Pourquoi l'inflation est-elle bonne? Deux raisons avec des exemples

Pourquoi vous bénéficiez d'une inflation modérée

L'inflation est bonne quand elle est douce. Il y a deux situations où cela se produit. Le premier est lorsque l'inflation fait que les consommateurs s'attendent à ce que les prix continuent d'augmenter. Lorsque les prix augmentent, les gens vont acheter maintenant plutôt que de payer plus tard. Cela augmente la demande à court terme. En conséquence, les magasins vendent plus et les usines produisent plus maintenant. Ils sont plus susceptibles d'embaucher de nouveaux travailleurs pour répondre à la demande. Il crée un cycle vertueux, stimulant la croissance économique.

La seconde est quand il supprime le risque de déflation . C'est à ce moment que les prix baissent. Les gens attendent de voir si les prix baisseront plus avant d'acheter. Il réduit la demande et les entreprises réduisent leurs stocks. En conséquence, les usines produisent moins et licencient les travailleurs. Le chômage augmente, entraînant une déflation salariale. Maintenant, les gens ont moins d'argent à dépenser, ce qui réduit encore plus la demande. Les entreprises réduisent leurs prix. Cela aggrave la déflation. Pour cette raison, la déflation est encore plus corrosive pour la croissance économique que l'inflation. Les prix ont chuté de 10% pendant la Grande Dépression mondiale.

Exemples

L'industrie du logement fournit un exemple d'inflation et de déflation. Jusqu'en 2006, la hausse progressive des prix a attiré les investisseurs. Ils ont vu qu'il y avait une chance de gagner de l'argent en achetant maintenant et en vendant plus tard. Cela a créé plus d'emplois que les constructeurs de maisons ont essayé de répondre à la demande.

Mais entre 2006 et 2010, le marché du logement a connu une déflation massive.

Les prix ont chuté de 30 pour cent. Ceux qui pouvaient se permettre d'acheter une maison ont décidé d'attendre que le marché s'améliore. Plus ils attendaient, plus les prix baissaient.

Beaucoup de gens ont été pris au piège dans leurs maisons. Ils ne pouvaient pas vendre leurs maisons assez pour couvrir les hypothèques. Ils sont devenus à l'envers. Finalement, ils ne pouvaient voir aucune lumière au bout du tunnel.

Même ceux qui pouvaient se permettre de continuer à payer, souvent simplement repartis. Cela a envoyé des prix encore plus bas.

D'autres comptaient pouvoir vendre leur maison dans un an ou deux. Ils comptaient sur cela pour couvrir une hypothèque qu'ils ne pouvaient pas vraiment se permettre. Ils ont forclos et perdu leur maison quand ils étaient incapables de couvrir leur prêt. Cela est arrivé à tellement de gens qu'il y avait une surabondance sur le marché. Cet inventaire d'ombre n'a pas vraiment été absorbé avant 2013.

Ceux qui continuaient à payer leurs prêts avaient moins d'argent à dépenser pour d'autres choses. Cela a fait baisser la demande dans d'autres secteurs de l'économie. Qu'ont-ils obtenu en retour? Un atout toujours dégonflant.

Comment la Fed maintient l'inflation en bonne santé

L'ancien président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a fixé un objectif d'inflation officiel de 2%. La banque centrale de la nation change les taux d'intérêt pour maintenir l'inflation autour de 2 pour cent. C'est pour le taux d' inflation de base . Il élimine les prix volatils du gaz et des aliments . C'est aussi le taux d'une année à l'autre, pas le taux mensuel.

Le ciblage de l'inflation définit les attentes des gens en matière d'inflation. Ils croient que la Fed s'assurera que les prix continuent d'augmenter. Cela les incite à magasiner maintenant avant que les prix augmentent encore plus. La Fed baissera les taux d'intérêt pour stimuler les prêts, si l'inflation n'atteint pas son objectif.

La Fed augmentera les taux d'intérêt si l'inflation dépasse la cible de la Fed. Le ciblage de l'inflation est devenu un élément essentiel de la politique monétaire .

Quand l'inflation est mauvaise

Si l'inflation est supérieure à 2%, cela devient dangereux. L'inflation de marche est quand les prix augmentent 3 pour cent à 10 pour cent dans une année. Cela peut entraîner trop de croissance économique. À ce niveau, l'inflation vous vole vos dollars durement gagnés. Les prix des choses que vous achetez chaque jour augmentent plus vite que les salaires. Grâce à l'inflation à pied, il faut aujourd'hui 24 $ pour acheter ce que 1 $ a fait en 1913.

L'inflation galopante s'est produite au cours des années 1980. Il a incité le président Ronald Reagan à dire: «L'inflation est aussi violente qu'un agresseur, aussi effrayante qu'un voleur armé et aussi meurtrière qu'un tueur à gages. Il a fallu des taux d'intérêt à deux chiffres et une récession pour arrêter l'inflation galopante.

Heureusement, il n'est pas revenu depuis. Les pires types d'inflation sont l' hyperinflation et la stagflation .

Une raison pour laquelle l'inflation n'est pas revenue est que la Réserve fédérale comprend mieux les quatre causes de l'inflation . Il peut plus rapidement freiner la hausse des prix en augmentant les taux d'intérêt