Prenez les grandes décisions du portefeuille avant que les émotions ne vous influencent
Vraiment, cela peut sembler banal, mais la déclaration de politique d'investissement n'est pas un exercice d'écriture créative que vous pouvez ignorer - c'est une affaire sérieuse. Exemple: Si vous accumulez des fonds importants, il est fort probable que vous établissiez un compte géré individuellement plutôt que d'investir par l' entremise de fonds communs de placement ou de fonds indiciels .
L'une des premières choses que vous ferez est de rencontrer un représentant de la firme qui supervise vos actifs et de lui parler lorsque vous remplissez, ensemble, l'énoncé de politique de placement qu'il utilise pour orienter son processus décisionnel à mesure qu'il achète ou vendre des investissements pour vous.
Sortez un morceau de papier, prenez un stylo et préparez-vous à noter quelques notes. Réfléchissez à ces questions dans les jours et les semaines à venir, puis mettez de côté le temps nécessaire pour remplir la déclaration finale de politique de placement, que vous examinez trimestriellement, semestriellement, annuellement ou semestriellement pour vous assurer que vous êtes toujours sur la bonne voie.
En prenant des décisions quand vous êtes calme et que le monde est en ordre, vous ne serez pas tenté de vous égarer quand il y a du sang dans les rues et les journalistes de télévision hurlent à chaudes larmes sur le Dow Jones Industrial Average et l'effondrement du S & P 500 .
Définir vos objectifs
Que voulez-vous précisément que votre argent fasse pour vous?
Pourquoi investissez-vous en premier lieu? Vous devez affecter votre richesse à un travail . Commencez par vous asseoir et être honnête avec vous-même sur vos objectifs. Par exemple, vous pourriez dire:
- Je veux un portefeuille qui génère des dividendes, des intérêts et des loyers de 5 000 $ avant impôts par mois avant l'âge de 62 ans afin que je puisse le combiner avec mon revenu de sécurité sociale et mener une vie confortable.
- Je veux laisser au moins 100 000 $ en héritage à chacun de mes enfants et petits-enfants, éventuellement dans un fonds en fiducie qui les distribue en groupe en tranches égales sur trois ans afin qu'ils ne dépensent pas tout en un seul endroit ou à une fois.
- Je veux bien dormir la nuit, même si cela signifie que mon argent va augmenter un peu plus lentement que je ne le devrais probablement. Le compromis émotionnel en vaut la peine.
Pour les deux premiers articles, vous pouvez utiliser une calculatrice financière pour déterminer le montant d'argent que vous aurez besoin de mettre de côté, ainsi que le taux de capitalisation que vous aurez besoin de gagner sur vos actifs existants, pour atteindre vos objectifs. Ne vous inquiétez pas, ce n'est pas aussi dur que cela puisse paraître. En fait, si vous lisez mon article sur deux des formules de la valeur temps de l'argent, vous avez déjà fait au moins quelques-uns de ces calculs sans le savoir.
Définir les limites d'allocation d'actifs
Ensuite, après avoir considéré le bon taux de rendement de chacune des différentes catégories d'actifs, vous devez configurer votre répartition d'actifs de manière à atteindre vos objectifs sur la période spécifiée.
Par exemple, vous pourriez dire:
- Je conserverai toujours, sans exception, au moins 10% de ma valeur nette personnelle en espèces et en quasi-espèces, de sorte que si le monde s'effondre, je n'ai pas à m'inquiéter d'acheter de l'épicerie, du gaz ou des médicaments. Cet argent n'a pas à générer un rendement. Bien sûr, suivre l' inflation est idéal, mais ce n'est pas la principale préoccupation. C'est une réserve; mon ancre au vent. (Pour en savoir plus, lisez " Combien d'argent devrais-je conserver dans mon portefeuille? ")
- Je garderai toujours, sans exception, au moins 20% à 40% du portefeuille dans des actions de premier ordre de grande qualité qui versent des dividendes , même lorsque le marché boursier s'effondre de 50% ou plus. Ce sont les géants du commerce national et international qui constituent l'épine dorsale de l'économie mondiale. Ils peuvent sembler ennuyeux, et ils peuvent ne pas sembler croître aussi rapidement que quelque stock de prochaine-grand-chose, mais ils peuvent faire le travail tout en me donnant la tranquillité d'esprit parce qu'ils devraient toujours valoir plus de dix ou vingt ans de la volatilité intérimaire.
- Je conserverai au moins 20% de mon portefeuille dans des biens immobiliers détenus directement par l'entreprise dans ma ville natale. Ce sera une résidence de secours si j'ai besoin de sortir de chez moi et de descendre, offrant une dimension supplémentaire d'utilité. Les revenus locatifs vont m'aider à financer mes autres investissements et sa faible corrélation avec les rendements du marché boursier me procure un degré de sécurité que je n'aurais pas eu autrement.
Vous devrez travailler sur les détails, mais arriver à la bonne combinaison pour votre style de vie peut vous aider à éviter de vous retrouver dans une mauvaise situation.
Établir les mécanismes de fonctionnement du portefeuille
Vous devez décider:
- Combien de fois vous allez évaluer votre portefeuille pour vous assurer que vous êtes dans vos limites prédéterminées et frapper vos poteaux de clôture.
- La philosophie de placement que vous utiliserez pour ajouter de nouveaux titres ou de nouveaux fonds à votre portefeuille (p. Ex., Lorsque nous avons parlé plus tôt des actions privilégiées de rachat prudent, vous pourriez dire: «Je ne considérerai que les actions qui ont augmenté leurs dividendes au au moins 15 années de suite "et passer plusieurs autres tests à la vieille école Benjamin Graham investissement fondamental).
- Avec quelle fréquence vous rééquilibrerez vos avoirs, ou si vous rééquilibrerez du tout.
- La période de mesure que vous utiliserez pour déterminer si votre stratégie est sur la bonne voie. (Remarque: Si vous me pardonnez, tout ce qui est moins de 5 ans est complètement idiot.Les preuves académiques sont claires: si vous comparez votre portefeuille à un indice mensuel, ou même annuel, avant 60 ... incréments de roulement de mois, vous allez probablement faire quelque chose de stupide.)
Réflexions finales sur l'écriture de votre IPS
Assurez-vous d'écrire, de signer et de dater votre déclaration de politique de placement pour vous tenir responsable. Si vous dites que vous n'autoriserez pas un seul titre ou une seule obligation à dépasser 5% de votre portefeuille, respectez vos directives.
Si vous conservez un certain montant d' obligations municipales exemptes d'impôt comme fonds d'urgence, faites-le. Pensez-y comme l'équivalent du portefeuille d'un contrat prénuptial, seulement c'est entre vous et votre argent. Il est beaucoup plus facile de prendre des décisions calmement à l'avance quand il s'agit de vin et de roses.