Donner le cadeau de la littératie financière peut changer la vie d'un enfant pour toujours
Comment peux-tu le faire? Voici quelques réflexions sur les façons d'aider vos enfants, petits-enfants, nièces, neveux, filleuls ou tout autre jeune dans votre vie à comprendre les aspects financiers.
1. Commencer à enseigner aux enfants sur l'argent en commençant par la partie la plus importante: l'habitude d'épargner
Il y a plusieurs générations, lorsque Napoléon Hill, l'auteur légendaire de Think and Grow Rich, écrivait ses portraits des hommes de self-made les plus réussis de l'Amérique, il consacra un temps considérable à l'habitude de l'épargne ; la capacité de dépenser moins que vous ne gagnez dans presque toutes les conditions, de sorte que vous avez un excédent. Savoir comment générer cet excédent est le fondement le plus important de la création de richesse . Ce surplus est ce que vous mettez dans votre plan 401 (k) . Ce surplus est la façon dont vous financez votre Roth IRA . Cet excédent est ce qui sert de mise de fonds sur votre maison ou lorsque vous faites votre premier investissement immobilier . Cet excédent est la façon dont vous achetez des actions ou achetez des obligations .
Même si vous gagnez des millions de dollars par an, si vous ne savez pas comment équilibrer les débits et les crédits, vous finirez par perdre comme les gagnants de la loterie ou la plupart des stars de la NBA.
Il existe différentes approches que vous pouvez adopter pour intégrer l'habitude d'épargne chez les enfants. Le meilleur endroit pour commencer? Bien que cela puisse paraître cliché, les tirelires sont l'un des outils les plus utiles pour enseigner aux enfants de l'argent.
Dans notre famille, ils sont acquis avant la naissance. (Mon frère, qui est sur le point de devenir papa, a déjà les tirelires de sa future fille (il y en a deux - une pour les pièces de monnaie, une pour les factures) assis sur sa commode dans la nursery.) Il y a quelque chose de tangible le tintement des pièces de monnaie et le bruissement du papier-monnaie à mesure qu'il remplit la banque, la rendant plus lourde avec le poids que la richesse est accumulée. Il le rend viscéral d'une manière que peu d'autres choses peuvent. Est-ce que chaque enfant réserve un pourcentage fixe de tout revenu qui est apporté - peut-être 10%, peut-être 50% - alors qu'il travaille vers un objectif plus large. Assurez-vous que tout anniversaire, Noël ou autres fonds commémoratifs comprennent une partie du capital d'épargne à mettre de côté. Plus tard, quand ils obtiennent un emploi, demandez-leur de réserver une partie dans un compte séparé que vous leur permettre ensuite de passer quand ils sont au collège ou commencer leur vie d'adulte.
Quand vous allez au magasin, apprenez-leur comment fonctionnent les coupons et demandez-leur de mettre les économies dans leur tirelire (p. Ex., Si vous achetez une boîte de 5 $, mais que vous pouvez obtenir 3 $ avec le coupon le coupon dans le couloir de caisse et ensuite les remettre, en espèces, à ce moment, les 2 $ économisés - rien d'autre dans la vie fera cette connexion si rapidement).
Montrez-leur comment comparer en ligne. Emmenez-les chez un concessionnaire automobile pour surveiller les négociations sur les prix. Peu importe leur âge, les enfants écoutent. À bien des égards, au-delà des caractéristiques enracinées, ils absorbent vos valeurs, vos priorités, vos comportements et votre sagesse (ou leur absence), imitant ce que vous faites autant que ce que vous dites .
2. Ensuite, ne pas se concentrer sur l'enseignement des enfants sur l'argent, mais les mathématiques de base. Cela semble contre-intuitif, mais la recherche indique que c'est la meilleure façon.
Le Wall Street Journal a publié un excellent article plus tôt cette année détaillant les recherches démontrant que la littératie financière avait une corrélation plus faible à la réussite financière que la maîtrise des concepts mathématiques de base. À la base, cela a du sens parce que l'argent n'est rien d'autre que l'addition, la soustraction, la multiplication et la division.
Par exemple, combien de personnes en dehors de la finance peuvent calculer une croissance exponentielle? C'est quelque chose que vous tenez pour acquis. Si quelqu'un m'a approché et a dit: «Je veux savoir combien d'argent j'aurais si je mettais de côté 500 $ par mois, à 10%, pendant 50 ans», je n'ai pas besoin de penser à l'équation, je sais par coeur. C'est mathématique. Rien de plus. Rien de moins. Je peux sortir une calculatrice et avoir une réponse rapidement. Le fait qu'il y ait un signe de dollar devant le problème mathématique ne change pas cela, à la base, c'est ce que c'est: Un problème mathématique.
Tous les collégiens du pays devraient connaître la formule de la valeur future d'une somme forfaitaire et de la valeur actuelle d'une somme forfaitaire . Cela seul peut signifier la différence entre une vie surplombant l'océan, boire votre café lorsque les vagues frappent le bord de votre propriété ou s'inquiéter de faire un loyer chaque mois jusqu'à ce que vous mouriez dans la vieillesse. C'est cette incapacité à calculer quels devraient être les concepts de base qui poussent les gens intelligents à transmettre des rendements incroyables, comme les ESOP qui offrent des réductions de 15% ou plus pour les employés qui veulent acheter des actions chez leurs employeurs de premier ordre. Pour le dire plus clairement: Au moment où vous prenez en compte tout, sauf les taxes, dans de nombreux cas, vous pouvez vider l'action, arbitrer la différence et gagner 80% ou 90% sur votre argent en six mois ou moins en raison de la différence. façon dont les programmes sont mis ensemble. Ces programmes sont si incroyables que j'ai écrit sur mon blog personnel à propos de la recherche effectuée pour comprendre pourquoi presque aucun employé n'en profite. Les meilleures données que j'ai vues montrent que l'Américain moyen laisse entre 4 000 $ et 5 000 $ par année en argent libre sur la table, qui auraient tous pu être saisis s'il possédait des compétences de base en mathématiques. C'est la folie, mais pratiquement personne ne saisit les fonds auxquels ils ont droit.
3. Avoir les Kids Master Basic Comptabilité, flux de trésorerie, et les comptes financiers
Que vous utilisiez une feuille de calcul numérique ou du papier vert à l'ancienne, avec l'habitude d'économiser et les compétences de base en mathématiques, exigez que l'enfant ou les enfants suivent chaque entrée et sortie, ainsi qu'un solde courant. Plus tard, établissez un compte de vérification et d' épargne , en expliquant comment ils fonctionnent. Décrivez comment fonctionne l'assurance FDIC.
4. Enseignez aux enfants sur la croissance de leur argent en l'investissant
Avec toutes les bases couvertes, maintenant il est temps d'entrer dans la partie amusante. Vous voulez enseigner aux enfants comment l'argent se développe réellement. Cela va varier d'une famille à l'autre mais voici quelques façons de rendre le processus d'investissement réel.
Si vous développez ou acquérez un bien immobilier, installez la propriété dans une société à responsabilité limitée et demandez aux enfants d'acheter des parts. Demandez-leur de remettre physiquement de l'argent et de leur remettre un certificat d'actions imprimé. Incluez-les dans les réunions annuelles. Je connais des adultes qui ont réussi à voir leurs parents construire des unités de location et des lave-autos quand ils étaient enfants. Je connais d'autres personnes qui étaient là lorsque les bulldozers sont arrivés et ont commencé à se déplacer. Lorsque la LLC fait une distribution, expliquez-leur combien ils ont reçu et faites une cérémonie de remise du chèque. Il en va de même pour une entreprise en exploitation. Lorsque Wal-Mart n'était rien de plus qu'un minuscule détaillant dont personne ne savait qu'il existait, Sam Walton a divisé l'entreprise en cinq actions, donnant à chacun de ses quatre enfants une part et réservant une part pour sa femme, Alice, et lui-même. Vous pouvez faire la même chose avec un restaurant ou une station-service; un hôtel ou un camion à ordures utilisé pour démarrer un service de transport de déchets.
Donner un stock comme un cadeau . Expliquez comment fonctionne l'entreprise, parcourez le rapport annuel , 10-K , et procurez -vous un proxy avec eux, et demandez-leur de verser directement les dividendes sur leur compte ou de leur faire parvenir le chèque afin qu'ils puissent l'ouvrir; un flux constant de cadeaux arrivant dans le poste. Il peut commencer petit mais les choses deviennent intéressantes quand l' intérêt composé peut fonctionner sa magie. Lorsque ma plus jeune soeur était à l'école, je lui ai donné des actions dans The Coca-Cola Company grâce au plan d'achat d'actions direct. Mes parents ont ensuite fait des contributions mensuelles régulières. Au moment où elle était à l'université, les changements de rechange ici et là avaient représenté une pile de la propriété de la plus grande compagnie de boissons au monde qui valait quelque part dans les cinq chiffres bas. En fait, si elle cesse d'y contribuer maintenant et détient ce qu'elle a, même au taux de rendement moyen , il lui sera impossible d'avoir moins de 3 600 000 $ à la fin de son espérance de vie naturelle. Quand elle grandissait, nous la promenions dans l'épicerie et nous faisions remarquer que les gens achetaient Coca-Cola, expliquant que l'argent qu'elle avait reçu provenait de sa part de la vente.
Nous faisons la même chose pour chacune de mes nièces et neveux, mais cette fois-ci, nous utilisons un compte de courtage structuré comme un don UTMA . Ma nièce de sept ans était récemment en voyage en Floride et a vu une station-service Exxon Mobil. Elle vit dans une partie du pays où il n'y en a pas beaucoup, mais elle connaissait tout de l'affaire, en avait reçu des dividendes, avait consulté les documents de l'actionnaire avec mon mari et moi, votant même son procuration comme nous l'expliquions ce que chaque proposition signifiait. Quand elle apparut, ses yeux s'élargirent et elle éclata d'un cri qui allait faire trembler les armées du Mordor aux genoux, «EXXON MOBIL, J'EN AI CE QUE!», Pointant excitamment par la fenêtre. Vous devez le rendre réel. Ils ont besoin de le voir; comprendre que les actions ne sont pas des puces électroniques sur un écran d'ordinateur mais une participation légale dans une entreprise qui vend quelque chose - un produit ou un service - contre de l'argent.
Si vous êtes vraiment agressif, vous pouvez trouver un moyen de payer l'enfant pour les services, en leur donnant un revenu imposable, gagné qui les rend admissibles à un Roth IRA .
5. Enseigner aux enfants à propos de la dette et du coût du capital par rapport aux opportunités qu'elle apporte peut sauver une vie de frustration
Enfin, enseigner aux enfants le coût du capital - à savoir, ce que signifie la dette dans les conséquences du monde réel. Par exemple, s'ils veulent emprunter 50 000 $ pour un programme d'études collégiales à un taux d'intérêt de 8%, faites-leur calculer que les prêts étudiants exigeront 4 000 $ par année, soit 333,33 $ par mois, pour couvrir frais d'intérêt sans rembourser le capital . Est-ce que ça en vaut la peine? Cela dépend entièrement du revenu supplémentaire qu'il ou elle recevra de l'obtention du diplôme.
En d'autres termes, le diplôme d'études collégiales est un investissement qui a du sens sur le plan financier ou qui ne l'est pas. Bien que, peut-être, cela ne devrait pas être le cas (le collège consiste à apprendre à penser, élargir vos horizons, établir des compétences d'analyse critique qui vous permettent d'auto-éduquer pour le reste de votre vie), dans le système actuel dans lequel nous trouvons nous-mêmes, en ignorant cela causera beaucoup de chagrin et de souffrance transformant l'emprunteur en un peu plus qu'un serviteur sous contrat. Vous ne devriez pas dépenser votre vie pour adorer l'argent, il y a des choses beaucoup plus importantes, plus précieuses, qui méritent votre attention. Ne faites pas d'accord avec le diable pour obtenir une feuille de papier d'une institution spécifique s'il n'y a pas de raison financière de le faire. Est-il juste que les autres n'aient pas à s'inquiéter à ce sujet parce que leur famille couvre le coût ou qu'ils ont hérité d'un fonds en fiducie ? Non, mais c'est la vie. Faites avec. Suce-le. Vous ne pouvez pas prendre de décisions basées sur le portefeuille de quelqu'un d'autre.
Demandez-leur de calculer le coût du transport de la dette de carte de crédit . Faites-leur comprendre ce que coûte un achat de 2 000 $ à 25% pendant des années et des années. Ensuite, faites-leur calculer toutes les autres choses qu'ils auraient pu acheter avec cet argent supplémentaire; l'argent qui appartient maintenant aux actionnaires des banques (le rattacher à l'actionnariat).
Enseignez-leur sur les différents types de prêts hypothécaires, en vous éduquant sur le chemin si vous n'êtes pas familier avec eux. Combien de familles auraient pu éviter de perdre leur maison si elles avaient compris pourquoi une hypothèque à taux variable est différente d'une hypothèque à taux fixe? Beaucoup de riches le font, et vous devriez le faire.
6. Intégrer les dons de charité dans tout plan visant à enseigner aux enfants que l'argent ne se limite pas à servir vos propres besoins
Il est plus facile de respecter l'argent quand on voit que gaspiller cela aurait pu mener à une vie meilleure pour quelqu'un d'autre. Il y a plusieurs façons de le faire, mais quelques-unes que j'ai vu ou utilisé au fil des ans:
- Quelques semaines avant Noël, remettez à chaque enfant une enveloppe d'argent. Demandez-leur de faire des emplettes pour faire des dons à un orphelinat local ou à une maison de transition, ce qui les rendra personnels.
- Mettre en place un fonds de dons de charité familiale avec une institution financière comme Fidelity ou Charles Schwab. Par exemple, vous pouvez garder vos niveaux d'actifs et vos flux de trésorerie secrets, car vous n'êtes pas obligé de déposer un formulaire 990 spécifique, vos actifs sont agrégés avec tous les autres sur les divulgations IRS). Pour la famille Kennon-Green, nous utilisons des fonds indiciels à faible coût pour bloquer les dons déductibles d'impôt jusqu'à ce que nous trouvions quelque chose que nous voulons soutenir. Pendant les marchés haussiers, nous pouvons également faire don d'actions appréciées, en évitant l'impôt sur les gains en capital. Asseyez-vous une fois par trimestre et demandez à chaque enfant de suggérer un organisme de bienfaisance pour lequel il veut accorder une subvention, en expliquant pourquoi il s'agit de son choix numéro un.
- Inscrivez-vous pour faire un don à un organisme comme Habitat pour l'humanité pour faire comprendre que la rédaction d'un chèque n'est pas suffisante; parfois, il faut se salir les mains pour rendre le monde meilleur. À tout le moins, il vous connectera au travail de sorte que vous ne le prenez pas pour acquis.
En fin de compte, si ces six fondations sont en place, la plupart des autres détails peuvent être acquis à temps. Comme ils entrent dans leur adolescence, assurez-vous de leur enseigner certaines des clés les plus compliquées à la responsabilité financière .