où vous réajuster votre portefeuille en fonction de l'évolution des conditions du marché. Cela nécessite plus d'implication et est plus risqué. Par exemple, lorsque les prix du pétrole ont chuté en 2014 et en 2015, une allocation d'actifs tactique pourrait être une surpondération des matières premières. L'investisseur s'attendrait à ce que les prix rebondissent. Seuls les investisseurs expérimentés devraient essayer l'allocation d'actifs tactique.
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