Trouver les meilleurs fonds en éliminant le pire: Voici ce qu'il faut éviter !
Comme tout bon écrivain d'une telle liste ferait, avant que je fournisse la liste réelle , je vais commencer l'article avec mes critères de base pour sélectionner le top 10. Aussi, tout comme un investisseur sage fera pour trouver les meilleurs fonds pour leur propre portefeuille, ils éliminent les pires fonds.
Remarque: Je ne recommande pas de sauter cette section, mais si vous ne disposez pas de quelques minutes supplémentaires, vous pouvez suivre ce lien vers ma liste des 10 meilleurs fonds communs de placement.
Voici les types et qualités de fonds que j'ai immédiatement éliminés de la liste:
- Ne pas utiliser les fonds de charge: Les frais de fonds communs de placement sont des commissions ou des frais versés aux courtiers pour l'achat (chargement initial) ou la vente (chargement final) d'actions de fonds communs de placement. La seule raison (et ce n'est même pas une bonne raison) d'acheter un fonds commun de placement avec une charge est que vous voulez utiliser un conseiller ou un courtier qui est payé par des commissions pour vous donner des conseils. Mais il existe de nombreux fonds sans frais à choisir dans l'univers des placements et les meilleurs types de conseillers en placement ne sont pas rémunérés par des commissions; ils ne sont payés que par vous; ils n'utilisent que les meilleurs fonds sans frais et les fonds à charge réduite . Par conséquent, les fonds qui facturent une charge ne feront pas ma liste des 10 premiers.
- Surveillez les frais cachés: Si vous portez une attention particulière, vous pouvez facilement manquer (et donc payer) des dépenses inutiles. Les frais cachés les plus notoires sont les frais 12b-1, qui sont destinés à couvrir les frais de gestion de fonds tels que les frais de marketing et de service. Les frais peuvent atteindre 1,00%, ce qui est assez pour vous coûter des milliers de dollars au fil du temps! Aucune liste des 10 principaux fonds communs de placement dignes de publication n'inclura les fonds assortis de frais 12b-1.
- Évitez les ratios de frais élevés: Croyez-le ou non, certains fonds chargés ont de faibles dépenses et certains fonds sans frais ont des dépenses élevées. Peu importe le type de fonds ou la présence d'une charge, vous devriez éliminer les fonds qui ont des ratios de frais supérieurs à la moyenne , qui sont essentiellement les coûts de gestion du fonds. Voici quelques moyennes générales:
Fonds d'actions à grande capitalisation: 1,25%
Fonds d'actions à moyenne capitalisation: 1,35%
Fonds d'actions de petite capitalisation: 1,40%
Fonds d'actions étrangères: 1,50%
Fonds indiciels S & P 500: 0,15%
Fonds obligataires: 0,90%
- Ignorer l'historique des performances courtes: cela devrait être une évidence. La performance à court terme , que je définirai comme étant inférieure à 3 ans, ne donne aucune indication sur la qualité d'un fonds commun de placement. Nous savons tous que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais si la date de création d'un fonds remonte à un an ou deux, vous n'aurez pas assez d'historique pour prendre une décision sur l'achat du fonds. Par exemple, si le fonds a un historique de 2 ans et que les deux dernières années ont été un marché haussier , rien n'indique comment ce fonds pourrait fonctionner dans un marché baissier . Cependant, les normes pour ma liste des 10 meilleures sont plus élevées: j'ai éliminé tous les fonds avec moins de 10 ans d'historique de performance. Le raisonnement ici est que le cycle moyen du marché complet (une période qui comprend à la fois un marché haussier et un marché baissier) est de 5 à 7 ans. Il est beaucoup plus préférable d'avoir un fonds avec la meilleure performance sur 10 ans qu'un fonds avec la meilleure performance sur 5 ans.
- N'achetez pas de fonds gérés activement avec un mandat de courte durée : Le raisonnement sur cette qualité négative est similaire à l'historique des performances courtes. Si vous trouvez un fonds qui semble bon à tous points de vue, mais que le gestionnaire de fonds n'a été à la barre que pendant 6 mois, vous n'avez aucune indication que le gestionnaire continuera de la même manière que le gestionnaire précédent. Par conséquent, les meilleurs fonds, en particulier les fonds gérés activement , auront une longue période de gestion , idéalement plus de 5 ans.
- Types de fonds exotiques ne sont pas appropriés ou nécessaires pour la plupart des investisseurs: Ma liste ne comprendra pas les fonds qui ne sont pas appropriés pour le grand public investisseur. Par exemple, la liste des 10 principaux ne comprendra pas les fonds du marché baissier ni les fonds de couverture .
- Ne vous contentez pas d'une mauvaise diversification: Dans ce critère d'élimination, je parle de la liste (ou du portefeuille selon vos objectifs) et non des fonds eux-mêmes. Mon top 10 des meilleurs fonds, comme un portefeuille bien construit, comprend une variété de fonds divers provenant de plusieurs catégories de fonds , et pas seulement quelques types de fonds.
- Meilleur indice boursier à grande capitalisation - Indice Vanguard 500 (VFINX): Ce fonds se classe au premier rang grâce à ses qualités intemporelles. Il a de faibles dépenses et est géré de manière passive, ce qui en fait un choix exceptionnel pour une participation de base dans presque tous les portefeuilles d'investissement. Si chaque gestionnaire de fonds tente de battre l'indice, pourquoi ne pas simplement posséder l'indice? C'est ce que pensait le fondateur de Vanguard, Jack Bogle, il y a 50 ans, lorsqu'il a lancé cette légendaire société de fonds indiciels. Note aux fans d'indexation: La plupart des 10 meilleurs fonds restants sont activement gérés.
- Meilleur fonds à grande capitalisation, gestion active - Fidelity Growth Company (FDGRX): Il existe une petite poignée de fonds d'actions américaines à grande capitalisation qui surclassent FDGRX, mais aucun d'entre eux n'a un rendement constant, ainsi que de faibles dépenses. un mandat de gestionnaire à long terme. Au moment d'écrire ces lignes, Steve Wymer a géré FDGRX pendant plus de 17 ans, les classements de performance pour 1 an, 3 ans, 5 ans, 10 ans et 15 ans sont tous meilleurs (inférieurs) au 10ème centile, et le taux de frais n'est que de 0,83%.
- Meilleur fonds d'actions internationales - Dodge & Cox International Stock (DODFX) existe depuis 2001 et l'équipe de direction est en place depuis plus de 10 ans. Durant cette période, ils ont toujours surperformé 90% ou plus des fonds dans leur catégorie d' actions étrangères de grande capitalisation.
- Meilleur fonds d'actions à moyenne capitalisation - T. Rowe Price La croissance à moyenne capitalisation (RPMGX) est gérée par Brian Berghuis depuis 22 ans, à ce jour en 2014. La performance dépasse 96% des fonds de croissance à moyenne capitalisation pour 10 ans retourne et dépasse 80% pour les rendements de 15 ans. Cependant, vous pourriez ne pas avoir de chance d'acheter des actions, car il est actuellement fermé aux nouveaux investisseurs. Heureusement, il sera bientôt ouvert à de nouveaux investisseurs, alors assurez-vous de vérifier, si vous êtes à la recherche d'un bon fonds de moyenne capitalisation.
- Meilleur fonds d'actions à petite capitalisation - Fidelity Small-Cap Discovery (FSCRX) est également fermé aux nouveaux investisseurs, mais c'est la preuve d'un bon gestionnaire. Les rendements annualisés à 10 ans le placent devant 99% des fonds à petite capitalisation de sa catégorie. 2014 a été un peu en retard sur la performance, mais les classements de performance à 3 et 5 ans placent FSCRX devant au moins 90% des pairs de la catégorie.
- Le meilleur indice indiciel d'obligations - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) obtient les honneurs en raison de son faible ratio de frais de dépôt de 0,20% et de son exposition large et diversifiée à l' indice Barclay's Capital Aggregate Bond , qui représente près de 16 000 obligations!
- Meilleur fonds d'obligations multisectoriel - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , géré depuis plus de 20 ans par la légende des obligations, Dan Fuss , bat 91% de tous les autres fonds de la catégorie des obligations multisectorielles pour un rendement de 15 ans, qui était 8,46% au moment de la rédaction de cet article en 2014. Veuillez noter que les rendements boursiers sont plus risqués que les fonds obligataires moyens, car ils peuvent contenir des obligations étrangères et des obligations à risque.
- Meilleur fonds de catégorie actif / actif alternatif - Tocqueville Gold (TGLDX) domine la catégorie des métaux précieux pour un rendement de 15 ans, dépassant 99% des pairs de la catégorie. Les autres leaders des fonds sectoriels comprennent les secteurs des soins de santé et de l'énergie, mais il n'y a pas de fonds dans ce groupe ayant une ancienneté de gestionnaire. Gardez à l'esprit que l'or peut être un bon outil de diversification, mais pas recommandé pour les débutants. Le mandat le plus long de l'équipe de direction de TGLDX est de 16 ans.
- Meilleur fonds équilibré - Dodge & Cox Équilibré (DODBX) : est géré par une équipe dont la durée moyenne est de plus de 15 ans et dont le mandat est le plus long depuis 30 ans. DODBX est une allocation modérée d'obligations et d'espèces. Ce fonds équilibré, qui bat 97% de ses pairs de la catégorie sur 15 ans annualisé, 86% sur 10 ans, surclasse 99% des fonds à allocation modérée pour des rendements à 1 an, 3 ans et 5 ans. Si vous deviez choisir un seul fonds pendant 15 ans alors que vous viviez sur une île déserte, Dodge & Cox Balanced serait un bon choix.
- Meilleurs fonds de retraite à date cible - Fonds de retraite cible Vanguard: Les meilleurs fonds de retraite à date cible ne peuvent être limités à un seul fonds ou à une date cible de retraite. Je rends cet honneur à Vanguard Investments en raison de sa sélection de fonds diversifiés et peu coûteux. T. Rowe Price mérite une mention honorable en raison de sa performance exceptionnelle dans cette catégorie. Cependant, les choix de Vanguard sont constitués de fonds indiciels et ils ont tendance à être un peu plus conservateurs que les offres de T. Rowe.
Cette liste des 10 premiers a été mise à jour en avril 2015.
Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.