Guide du débutant pour comprendre les rentes
Une rente est un contrat d'assurance. Beaucoup de gens pensent à une rente comme un investissement, mais lorsque vous achetez une rente, vous achetez une police d'assurance. Vous assurez un résultat.
Vous mettez de l'argent dans le contrat ou la police d'assurance, et la compagnie d'assurance vous fournit une garantie quant au moment et à la façon dont vous récupérerez cet argent, ou quel taux d'intérêt votre argent gagnera.
Il existe à peu près autant de types de rentes qu'il y a de races de chiens, et chaque type fonctionne différemment.
Parce qu'il y a tellement de types de produits de rente, cela conduit à beaucoup de confusion sur ce qu'est une rente et comment cela fonctionne. Vous avez peut-être aussi entendu de solides arguments en faveur et contre les rentes, mais la vérité est que tout dépend du type de rente dont vous parlez et de la raison pour laquelle vous l'utilisez.
Regardons les cinq principaux types de rentes que vous êtes susceptibles de rencontrer - les rentes immédiates, les rentes fixes, les rentes indexées, les rentes variables et les rentes différées - et voyez comment fonctionne chaque type de rente.
Qu'est-ce qu'une rente immédiate?
Avec une rente immédiate, vous donnez à la compagnie d'assurance une somme forfaitaire, et ils vous versent un montant garanti de revenu mensuel. Ils paient le revenu sur une période donnée, par exemple dix ans (c'est ce qu'on appelle une rente à terme déterminé ), ou ils garantissent de vous payer aussi longtemps que vous vivez.
Pensez à une rente immédiate qui paie toute votre vie comme un pot de biscuits. Vous donnez votre argent à la compagnie d'assurance (un plein pot de biscuits), et ils vous remettent un biscuit chaque année.
Si le pot devient vide, ils promettent de continuer à vous remettre des biscuits de toute façon, pour autant d'années que vous vivez. En retour, vous acceptez qu'une fois que vous leur avez remis le pot, vous ne pouvez pas entrer et prendre un cookie à tout moment. Si une année vous voulez trois biscuits, vous devrez les obtenir d'ailleurs - pas de ce pot.
Cette offre sans fin de cookies signifie qu'une rente viagère est une bonne couverture contre la vie longue. Peu importe combien de temps vous vivez, et peu importe le montant de votre autre argent que vous dépensez tôt à la retraite, vous aurez toujours un biscuit chaque année. Pour les retraités célibataires plus âgés, une rente immédiate peut aider à s'assurer qu'ils ne survivent pas à leur argent.
Qu'est-ce qu'une rente fixe?
Une rente fixe est un contrat avec la compagnie d'assurance dans lequel ils vous fournissent un taux d'intérêt garanti sur votre investissement. Une rente fixe fonctionne un peu comme un certificat de dépôt (CD) émis par une banque. Au lieu de la banque garantissant votre taux d'intérêt, la compagnie d'assurance fournit la garantie.
Avec une rente fixe, l'intérêt s'accumule à impôt différé. Vous payez des impôts lorsque vous effectuez un retrait. Les intérêts qui sont retirés avant l'âge de 59 ans et demi sont assujettis à une pénalité fiscale de 10 pour cent anticipée, ainsi qu'à l'impôt sur le revenu ordinaire.
Le taux d'intérêt est généralement garanti pour une durée déterminée, par exemple cinq ans ou dix ans. Après cette période, la compagnie d'assurance vous dira quel sera votre nouveau taux d'intérêt. À ce stade, vous pouvez continuer la rente, l'échanger contre un autre type de rente, ou (comme un CD) l'encaisser et décider d'investir les fonds ailleurs. (Si vous l'encaissez, vous devrez des impôts sur l'intérêt accumulé à impôt différé.)
La plupart des rentes fixes ont des frais de rachat, donc si vous encaissez la rente tôt, soyez prêt à payer des frais importants. Une rente fixe peut être un choix judicieux si vous voulez un investissement à faible risque, peut-être dans un taux d'imposition inférieur plus tard lorsque vous retirez les fonds, et sont prêts à laisser vos fonds dans le contrat pour le temps requis.
Qu'est-ce qu'une rente indexée?
Une rente indexée est un type de rente fixe que l'on appelle souvent une rente indexée fixe (FIA) ou une rente indexée sur actions. Avec ce type de rente, la compagnie d'assurance offre un rendement minimum garanti ainsi que le potentiel de rendement supplémentaire en utilisant une formule qui lie les augmentations de votre compte à un indice boursier.
Les rentes indexées ont des caractéristiques complexes comme les taux de participation et les taux de capitalisation qui expliquent les formules de calcul de vos rendements. Comparez ces caractéristiques côte à côte lorsque vous regardez ce type de produit. Considérez ce produit comme une alternative CD, pas comme une alternative d'équité. Si quelqu'un vous le propose comme alternative à l'équité, réfléchissez-y à deux fois.
Certaines rentes indexées ont également des caractéristiques qui garantissent le montant que vous pouvez retirer plus tard à la retraite. Ce type de produit est appelé une rente indexée différée, et il peut être un bon choix pour quelqu'un à environ 10 ans de la retraite, car il garantit le revenu qu'ils auront à l'avenir.
Qu'est-ce qu'une rente à capital variable?
Une rente à capital variable est un contrat avec une compagnie d'assurance dans lequel vous pouvez choisir comment les fonds dans le contrat sont investis. La compagnie d'assurance fournit une liste de fonds (appelés sous-comptes) à choisir. C'est ce qu'on appelle une rente variable parce que les rendements que vous gagnez varient en fonction des investissements sous-jacents que vous choisissez. Cela contraste avec la rente fixe, où la compagnie d'assurance vous fournit contractuellement un taux d'intérêt garanti.
Les investissements dans une rente variable poussent à impôt différé, de sorte que, tout comme dans un compte IRA, vous pouvez échanger entre les investissements sans payer d'impôt sur les gains en capital.
Pour que la rente à capital variable puisse être considérée comme un contrat d'assurance, des garanties doivent être fournies.
Le type de garantie le plus courant est une garantie au décès qui garantit qu'à votre décès, le plus élevé de la valeur actuelle du contrat ou le montant total de vos cotisations (moins les retraits) sera versé à votre bénéficiaire. Par exemple, si vous investissez 100 000 $ et que la valeur des placements a chuté à 90 000 $ et que vous êtes décédé à ce moment-là, le contrat paierait 100 000 $ à votre bénéficiaire désigné. Si les investissements avaient augmenté de 110 000 $, le contrat coûterait 110 000 $.
Les rentes variables d'aujourd'hui s'accompagnent de garanties supplémentaires sur les prestations de décès et d'avenants sur les prestations du vivant, ce qui en fait l'un des produits financiers pour la consommation les plus complexes que j'ai jamais vus. À des fins d'investissement, les fonds indiciels sont souvent un meilleur choix qu'une rente variable. Dans le but d'un résultat garanti, d'autres types de rentes sont meilleurs. Cela ne laisse pas beaucoup de situations où une rente variable est un choix judicieux. En raison du report d'impôt, une rente variable pourrait être un choix approprié pour un jeune salarié à revenu élevé qui plafonne déjà les régimes 401 (k) et les cotisations de l'IRA et qui cherche une place supplémentaire pour placer de l'argent là où il peut augmenter l'impôt. reporté pour 20 - 30 ans.
Qu'est-ce qu'une rente différée?
Avec une rente différée , vous déposez de l'argent aujourd'hui, et un flux de revenu est garanti pour commencer à une heure définie dans le futur, habituellement au moins dix ans à partir du moment où vous achetez la rente. Ce type de rente peut aider à réduire le risque qu'une forte baisse du marché boursier contrecarrerait votre date de retraite prévue.
Beaucoup de rentes fixes, indexées et variables offrent une option de report où vous avez l'option d'acheter un montant garanti de revenu futur. Ces caractéristiques portent des noms tels que garantie de retrait, prestation de vie, garantie de revenu, etc.
Une rente différée peut également être appelée «assurance longévité» et il existe un type spécial de rente différée, appelée un contrat de rente de longévité qualifié (QLAC) que vous pouvez acheter avec votre argent 401 (k) ou IRA. Avec un QLAC, le revenu commence habituellement à l'âge de 85 ans, alors vous achetez ce type de rente pour vous assurer que vous aurez un niveau de revenu minimum à votre âge.
Comme vous pouvez le voir, toutes les rentes ne se ressemblent pas. Tout type de rente peut être un bon choix si vous savez pourquoi vous l'achetez et comment vous l'utiliserez - et toute rente peut être un mauvais choix si vous ne comprenez pas comment cela fonctionne.