Formules, calculs et ratios financiers pour le compte de résultat

Investir Leçon 4 - Analyser un compte de résultat

Toutes nos félicitations! Vous avez appris à analyser un compte de résultat! Maintenant, je veux parler des ratios financiers et des calculs. Bien que vous sachiez déjà que les ratios financiers sont importants et que vous avez appris comment calculer plusieurs ratios financiers à partir de l'état des résultats à ce stade de la leçon, je voulais créer une feuille de résumé facile à consulter pour vous . Ainsi, chaque fois que vous parcourez les états financiers d'une entreprise et que vous arrivez à l'état des résultats, vous pouvez commencer à faire les calculs vous-même en l'écrivant sur un bout de papier ou dans un cahier.

Avant de commencer à composer votre liste de ratios financiers, une recommandation que je ferais est de les organiser par catégorie. Habituellement, je divise les ratios financiers en cinq catégories différentes, car je crois que cela facilite la compréhension de leur but et vous aide à trier ce que vous essayez de mesurer dans votre tête; un moyen d'obtenir une meilleure image de la façon dont les différents composants s'emboîtent. Au fur et à mesure que vous améliorerez vos compétences et que vous vous familiariserez avec la comptabilité et la finance, vous commencerez à développer votre propre cadre mental.

Formules de compte de résultat, calculs et ratios financiers

Vous trouverez ci-dessous une liste des choses que vous avez apprises dans cette leçon si vous l'avez suivi étape par étape.

En outre, vous avez appris plusieurs ratios financiers qui nécessitaient des calculs décrits dans la leçon d'investissement 3: Analyse d'un bilan , qui ne peut être effectuée à moins que vous ayez à la fois le compte de résultat et le bilan sous les yeux.

Gains du propriétaire

Bien sûr, ces ratios financiers ne sont que le début; un guide d'initiation à l'analyse financière de base. Le but ultime est d'arriver au point où vous pouvez calculer quelque chose connu comme les gains du propriétaire. C'est ce que je cherche dans ma propre vie lorsque j'acquiers un actif productif ainsi que ce que je recherche dans notre société de gestion d'actifs , Kennon-Green & Co., pour des clients privés qui veulent investir aux côtés de ma famille. Cette mesure tente vraiment de répondre à la question suivante: «Si je possédais cet actif, combien d'argent puis-je en extraire après avoir pris en charge les dépenses, les taxes et les dépenses en immobilisations nécessaires pour maintenir le volume unitaire sans nuire à la compétitivité de l'entreprise?". Lorsque vous analysez l'état des résultats sur la base des bénéfices des propriétaires, vous avez besoin des trois états financiers - bilan, compte de résultat et tableau des flux de trésorerie - ainsi que de la capacité à actualiser les flux de trésorerie pour obtenir une valeur actualisée nette.

L'objectif est alors de payer un prix juste ou raisonnable pour l'entreprise en mettant fortement l'accent sur les entreprises qui semblent quantitativement et qualitativement plus qualitatives . C'est le jeu final. C'est le prix ultime pour un analyste financier et, en réalité, peut être appliqué à des investissements immobiliers ainsi que des actions.

Cette page fait partie de la leçon d'investissement 4 - Comment lire un compte de résultat. Pour revenir au début, voir la table des matières.