Comment protéger vos investissements
Bien que vous ne puissiez pas anticiper le marché, vous pouvez améliorer vos rendements en sachant où nous en sommes dans le cycle économique. Vous pouvez ensuite ajuster votre allocation d'actifs pour tirer parti des phases.
Le cycle économique comporte les quatre étapes suivantes:
- Expansion L' économie se développe sainement 2-3 pour cent . Les actions entrent dans un marché haussier .
- De pointe. L'économie croît de plus de 3%. L'inflation fait monter les prix. Il y a des bulles d'actifs. Le marché boursier est dans un état d '" exubérance irrationnelle ". Les têtes parlantes annoncent que nous sommes dans une "nouvelle normalité". Les auteurs publient des livres intitulés "Dow 30 000".
- Contraction La croissance économique ralentit mais n'est pas négative. Les actions entrent dans un marché baissier .
- Creux. L'économie se contracte Cela signale une récession . Les experts économiques prédisent que cela continuera pendant des années.
En juin 2017, l'économie est en phase d'expansion. Il a été depuis Juin 2009. Cela fait huit ans. Historiquement, les phases d'expansion durent cinq ans ou plus.
Ce n'est pas au sommet parce qu'il n'y a pas eu d'inflation. C'est un signe d'avertissement typique que l'expansion se dirige vers une fin.
Au lieu de l'inflation, il y a des bulles d'actifs . Le plus récent a été dans le dollar américain.
Voir pourquoi le dollar est si fort en ce moment? Il y avait une bulle d'actifs dans les prix du logement juste avant la récession de 2008. Parfois, l'exubérance irrationnelle d'un pic se produit dans les prix des actifs sans générer d'inflation globale.
Vous devriez consulter un planificateur financier agréé pour trouver des fonds ou des actions spécifiques.
Mais il existe des lignes directrices généralement acceptées pour ce qui a tendance à mieux faire à chaque étape du cycle économique:
Contraction Ne bouge pas. Si vous n'avez pas vendu d'actions au moment où l'économie se contracte, il est probablement trop tard. Vous pouvez déplacer certains actifs en obligations ou en espèces, mais gardez-en des actions. Vous voulez attraper le rebond quand il se produit. La plupart des investisseurs vendent des actions lorsque la contraction est déjà bien engagée et ne les achètent pas avant qu'il ne soit trop tard. Une récession ou un marché baissier dure habituellement de six à dix-huit mois.
Creux. Commencez à ajouter des actions et des produits tels que l'or, le pétrole et l'immobilier. Ils devraient être bon marché pendant une récession.
Expansion. Au début d'une expansion, les actions à petite capitalisation se développent le plus rapidement. C'est parce que les petites entreprises sont assez agiles pour profiter d'un redressement du marché. Vous pouvez gagner un revenu supplémentaire avec des obligations à rendement élevé. Ajouter des actions et des obligations de marchés développés et émergents étrangers. Ils se couvrent contre un dollar en baisse . Les marchés émergents se développent plus rapidement dans les premiers stades d'une reprise. Par exemple, les banques brésiliennes n'ont pas acheté de prêts hypothécaires à risque. Son économie a augmenté lorsque l'économie américaine était en récession. Les marchés émergents sont risqués, mais à mesure que l'économie mondiale s'améliore, ce risque en vaut la peine.
Plus tard dans l'expansion, ajoutez des actions à moyenne capitalisation et à grande capitalisation . Les grandes entreprises réussissent mieux à la fin d'une reprise.
De pointe. Vendre des actions, des matières premières et des obligations indésirables. Augmenter la proportion de l'argent et des revenus fixes. Les plus sûrs sont les obligations du Trésor américain, les obligations d'épargne et les obligations municipales . Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, achetez des fonds obligataires à court terme et des fonds du marché monétaire . À mesure que les taux d'intérêt baissent, le passage aux obligations de sociétés procure un rendement supérieur avec un risque plus élevé. Ajouter de l' or jusqu'à ce qu'il soit d'environ 10% de votre portefeuille. C'est une bonne protection contre l'inflation. C'est aussi la meilleure protection lors d'un krach boursier . C'est parce que les prix de l'or augmentent pendant 15 jours après un accident. Pour en savoir plus, consultez Pourquoi investir dans l'or?
Comme vous pouvez l'imaginer, il est incroyablement difficile de vendre des actions quand tout le monde se vante de ce qu'ils font.
C'est pourquoi le timing du marché est presque impossible. Au lieu de cela, soyez conservateur. Ne jamais avoir 100 pour cent de vos investissements dans une classe d'actifs.
Au lieu de cela, assurez-vous que vos investissements sont diversifiés . Déplacez progressivement la proportion pour rester en phase avec le cycle économique. Travaillez toujours avec un planificateur financier pour vous assurer que la répartition correspond à vos objectifs personnels.