Les secrets des prix de l'or d'aujourd'hui
Les prix de l'or révèlent le véritable état de santé économique des États-Unis. Lorsque les prix actuels de l' or sont élevés, cela indique que l'économie n'est pas saine. C'est parce que les investisseurs achètent de l'or pour se protéger d'une crise économique ou de l' inflation . Les faibles prix de l'or signifient que l' économie est en bonne santé . C'est parce que les investisseurs ont beaucoup d'autres investissements plus rentables comme les actions , les obligations ou l'immobilier . Pour en savoir plus, consultez Pourquoi investir dans l'or?
Beaucoup plus que les lois de la demande et de l' offre affectent les prix de l'or. C'est parce que la quantité d'or stockée est 60 fois plus grande que le montant extrait chaque année. Cela signifie que les hausses et les ralentissements de l'activité minière ne sont pas suffisants pour influer sur l'offre. De plus, 26% de l'approvisionnement provient de l'or recyclé. Lorsque les prix augmentent, la quantité recyclée augmente également. Seulement 10 pour cent de l'approvisionnement en or vont à l'industrie, principalement dans les appareils électriques. Le reste est utilisé pour les bijoux, les collectionneurs de monnaie et les banques centrales. (Source: "Ne vous attendez pas à ce que Peak Gold Prospects signifient de nouvelles hauteurs de prix", The Wall Street Journal , 5 juin 2015.)
Les prix de l'or d'aujourd'hui reflètent les croyances des négociants en matières premières. S'ils pensent que l'économie va mal, ils achèteront plus d'or. S'ils pensent que l'économie va bien, ils achèteront moins d'or. C'est pourquoi les prix de l'or révèlent ce que les investisseurs avisés savent de la santé économique. Voici des exemples de comment cela fonctionne.
01 juin 2016 - Gold Rose 100 $ en six heures
À la fin de 2015, les prix avaient chuté à 1 061 $. En effet, le dollar s'était raffermi de 25% depuis 2014. On aurait dit qu'ils revenaient à leur prix historique inférieur à 1 000 $ l'once. Pour en savoir plus, consultez l' historique des cours de l'or .
En 2016, le marché boursier est entré dans une correction boursière . À mesure que le Dow Jones Averages a chuté , les prix de l'or ont augmenté.
02 septembre 2011 - L'or atteint un sommet historique de 1 895 $ l'once
Le 5 septembre 2011, l'or a atteint son record de 1 895 $ l'once. Un rapport d'emploi faible, la crise de la dette de la zone euro en cours, et l'incertitude persistante autour de la crise du plafond de la dette américaine ont provoqué cela. Il est passé de 1 000 dollars l'once en 2009 à près du double de ce montant deux ans et demi plus tard.
En juillet, les investisseurs craignaient que le Congrès n'augmente le plafond de la dette à temps. Sans la capacité d'émettre de nouvelles dettes, le gouvernement fédéral pourrait avoir manqué à sa dette .
En mai, les prix de l'or, de l'argent, du cuivre et du pétrole ont chuté. Les commerçants réussis de marchandises comme George Soros avaient réduit leurs possessions. L'argent a été le premier à décrocher, chutant de 7,9%, sa plus forte baisse sur une journée en 30 ans, à 39,38 $ l'once. Il avait atteint un sommet de 48,58 $ l'once en 31 ans, soit une semaine plus tôt. L'or a chuté à 1 514,90 $ l'once, après avoir atteint un sommet historique de 1 556,70 $ seulement deux jours plus tôt. Le pétrole a chuté de 1,81 $, à 109,24 $ le baril, un creux de deux semaines. Le cuivre est tombé à 4,12 $ la livre, un creux de sept semaines.
En avril, la première conférence de presse du président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke , a fait monter en flèche les prix de l'or. La Fed a annoncé qu'elle mettrait fin à son programme d' assouplissement quantitatif de deux ans, appelé QE2 , en juin. La Fed avait acheté 600 milliards de dollars en Treasuries américains pour maintenir les taux d'intérêt à long terme bas. Cette annonce a fait grimper les prix de l'or à un nouveau record de 1 520,29 $ l'once le 4 avril 2011. Les investisseurs en or parlaient de l' inflation . Bernanke a déclaré que les prix élevés du pétrole qui faisaient grimper les prix étaient temporaires. Les investisseurs ont également pensé que la Fed aurait dû annoncer qu'elle augmenterait le taux des fonds fédéraux en 2011.
En septembre, les prix de l'or au comptant ont bondi à un nouveau record, 1 274,75 $ l'once. Le gourou des produits de base , George Soros, a annoncé que l'or était la «bulle ultime» et n'était plus un investissement sûr . La recherche par le consultant en métaux GFMS a prédit que l'or grimperait à 1 300 $ l'once. Qui avait raison? Les deux.
En juin 2010, les investisseurs et les banques centrales se sont diversifiés en euros , dollars et autres investissements et en or. L'incertitude sur la crise de la dette de la zone euro et la dette croissante aux États-Unis ont créé une volatilité sur les marchés des devises. L'or est toujours considéré comme un refuge pendant les périodes d'incertitude. Beaucoup de gens se demandaient si c'était le bon moment pour acheter de l'or. Rétrospectivement, il semble que ça ressemble à ça. L'achat d'or à ce moment-là aurait donné lieu à un rendement de 53% sur votre investissement 15 mois plus tard. C'est pourquoi le timing du marché semble toujours être une bonne idée, rétrospectivement.
L'or a poursuivi sa hausse historique, atteignant un autre record de 1 081 $ l'once en novembre 2009. Cette fois, l' achat par l'Inde de 200 tonnes métriques de métal précieux du Fonds monétaire international a stimulé les investisseurs. Les bogues d'or pensaient que ce serait le début des banques centrales du monde entier ajoutant à leurs réserves d'or . À l'époque, on s'inquiétait de la valeur du dollar américain et beaucoup pensaient que les banques vendraient leurs dollars et achèteraient de l'or.
En septembre 2009, l'or se négociait près de son sommet historique de 1 032 $. Alors que le dollar déclinait , de nombreux lecteurs se demandaient si c'était le bon moment pour acheter de l'or. C'était sûr, si vous aviez une boule de cristal et pourriez voir dans le futur. À l'époque, le monde sortait de la crise financière de 2008 . Beaucoup pensaient que la croissance économique rebondirait comme elle l'a fait après toute autre récession . Au lieu de cela, un taux élevé de forclusion aux États-Unis et les inquiétudes croissantes liées à la dette souveraine en Europe ont maintenu les investisseurs à la traîne.
En février 2009, l'or a atteint 1 000 $ l'once pour la toute première fois. Beaucoup d'investisseurs pensaient que cela signifiait que l'or était un bon investissement. Mais, la plupart des planificateurs financiers vous diront que vous ne devriez pas avoir plus de 10% de vos actifs en or. Nous savons maintenant que quiconque a acheté à ce moment-là aurait vu ses investissements augmenter de 80% au cours des deux prochaines années et demie. C'est parce qu'il y avait encore tellement d'incertitude. En fait, la récession ne se terminerait pas avant la fin de 2009.
03 Les prix de l'or ont triplé en 1973
En 1971, Nixon a dit à la banque centrale de la nation d'arrêter de racheter le dollar pour sa valeur en or. Les banques centrales étrangères ne pouvaient plus échanger leurs dollars contre de l'or américain. Nixon voulait affaiblir la valeur du dollar par rapport à l'or. Il pensait que cela mettrait fin à l'inflation causée par ses contrôles des salaires. En 1976, Nixon a complètement abandonné l'étalon-or. L'or a rapidement atteint 120 $ l'once.