Par conséquent, je veux prendre le temps de vous présenter quelques-uns des termes d'investissement les plus courants que vous pouvez rencontrer, en fournissant une brève définition de chacun d'entre eux ainsi qu'un lien vers certains de mes articles où vous pouvez en lire plus. sujet.
Mon espoir est que vous repartirez avec une meilleure compréhension de la terminologie afin que vous vous sentiez plus à l'aise de rechercher des investissements potentiels.
Types d'investissements
- Stock commun : Une action ordinaire représente la propriété d'une société légalement constituée. Pour la plupart des entreprises, il existe une seule classe d'actions qui représente l'ensemble de l'entreprise. Littéralement, quand vous possédez une part d'actions ordinaires, vous possédez un morceau d'une société. Cependant, certaines entreprises ont plusieurs classes de stock, y compris les classes d'actions doubles . Souvent, une classe de stock aura plus de droits de vote qu'une autre classe de stock. Les propriétaires d'actions ordinaires ont droit à leur part proportionnelle des bénéfices d'une société, le cas échéant, dont certains peuvent être distribués sous forme de dividendes en espèces . Les meilleurs des meilleurs stocks sont généralement appelés stocks de premier ordre .
- Actions privilégiées : Les actions privilégiées sont une catégorie de propriété d'une société qui permet aux actionnaires d'obtenir un dividende plus élevé, et ce dividende est souvent garanti. Les détenteurs d'actions privilégiées n'ont pas de droit de vote, mais peuvent bénéficier d'un statut spécial si une entreprise est insolvable. Par exemple, si une société est en liquidation et doit rembourser ses créanciers, les actionnaires privilégiés doivent être payés avant les actionnaires ordinaires. Dans certains cas, les sociétés peuvent racheter des actions privilégiées auprès d'actionnaires, souvent à prime. Il est également possible de convertir des actions privilégiées en actions ordinaires, mais pas l'inverse. Il existe également différents types de stock préféré, tels que les actions privilégiées convertibles .
- Obligations : En termes simples, une obligation est comme un prêt. Lorsque vous achetez une obligation, vous acceptez généralement d'emprunter de l'argent auprès d'un gouvernement ou d'une entreprise. En règle générale, l'émetteur des obligations promet de rembourser le montant total du prêt principal un jour futur, connu sous le nom de date d'échéance, et de payer les intérêts entre-temps en fonction d'un taux d' intérêt nominal .
Il existe de nombreux types d'obligations, y compris ceux émis par les gouvernements, tels que les bons du Trésor et les obligations municipales exonérées d'impôt . Ces obligations sont souvent utilisées pour financer des opérations gouvernementales et des projets d'immobilisations. Il existe également des obligations d'entreprises , qui aident les entreprises à financer leurs opérations et à investir elles-mêmes. Il existe également des obligations d'épargne telles que l' obligation d'épargne série EE et l' obligation d'épargne série I. Il existe des obligations de qualité investment grade , les plus élevées étant des obligations notées AAA et, à l'opposé, des obligations «junk» . Si vous ne voulez pas acheter des obligations individuellement, vous pouvez investir dans des fonds obligataires .
- Immobilier : L'immobilier est une propriété tangible, telle que le terrain ou les bâtiments, que le propriétaire peut utiliser ou permettre à d'autres d'utiliser en échange d'un paiement connu sous le nom de loyer. Lorsque vous possédez une maison, vous possédez des biens immobiliers. Lorsque vous possédez une parcelle de terrain, vous possédez des biens immobiliers.
Types de structures d'investissement
- Fonds communs de placement : Un fonds commun de placement est un portefeuille groupé. Les investisseurs achètent des actions ou des parts dans une fiducie et l'argent est investi par un gestionnaire de portefeuille professionnel. Le fonds détient lui-même les actions individuelles, dans le cas des fonds d' actions , ou des obligations, dans le cas des fonds obligataires. Les fonds communs de placement sont un excellent moyen d'obtenir une exposition à des groupes d'actions ou d'obligations, libérant l'investisseur de la nécessité de rechercher et d'acheter des actions de chaque société individuellement.
Par exemple, si vous souhaitez que votre portefeuille comprenne davantage de placements dans de petites sociétés, vous pouvez acheter des actions d'un fonds commun de placement à petite capitalisation. Si vous souhaitez comprendre les rouages de la constitution d'un fonds commun de placement, lisez Comment un fonds commun de placement est structuré . Les fonds communs de placement ne se négocient pas tout au long de la journée pour éviter de permettre aux gens de profiter de la variation sous-jacente de la valeur liquidative . Au lieu de cela, les ordres d'achat et de vente sont collectés tout au long de la journée et, une fois les marchés fermés, exécutés sur la base de la valeur finale calculée pour ce jour de bourse.
- Échange de fonds négociés: Également appelés FNB, les fonds négociés en bourse sont très semblables aux fonds communs de placement, sauf qu'ils s'échangent tout au long de la journée sur les marchés boursiers comme s'il s'agissait d'actions. Cela signifie que vous pouvez réellement payer plus ou moins que la valeur des avoirs sous-jacents dans le fonds. Dans certains cas, les FNB pourraient avoir certains avantages fiscaux, mais la plupart de leurs avantages par rapport aux fonds communs de placement traditionnels sont en grande partie un triomphe du marketing sur le fond. Si vous voulez les utiliser dans votre portefeuille, très bien. Si vous préférez les fonds communs de placement structurés de façon traditionnelle dans votre portefeuille, c'est bien.
- Fonds indiciels : Un fonds indiciel est un fonds commun de placement, parfois négocié comme un FNB, qui permet à un particulier d '«investir» dans un indice, comme le S & P 500. Les fonds indiciels sont conçus pour offrir aux investisseurs des rendements conformes à l'indice. . Donc, si vous investissez dans un fonds indiciel S & P 500, vos rendements devraient refléter ceux du S & P 500. Il existe de nombreux fonds conçus pour suivre toute une série d'indices qui incluent des actions de sociétés à petite capitalisation, des marchés émergents et des industries spécifiques. . Les fonds indiciels sont un exemple d'investissement «passif».
Cela signifie qu'aucun gestionnaire de fonds n'essaie activement de «battre» le marché. Ces fonds sont simplement conçus pour refléter les rendements de l'indice et rien de plus. Pour cette raison, ces fonds ont généralement des ratios de frais très faibles, ce qui en fait des investissements très rentables. La simplicité et le faible coût des fonds indiciels en font de très bons placements pour les personnes qui ne veulent pas passer beaucoup de temps à faire des recherches sur les actions et à gérer leur portefeuille. En fait, de nombreux conseillers financiers recommandent les fonds indiciels comme une composante de base de chaque portefeuille d'investissement.
- Hedge Funds : Un hedge fund est un type de partenariat d'investissement. Souvent, il est formellement répertorié en tant que société en commandite ou société à responsabilité limitée , et les partenaires vont regrouper l'argent des investisseurs et s'engager dans un large éventail d'activités d'investissement. Généralement, les hedge funds s'engagent dans une activité d'investissement plus risquée que celle d'un investisseur type. Les hedge funds utilisent souvent un effet de levier pour augmenter leurs rendements, mais peuvent également placer des paris contre le marché pour gagner de l'argent même si le marché diminue. (C'est pourquoi ils sont appelés "fonds de couverture".)
Il existe différentes structures de fonds de couverture, mais il est courant que les gestionnaires de fonds facturent aux investisseurs 20% des bénéfices plus 2% des actifs à titre de frais de gestion chaque année. Cela est controversé parce que les gestionnaires de grands fonds peuvent faire des millions de dollars en frais de gestion, même si les investissements ont une piètre performance. En raison de la réglementation gouvernementale visant à protéger les personnes inexpérimentées, investir dans des fonds de couverture peut être difficile pour la plupart des investisseurs ordinaires . - Fonds en fiducie : Un fonds en fiducie est un type spécial d'entité juridique qui permet à une personne ou à une organisation de détenir des actifs qu'elle finira par donner à une autre personne. Par exemple, un grand-parent pourrait détenir 100 000 $ en actions à un petit-enfant, avec la stipulation que le petit-fils recevra cet argent à l'âge de 18 ans. Les fonds en fiducie peuvent détenir presque tous les actifs imaginables des actions, des obligations et de l'immobilier aux fonds communs de placement, aux fonds spéculatifs ou à l'art. Il y a une perception que les fonds fiduciaires ne sont utilisés que par les riches, mais ils sont disponibles pour quiconque veut transférer intelligemment des biens à une autre personne.
- FPI : Certains investisseurs préfèrent acheter des biens immobiliers par l'entremise de fiducies de placement immobilier ou FPI, qui se transigent comme s'il s'agissait d'actions et qui bénéficient d'un traitement fiscal spécial. Il existe différents types de FPI spécialisés dans tous les différents types de biens immobiliers. Par exemple, si vous vouliez investir dans des propriétés hôtelières, vous pourriez envisager d' investir dans un hôtel REIT . Les FPI sont un excellent moyen d'investir dans l'immobilier sans avoir à acheter ou à entretenir de véritables immeubles ou terrains.
- Master Limited Partnerships : Les MLP, comme on les appelle souvent, sont des sociétés en commandite qui s'échangent de la même façon que les actions. Compte tenu du traitement fiscal unique et des règles complexes qui les entourent, les investisseurs qui ne savent pas ce qu'ils font devraient généralement éviter d'investir dans des SCP, particulièrement dans des comptes de retraite où les conséquences fiscales peuvent être désagréables si elles ne sont pas maîtrisées.
Gestion de portefeuille
- Allocation d'actifs : L'allocation d'actifs est une approche de gestion du capital qui implique l'établissement de paramètres pour différentes classes d'actifs telles que les actions (titres ou actions), les titres à revenu fixe (obligations), immobilier, espèces ou matières premières (or, argent, etc. ). Il est généralement admis que les classes d'actifs ont généralement des caractéristiques et des comportements différents, obtenir la bonne combinaison pour la situation d'un investisseur spécifique peut augmenter la probabilité d'un résultat satisfaisant en conformité avec les objectifs de l'investisseur et la tolérance au risque. Par exemple, les actions et les obligations jouent un rôle différent dans le portefeuille d'un investisseur au-delà des rendements qu'elles peuvent générer.
- Mandat de placement : Un mandat de placement est un ensemble de lignes directrices, de règles et d'objectifs utilisés pour gérer un portefeuille ou un bassin de capital précis. Par exemple, un mandat d'investissement de préservation du capital est destiné à un portefeuille qui ne peut pas risquer une volatilité significative, même si cela signifie accepter des rendements inférieurs.
- Compte de dépôt - Un compte de dépôt est un compte qu'un dépositaire institutionnel exerce pour le compte d'un investisseur afin de détenir le portefeuille de titres de l'investisseur. Le dépositaire comptabilisera les flux de trésorerie provenant des intérêts et des dividendes, soumettra des instructions au nom de l'investisseur pour le vote par procuration ou les événements d'entreprise, prendra livraison des retombées et veillera à ce que les actions se retrouvent dans le dépôt. Certains investisseurs ne réalisent pas qu'ils les paient parce que les courtiers offrent des services de garde pour des prix libres ou réduits dans de nombreux cas si l'investisseur a une taille de compte minimum ou place un certain nombre de transactions boursières chaque année, se référant à leurs services de garde à titre de compte de courtage .
- Société de gestion d'actifs - Une société de gestion d'actifs est une entreprise qui investit du capital pour le compte de clients, d'actionnaires ou de partenaires. L'activité de gestion d'actifs au sein de Vanguard est celle qui achète et vend les participations sous-jacentes de ses fonds communs de placement et de ses FNB. L'activité de gestion d'actifs de la division client privé de JP Morgan est en train de constituer des portefeuilles pour les particuliers et les institutions. Je suis un directeur général de Kennon-Green & Co., qui ouvrira ses portes à la fin de 2016 en tant que société de gestion d'actifs pour les particuliers fortunés et fortunés, les familles et les institutions ayant au moins 500 000 $ d'actifs investissables la richesse de travailler aux côtés de la capitale de ma famille.
- Conseiller en placement inscrit - Un RIA est un cabinet qui est engagé, à titre de rémunération, pour fournir des conseils, faire des recommandations, produire des rapports ou fournir des analyses sur des titres, directement ou par l'intermédiaire de publications. Les AIR peuvent inclure des sociétés de gestion d'actifs, des sociétés de conseil en investissement, des sociétés de planification financière et une foule d'autres modèles d'investissement. La particularité des RIA est qu'elles sont tenues par une obligation fiduciaire de placer les besoins du client au-dessus de la leur plutôt que de la norme inférieure d'adéquation qui s'applique aux comptes de courtage imposables. Les honoraires de conseillers en placements enregistrés doivent être «raisonnables» et varier d'une entreprise à l'autre.
- Obligation fiduciaire - Dans le système juridique américain, une obligation fiduciaire est le devoir le plus élevé envers une autre personne. Il faut que le fiduciaire place l'intérêt du principe (souvent le client) au-dessus du sien. Cela implique la divulgation de conflits d'intérêts.
- UTMA - C'est un compte organisé en vertu de la Loi sur les transferts uniformes aux mineurs d'un état particulier. Il permet à un adulte d'acheter une propriété, libellée en son nom au profit de l'enfant mineur jusqu'à ce que l'enfant mineur atteigne un certain âge fixé dans la documentation UTMA avec 21 ans étant l'âge maximum permis dans la plupart des états. L'adulte avec le titre de la propriété est connu comme le gardien et a une obligation fiduciaire envers l'enfant.
Il y a eu des cas de parents qui ont donné des actions à leurs enfants, seulement pour faire demi-tour et utiliser ce stock pour les soins médicaux nécessaires à l'enfant, qui plus tard sont traînés devant les tribunaux pour détournement de fonds efficace. Si l'enfant devient adulte et «impose une comptabilité», vous devez être en mesure de produire chaque flux de trésorerie, chaque déclaration ou bien vous pourriez être responsable non seulement de l'argent manquant mais de la valeur composée de ce que cet argent devrait avoir grandi dans avait-il été laissé seul dans le portefeuille. - Courtier en valeurs mobilières - Un courtier en valeurs mobilières est une institution ou un particulier qui exécute ou achète des ordres pour le compte d'un client. Les courtiers en valeurs concluent des transactions - s'assurant que l'argent parvient à la bonne partie et que la sécurité parvienne à la bonne partie dans un certain délai - contre le compte de garde de leur client. Il existe de nombreux types de transactions boursières que vous pouvez soumettre à votre courtier en valeurs mobilières, mais faites attention à ne pas trop en dépendre. Un trade stop-loss , à titre d'exemple, ne protégera pas toujours votre portefeuille. De plus, il est parfois possible d' acheter des actions sans courtier par le biais de programmes tels que les DRIP .
- Transactions boursières - Il existe au moins douze types différents d'opérations boursières que vous pouvez placer auprès d'un courtier pour acheter ou vendre des actions dans des sociétés, notamment des ordres au marché, des ordres à cours limité et des ordres stop.
- Vendre court - Aussi connu sous le nom de vente à découvert, c'est quand un investisseur ou spéculateur emprunte des actions ou un autre actif qu'il ne possède pas, le vend, empoche l'argent avec la promesse de remplacer la propriété un jour, et espère que l'actif baisse des prix de sorte qu'il peut être racheté à un coût inférieur, le différentiel devenant le bénéfice. Fait à tort, il peut vous ruiner. Un homme pauvre avait 37 000 $ dans son compte de courtage et, en quelques heures, non seulement il avait perdu la totalité du montant, mais il avait découvert qu'il était endetté envers sa maison de courtage de 106 445,56 $.
- Marge - Les courtiers prêtent souvent de l'argent à leurs clients contre la valeur de certaines actions, obligations et autres titres dans leur compte de dépôt si le client accepte de donner en gage le solde du compte en entier et de fournir une garantie personnelle. Lorsque vous ouvrez un compte de courtage, vous devez indiquer si vous voulez un compte de caisse ou un compte sur marge .
Presque tous les investisseurs devraient utiliser des comptes de trésorerie en partie en raison de ce qui semble être un risque croissant de l'arbitrage réglementaire sous la forme de rehypothecation . Si vous empruntez sur marge, le courtier peut émettre un appel de marge à tout moment, pour quelque raison que ce soit, vous demandant de rembourser tout ou partie de votre solde. Il a même le droit de vendre vos placements, ce qui entraîne des gains en capital potentiellement élevés si vous avez apprécié des positions, sans vous donner d'avertissement préalable ou la possibilité de déposer des liquidités ou des titres supplémentaires.
Types de comptes de retraite
- Roth IRA - Un Roth IRA - IRA signifie compte de retraite individuel - est un type particulier de désignation de compte mis sur un compte de dépôt qui lui donne des avantages fiscaux incroyables, tout en limitant le montant que vous pouvez y contribuer et les types d'investissements que vous peut tenir en son sein, sauf si vous voulez faire face à des conséquences assez draconiennes. L'argent versé à un Roth IRA provient de dollars après impôt, ce qui signifie que vous ne recevez pas de déduction fiscale, mais, tant que vous suivez les règles, dans le système actuel, vous ne paieriez jamais un sou en taxes sur un des profits que vous avez générés par les investissements détenus au sein de l'IRA Roth, ni lorsque vous êtes allé à retirer ces bénéfices, pour le reste de votre vie. Vous pouvez acheter des actions, des obligations, des biens immobiliers, des certificats de dépôt , et d'autres types d'actifs au sein d'un Roth IRA.
- IRA traditionnel - Un IRA traditionnel est le premier type d'IRA. Les investisseurs peuvent y cotiser s'ils sont admissibles en fonction des limites de revenu et ne paient aucun impôt sur certains types de gains de placement détenus dans le compte jusqu'à ce qu'ils le retirent à 59,5 ans ou soient obligés de le faire à 70,5 ans.
- 401 (k) - Un type particulier de régime de retraite offert par les employeurs à leurs employés, un 401 (k) permet généralement aux investisseurs de mettre leur argent à travailler dans des fonds communs de placement ou des fonds à valeur stable . Comme un IRA traditionnel, l'investisseur obtient généralement une déduction d'impôt au moment où le compte est financé, il y a des limites annuelles (bien que beaucoup plus élevé que sur un IRA traditionnel ou Roth IRA), les employeurs assortissent souvent des contributions (par exemple, 50% les premiers 6%), et il n'y a pas d'impôts dus avant que vous commenciez à retirer l'argent (59,5 ans au plus tôt mais les distributions requises commencent à 70,5 ans). Le terme 401 (k) fait référence à la section du code des impôts qui l'a créé. Au cours des dernières années, il y a eu une augmentation des soi-disant 401 (k) s qui permettent à l'investisseur d'acheter des actions individuelles et des obligations dans le compte.
- 403 (b) - Un régime de retraite qui ressemble beaucoup à un 401 (k) offert uniquement dans le secteur sans but lucratif.
- Rollover IRA - Quand un employé quitte son employeur, il ou elle peut opter pour le roulement 401 (k) et le faire déposer dans un IRA Rollover, qui se comporte par ailleurs presque exactement comme un IRA traditionnel.
- SIMPLE IRA - Un type d'IRA pour les propriétaires de petites entreprises avec moins de 100 employés qui veulent offrir une sorte de prestations de retraite à leurs employés, mais ne veulent pas faire face à la complexité qui vient d'un 401 (k).
- SEP-IRA - abréviation de Compte Retraite Individuelle de Pension de Salarié Simplifié, un SEP-IRA peut être utilisé par les indépendants et les propriétaires de petites entreprises dans certaines circonstances, leur permettant de mettre de côté plus d'argent qu'ils n'auraient autrement pu investir en raison de limites de contribution beaucoup plus élevées calculées en pourcentage du revenu.
Conditions d'investissement liées aux entreprises
- Conseil d'administration - Le conseil d'administration d'une société est élu par les actionnaires pour surveiller leurs intérêts, embaucher et congédier le chef de la direction, établir la politique officielle de versement de dividendes et envisager de recommander ou de voter contre les fusions proposées.
- Valeur d'entreprise - La valeur d'entreprise désigne le coût total d'acquisition de l'ensemble des actions et de la dette d'une entreprise.
- Capitalisation boursière - La capitalisation boursière désigne la valeur de toutes les actions en circulation d'une société si vous pouviez les acheter au cours actuel de l'action.
- Compte de résultat - Un état des résultats montre les revenus , les dépenses, les impôts et le revenu net d'une entreprise.
- Bilan - Un bilan montre l'actif, le passif et les capitaux propres d'une société .
- Formulaire 10-K - Un document d'information annuel que certaines entreprises sont tenues de déposer auprès de la SEC, il contient des informations détaillées sur une entreprise, y compris ses finances, son modèle d'affaires, et bien plus encore.
Autres conditions d'investissement que vous pourriez vouloir connaître
- Bourse - Une bourse est une institution, une organisation ou une association qui accueille un marché où les acheteurs et les vendeurs d'actions se rassemblent pendant certaines heures d'ouverture et négocient entre eux. La bourse la plus importante du monde est la Bourse de New York ou NYSE. Les entreprises qui veulent que leurs actions soient cotées sur «The Big Board», comme on appelle parfois le NYSE, doivent répondre à des critères stricts. Si la société ne parvient pas à satisfaire à ces exigences, elle est ensuite supprimée .
- Ratio cours / bénéfices - Aussi connu sous le ratio p / e, il vous indique combien d'années il faudrait à une entreprise pour rembourser son prix d'achat par action à partir des bénéfices après impôt seuls aux bénéfices actuels sans croissance. En d'autres termes, le ratio p / e vous indique combien d'argent vous payez pour 1 $ des revenus de l'entreprise. Si une entreprise déclare un bénéfice de 2 $ par action et que l'action se vend 20 $ par action, le ratio cours / bénéfice est de 10 parce que vous payez dix fois le bénéfice (20 $ par action divisé par 2 $ par action = 10 P / E.) Il peut être inversé pour calculer quelque chose connu comme le rendement des gains .
- PEG Ratio - Une forme modifiée du ratio p / e qui factorise la croissance dans la métrique pour montrer qu'une entreprise croît à 15% par an et se négocie à 20 fois les bénéfices peut être moins chère qu'une entreprise s'échangeant à 8 fois ses bénéfices et diminuant de 10% année.
- Ratio PEG rajusté en fonction des dividendes - Modifié le ratio PEG qui tient compte des dividendes dans la mesure pour tenir compte du fait qu'une croissance plus lente est parfois le résultat du versement par une société de portions importantes de ses bénéfices sous la forme de dividendes en espèces. au retour total .
- Rendement du dividende - Le rendement actuel d'une action ordinaire à son taux de dividende actuel. Si un titre se négocie à 100 $ par action et verse 5 $ en dividendes annuels, le rendement du dividende serait de 5%.
- Volatilité - La volatilité désigne le degré de fluctuation du prix d'un titre négocié.
- Dérivé - Un dérivé est un actif qui tire sa valeur d'une autre source.